首頁 > 正文
商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍在持續(xù)惡化。銀監(jiān)會日前發(fā)布的2015年第四季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底,，商業(yè)銀行業(yè)全行業(yè)不良貸款余額升至12744億元,，較2014年底大增51.2%；不良貸款率1.67%,，較2014年底上升0.42個百分點,，較2015年三季末上升0.08個百分點,，這已經(jīng)是該數(shù)據(jù)連續(xù)第10個季度環(huán)比上升,。
業(yè)內(nèi)人士預期,，銀行不良貸款上升仍未見頂，銀行資產(chǎn)質(zhì)量將持續(xù)承壓,。在這樣的背景下,，幾乎所有的銀行已經(jīng)主動調(diào)整信貸結構，壓縮過剩產(chǎn)能行業(yè)貸款,，并實行嚴格的名單制,，嚴控高風險行業(yè)的新增貸款。針對存量的不良貸款,，銀行目前也在傳統(tǒng)的方式之外探索新的化解方式,，不良資產(chǎn)證券化的熱度正在升溫。
 |
|
趙乃育/繪? |
普華永道中國金融機構服務部合伙人朱宇在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,，2015年底不良貸款率達到1.67%,，如果考慮到銀行這兩年不良資產(chǎn)的核銷力度進一步加大，將核銷的不良資產(chǎn)都還原的話,，不良貸款率可能已經(jīng)超過2%了,。不過，他也表示,，從全球范圍來看,，1.67%的靜態(tài)水平屬于銀行業(yè)可以承受的不良率水平,。
聯(lián)訊證券研究總監(jiān)付立春表示,，商業(yè)銀行不良貸款余額自2011年9月（4078億元）以來不斷上升，2015年12月已達到12744億元,，目前這種趨勢還在繼續(xù),。雖然貸款不斷增長，銀行也加大了不良貸款的核銷,，但與不良余額相對應,，不良貸款率也在繼續(xù)增長：2013年底不良率為1%，2014年底為1.25%,，2015年底達到1.67%,。
“2016年初迅猛的貸款增長一定程度上會稀釋不良貸款率，但不良率上升的長期趨勢沒有改變,。目前對公貸款面臨著全面風險,，不論是對國企還是對民企，不論是大企業(yè)還是中小企業(yè),，不論是傳統(tǒng)行業(yè)還是新興行業(yè),。銀行的風控能力被提到前所未有的高度,。”付立春說,。
朱宇稱,，分銀行來看，中型銀行不良貸款的上升速度快,，但是絕對數(shù)量還是大型銀行的不良貸款規(guī)模更大,。不少小型銀行因為資產(chǎn)規(guī)模增長較快，可以推遲或者說稀釋其不良率的形成,，但是中小銀行的抗風險能力整體而言還是比較弱,。
銀行資產(chǎn)持續(xù)承壓已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)人士的共識。不少銀行體系內(nèi)的工作人員告訴記者,，目前并未明顯感覺到資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)見底,，預計“一年半載”都很難好轉(zhuǎn)。交通銀行金融研究中心此前發(fā)布的《2016年中國商業(yè)銀行運行展望》稱,，2016年經(jīng)濟增速放緩趨勢未變,，對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成持續(xù)性壓力，預計2016年末,，商業(yè)銀行不良貸款率上升為2%至2.2%,。朱宇也表示，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還會進一步惡化,，2016年不良貸款的增長速度有可能比2015年還要再快點,。
調(diào)整 嚴控產(chǎn)能過剩行業(yè)新增貸款
朱宇表示，就其觀察,，從區(qū)域來講,，過去東南沿海如江浙一帶是不良貸款的重災區(qū)，而從去年開始,，不良爆發(fā)的地區(qū)進一步蔓延至山東,、福建以及一些內(nèi)陸省份。從不良貸款集中分布的行業(yè)來看,，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)產(chǎn)生的不良資產(chǎn)較多,，從去年下半年開始，采掘業(yè)和礦產(chǎn)行業(yè)也變得不太好,。
交行報告也指出,，小微企業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè),、三四線城市房地產(chǎn)貸款和部分類信貸業(yè)務風險走勢,，仍是決定商業(yè)銀行信用風險狀況的重要因素。
在上述背景下,，同時在國家“去產(chǎn)能”的政策導向下,，銀行出于控制新增貸款質(zhì)量的考慮,，一直在主動做出信貸結構的調(diào)整，并壓縮過剩產(chǎn)能行業(yè)貸款,?！督?jīng)濟參考報》記者采訪多家商業(yè)銀行人士獲悉，對于鋼鐵,、煤炭,、造船等過剩產(chǎn)能行業(yè)的授信，幾乎所有銀行都嚴格限制準入,。
今年年初,，某股份制銀行總行層面發(fā)布通知，包括鋼鐵,、常用有色金屬冶煉及壓延加工,、電解鋁、水泥,、平板玻璃,、造船、航運,、煤炭,、煉焦、煤化工,、光伏制造,、工程機械、紡織化纖,、造紙,、基礎化工、化肥生產(chǎn),、鋼貿(mào),、煤炭,、常用金屬礦采選等19個行業(yè)和建筑施工行業(yè)中的四個高風險子行業(yè)（房屋建筑業(yè),、工礦工程建筑業(yè)、建筑裝飾業(yè),、建筑安裝業(yè)）被列為壓縮退出的行業(yè)范圍,。
實際上，在近幾年經(jīng)濟進入下行周期之后,，銀行對過剩產(chǎn)能行業(yè)就一直較為警惕,。一位股份制商業(yè)銀行西部地區(qū)某分行人士告訴記者，其所在銀行一直對產(chǎn)能過剩行業(yè)實行行業(yè)名單制管理,，過剩行業(yè)原則上不予新增授信,，且逐步壓縮存量,。
不過，銀行對于過剩產(chǎn)能行業(yè)的授信策略也是“有保有壓”,。中國人民銀行等八部門近日聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結構增效益的若干意見》指出,，引導銀行業(yè)金融機構堅持區(qū)別對待、有扶有控原則,，對鋼鐵,、有色、建材,、船舶,、煤炭等行業(yè)中產(chǎn)品有競爭力、有市場,、有效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)繼續(xù)給予信貸支持,，幫助有前景的企業(yè)渡過難關。支持工業(yè)企業(yè)積極穩(wěn)妥化解產(chǎn)能過剩,，對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)未取得合法手續(xù)的新增產(chǎn)能建設項目,，一律不得給予授信；對長期虧損,、失去清償能力和市場競爭力的“僵尸企業(yè)”,，或環(huán)保、安全生產(chǎn)不達標且整改無望的企業(yè)及落后產(chǎn)能,，堅決壓縮退出相關貸款,。
“這種有保有壓的信貸結構調(diào)整會持續(xù)下去?！鄙鲜龉煞葜粕虡I(yè)銀行西部地區(qū)某分行人士表示,。
化解 銀行探索減少存量不良新途徑
盡管在新增貸款方面，銀行已經(jīng)在主動收縮一些風險較高行業(yè)的貸款,，但存量不良貸款仍在持續(xù)暴露,。銀行在做好“過冬”準備的同時，也在嘗試采用多種方式化解不良,。
據(jù)朱宇介紹,，傳統(tǒng)不良貸款的化解一般有三個途徑：一是清收，由于經(jīng)濟下行導致抵押物變現(xiàn)難度加大,，清收的難度在上升,；二是處置，如打包出售給資產(chǎn)管理公司,，但資產(chǎn)管理公司可以消化的不良資產(chǎn)的空間正在下降,；三是核銷，在過去兩年,，財政部出臺了相對比較寬松的政策來鼓勵銀行來進行核銷,，不過銀行核銷仍需遵從一些監(jiān)管規(guī)定,。“這三種方式整體上還是會受到外部條件的限制,?！彼f，不論哪種方式,，化解不良資產(chǎn)的難度從目前來看仍然不小,。
在傳統(tǒng)方式之外，不良資產(chǎn)證券化也進入不少銀行的視野,。朱宇表示,，不良資產(chǎn)證券化在國外是一種成熟的方式，在中國也應該推廣,，其實質(zhì)是增加債權類資產(chǎn)的流動性,。“我在工作中看到一些金融機構對此很有興趣,，并在進行探索的過程,。”他說,。
《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結構增效益的若干意見》也指出,，在審慎穩(wěn)妥的前提下，選擇少數(shù)符合條件的金融機構探索開展不良資產(chǎn)證券化試點,。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者了解,，已經(jīng)有一家國有大行醞釀發(fā)行不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，不過鑒于目前在具體的技術,、法律等環(huán)節(jié)上仍存在一些障礙,，預計產(chǎn)品真正發(fā)行仍待時日。
朱宇也表示,，不良資產(chǎn)證券化推進的過程并不容易,。證券化的過程中將有多個市場主體參與，如銀行,、投資人以及參與證券化的中介機構,、充當通道角色的機構等，每個主體對于市場的理解和預期是不同的,，因此在推進的過程中,，交易的復雜度將更高?！胺较蚴呛玫模沁^程會比較緩慢,?！彼f,。
1號店等電商退換貨限制多
在京東商城,、蘇寧易購、天貓,、1號店和亞馬遜這5家綜合性購物平臺購買了智能手環(huán)和家庭裝洗衣液兩種商品,。綜合來看， 1號店在退貨政策執(zhí)行上表現(xiàn)比較差,。
