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????中國銀行業(yè)的潛在風險問題時刻牽動人們的神經。越滾越大的不良資產,，已經成為各大銀行手中的“燙手山芋”,。
????銀監(jiān)會近日公布數(shù)據顯示，截至2015年底,，全國商業(yè)銀行不良貸款突破萬億元大關,，達到1.27萬億元，不良貸款率則達到1.67%,。自2011年四季度出現(xiàn)反彈至今,，銀行業(yè)不良貸款余額和不良率“雙升”的態(tài)勢已經持續(xù)了整整四年。
????未來幾年內,，銀行業(yè)不良貸款將持續(xù)升高幾乎成了市場共識,。如何尋找令“壞賬”涅槃重生的“解藥”，化解潛在的金融風險,，成為監(jiān)管層,、銀行以及“壞賬銀行”等機構共同探索的問題。
????警報拉響 不良資產升勢尚未見頂
????民生銀行董事長洪崎日前在參加某論壇時表示,，“金融其實在這幾年面臨著‘活著’的問題,。在經濟下行、利率市場化的過程中,，銀行面臨著技術脫媒,、金融脫媒、利潤空間壓縮的問題,，不良資產實際上已經在爆發(fā),，銀行壓力巨大”。
????從暴利到“活著”,，銀行家們不得不適應急速變化所帶來的落差,。時間倒推四年，在2011年銀行業(yè)“躺著都能賺錢”的時代,，當年商業(yè)銀行全行業(yè)的利潤首次突破萬億元,，達10412億元，比上年同期增長36.34%,。但到了2015年,，商業(yè)銀行全行業(yè)凈利潤規(guī)模為15926億元,，同比增速僅為2.43%。這意味著銀行業(yè)不得不揮手作別“黃金時代”,。
????雪上加霜的是,，2015年商業(yè)銀行不良貸款進一步暴露，陷入“連續(xù)17個季度上升”的局面,。在各類銀行中,，股份制銀行和農商行不良貸款增幅最高。其中,，股份制銀行不良貸款余額2536億元,，較2014年末增加917億元，增幅56.64%,，不良率1.53%,，較年初上升0.42個百分點。農商行不良貸款余額則為1862億元,，同比增加771億元,，不良率2.48%，較年初1.87%上升0.61個百分點,。
????業(yè)界普遍認為,，銀行業(yè)不良貸款在2016年將加速釋放。交通銀行首席經濟學家連平對新華網記者表示,，2016年銀行業(yè)的不良貸款余額和不良貸款率仍然會繼續(xù)上升,，資產質量還未出現(xiàn)改善的“拐點”。不過,，增長速度不會過快,，預計全年的不良率將達到2%左右。
????銀監(jiān)會相關負責人也坦承,，受經濟下行壓力影響,，不良貸款后續(xù)仍面臨較大的上升壓力，信用風險管控壓力加大,。
????“整個銀行業(yè)的風險特征主要表現(xiàn)在三大方面,，包括信用風險，流動風險和操作風險,，目前風險仍然集中在信用風險方面,；主要發(fā)生領域并非過去人們所擔心的房地產和地方融資平臺，而是集中在制造業(yè)領域等,?！边B平說。
????在銀行業(yè)的“壞賬清單”上,，產能過剩,、沿海地區(qū)和小微企業(yè)三大領域的風險位列前茅,。
????中國長城資產的分析顯示，目前的不良貸款特征是,，“高?！鳖I域多集中于小微企業(yè),、鋼貿,，礦業(yè)冶金這類強周期行業(yè)，及高耗能和產能嚴重過剩領域,。從細分行業(yè)來看,，商業(yè)銀行不良貸款大部分集中于礦業(yè)冶金、制造業(yè)和零售業(yè)等幾大類,；從地區(qū)來看,，長江流域小微企業(yè)不良貸款釋放已有蔓延趨勢，東北地區(qū)也是風險潛在高發(fā)區(qū),。
????更令人憂慮的是,，“一些比較大的企業(yè)近幾年出現(xiàn)了不小的問題，部分‘預期’不良資產的可能性也在增加,；再加上國家目前在致力于去產能,，處置‘僵尸企業(yè)’，這些都將可能給2016年的商業(yè)銀行帶來新的壓力,?！边B平表示。
????經濟學家易憲容也對新華網記者表示,，過去幾年信貸投放數(shù)量龐大,，一些問題可能還處在“捂”著的階段。
????狙擊“不良” “組合拳”防范金融風險
????在連平看來,，過去一年,，銀行業(yè)在處置不良資產方面積極作為，不但綜合使用了多種方式,，而且處置力度也較大,，速度較快，預計2016年不良資產不會出現(xiàn)爆發(fā)式的增長,，而是“平穩(wěn)增長”,，風險總體可控。
????另一方面,，銀行在新增貸款方面更趨于謹慎,，目前已經開始主動收縮一些風險較高領域的貸款。例如,，今年年初,，某股份制銀行總行層面發(fā)布通知,，包括鋼鐵、常用有色金屬冶煉及壓延加工等19個行業(yè)和建筑施工行業(yè)中的四個高風險子行業(yè)被列為壓縮退出的行業(yè)范圍,。
????與此同時,，不良資產的處置渠道正在拓展。監(jiān)管層日前所下發(fā)的多個文件也表明,，不良資產所暴露的風險已經引起了高度重視,。
????去年年底，李克強總理在國務院常務會議上明確表態(tài)要創(chuàng)新政策支持,，推動商業(yè)銀行落實不良資產處置政策,，加大產能過剩行業(yè)呆壞賬核銷力度。
????銀監(jiān)會主席尚福林在今年年初召開的全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作（電視電話）會議上也表示,，開展不良資產證券化和不良資產收益權轉讓試點,，逐步增強地方資產管理公司處置不良資產的功效和能力。
????日前,，中國人民銀行等八部委下發(fā)了《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調結構增效益的若干意見》,，明確提出在審慎穩(wěn)妥的前提下，選擇少數(shù)符合條件的金融機構探索開展不良資產證券化試點,。
????政策開路,，具體行動也有望在今年落地。據媒體報道,，中斷近8年之久的不良資產證券化或在今年重啟,，工行、建行,、中行,、農行、交行和招商銀行6家銀行將參與首批試點,。
????中國華融資產管理股份有限公司董事長賴小民認為,，通過不良資產證券化，有助于商業(yè)銀行加快不良資產的剝離,，減輕資本占用壓力,，改善流動性水平，同時也有利于商業(yè)銀行提高對“三農”,、小微以及創(chuàng)新型企業(yè)高風險資產不良率的容忍度,。
????不過，對于不良資產證券化在推進過程中所存在的問題,，尚存在著不少爭議,。中信建投研究報告指出，不良資產證券化還面臨著相應的配套法律法規(guī)的支持及信息披露要求等多方面的不完善,。比如,，會計準則配套設施（能否出表）,；稅收規(guī)定配套設施(須消除或盡量避免重復征稅；明確交易行為及所得的性質認定）,；信息披露配套設施,；二級市場流動性尚缺等方面的有待完善之處等。
????此外,，業(yè)內對于降低撥備覆蓋率的呼聲也日漸強烈,。有媒體報道稱，國務院正在考慮降低銀行壞賬撥備覆蓋率,，但截至目前,，銀監(jiān)會尚未給予明確表態(tài),。銀監(jiān)會政策研究局副局長廖媛媛在“中國銀行業(yè)盤點‘十二五’展望‘十三五’”新聞發(fā)布會上稱,，在銀行的利潤增速仍然為正數(shù)，撥備覆蓋率仍然高于150%的情況下,，統(tǒng)一調整撥貸比這樣的政策,，可能還需要再考量。
????不過,，業(yè)內人士表示,，已有部分大型銀行用120%的壞賬覆蓋率來做2016年的預算。去年三季度末,，國有大行中已有兩家銀行的撥備覆蓋率逼近這一數(shù)據,，分別為157.63%和153.72%。
????“在現(xiàn)有背景下,，高撥備覆蓋率的必要性在逐漸降低,，適當調整撥備覆蓋率，無疑是化解當前不良貸款和緩解銀行利潤壓力的一種途徑,?！边B平稱。
“京津冀產業(yè)協(xié)同周年考”
京津冀地區(qū)的產業(yè)轉移承接，是協(xié)同發(fā)展的一條主線,。一年多來,，三地政府部門徹底打破“一畝三分地”思維,，聯(lián)手推動一批重點項目落地，產業(yè)升級轉移正在積極進行,。
樓市去庫存新政遭遇“現(xiàn)實尷尬”
1號店等電商退換貨限制多
在京東商城,、蘇寧易購、天貓,、1號店和亞馬遜這5家綜合性購物平臺購買了智能手環(huán)和家庭裝洗衣液兩種商品,。綜合來看， 1號店在退貨政策執(zhí)行上表現(xiàn)比較差,。
