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11月27日,,A股投資者迎來了此前股市大跌中“熟悉”的記憶,,在杠桿再度收緊、多家券商遭到立案調(diào)查以及IPO即將來臨等一系列利空襲擊下,,市場(chǎng)再度出現(xiàn)恐慌性大跌,,滬指創(chuàng)下三個(gè)月來最大單日跌幅。
在當(dāng)天的例行新聞發(fā)布會(huì)上,,證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示,,為進(jìn)一步做好清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)工作,,鞏固前期清理整頓工作成果,,根據(jù)《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的意見》(證監(jiān)會(huì)公告[2015]19號(hào))等有關(guān)規(guī)定,證監(jiān)會(huì)日前下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品相關(guān)工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》),?!锻ㄖ芬螅阂皇歉髯C監(jiān)局在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)前期摸排數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,督促轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步甄別,、確認(rèn)涉嫌配資的相關(guān)私募資管產(chǎn)品,。二是《通知》明確了需規(guī)范的三類私募資管產(chǎn)品范圍及標(biāo)準(zhǔn),相關(guān)數(shù)據(jù)核實(shí)與后續(xù)清理規(guī)范應(yīng)按該既定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行,。三是分類推進(jìn)清理規(guī)范工作,,堅(jiān)決清理私募資管產(chǎn)品中下設(shè)子賬戶、分賬戶,、虛擬賬戶等情形,,有序規(guī)范涉嫌配資的優(yōu)先級(jí)委托人享受固定收益、劣后級(jí)委托人以投資顧問等形式直接執(zhí)行投資指令參與股票投資的私募資管產(chǎn)品,。四是持續(xù)關(guān)注利用“一人多戶”,、線上轉(zhuǎn)線下等新型場(chǎng)外配資及其風(fēng)險(xiǎn),督促各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立健全識(shí)別,、監(jiān)測(cè),、防范場(chǎng)外配資活動(dòng)的工作制度和流程,。
《通知》旨在前期清理整頓工作基礎(chǔ)上,進(jìn)一步全面排查證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品情況,,繼續(xù)按照“摸清底數(shù),、突出重點(diǎn)、疏堵結(jié)合,、穩(wěn)妥處置”的原則,,有序推進(jìn)清理整頓工作,促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行,。
另一方面,,監(jiān)管層叫停融資類收益互換的消息也被證實(shí)。張曉軍表示,,在近幾年的創(chuàng)新發(fā)展中,,為適應(yīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的需求,證券公司探索開展了場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù),。但實(shí)踐中,,部分證券公司利用收益互換業(yè)務(wù)向客戶融資買賣證券,實(shí)際演變?yōu)橐环N配資行為,,偏離了衍生品作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具的本原,。近日,出于對(duì)市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)的考慮,,為規(guī)范證券公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù),,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)有關(guān)自律管理規(guī)則,要求證券公司不得通過場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)向客戶融出資金,,供客戶進(jìn)行證券交易,。其他滿足客戶風(fēng)險(xiǎn)管理等合理需求的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)仍可正常開展。證券公司應(yīng)當(dāng)通過規(guī)范的融資融券業(yè)務(wù)為客戶提供融資買入證券的服務(wù),。
數(shù)據(jù)顯示,,截至周四(11月26日),A股融資融券余額為12205.28億元,,較前一交易日的12223.13億元減少17.85億元,。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示,當(dāng)日,,滬深兩市融資買入額為1132.77億元,,前一交易日為1057.57億元;融資償還額為1151.12億元,前一交易日為1037.68億元;當(dāng)日的融券賣出量為2832.62萬(wàn)股,,前一交易日為2478.54萬(wàn)股,。
伴隨著場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外的杠桿再度收緊的同事,多家券商陸續(xù)被立案調(diào)查更是引發(fā)了市場(chǎng)的恐慌情緒。11月27日臨時(shí)停牌的海通證券晚間公告稱,,公司于11月26日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》(稽查總隊(duì)調(diào)查通字153122號(hào)),。因公司涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定,根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定,,中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查,。在此前一天,中信證券公告稱,,因公司涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定,,證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。之后,,國(guó)信證券也公告,,公司于2015年11月26日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《調(diào)查通知書》。因公司涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定,,根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定,,中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。
在上述一系列利空消息的打壓之下周五(11月27日),,A股早盤低開后走軟,,午后券商股徹底淪陷,中小板,、創(chuàng)業(yè)板尾盤跌幅一度雙雙超過7%,。A股收盤最終跌超5%,創(chuàng)三個(gè)月以來最大單日跌幅,。盤面上,,超三百只非ST股收盤跌停。截至收盤,,上證綜指跌5.48%報(bào)3436.30點(diǎn),,深證成指跌6.31%報(bào)11961.70點(diǎn)。兩市全天成交金額1.14萬(wàn)億元人民幣,,上日成交金額為9951億元。當(dāng)周,,上證綜指,、深證成指分別下跌5.35%、5.83%,。中小板指收盤跌6.45%;創(chuàng)業(yè)板指收盤跌6.48%,。兩市資金更是出現(xiàn)了恐慌性的出逃,當(dāng)天滬深兩市凈流出資金1031.18億元,。其中,,270家上市公司獲資金凈流入,2191家上市公司獲資金凈流出,。期指則全線走低,,IC一度跌超8%,,IF、IH亦重挫,,尾盤跌幅略有收窄,,主力合約量增倉(cāng)減,貼水仍大,。截至收盤,,滬深300主力IF1512報(bào)3487.4點(diǎn),跌幅為4.98%;上證50主力IH1512報(bào)2318.0點(diǎn),,跌幅為4.29%;中證500主力IC1512報(bào)7092.6點(diǎn),,跌幅為6.13%。
在新股即將發(fā)行的背景下,,資金越發(fā)謹(jǐn)慎,,部分資金撤離二級(jí)市場(chǎng)為打新做準(zhǔn)備,滬指上攻缺乏資金支撐,,目前半年線也對(duì)指數(shù)形成巨大壓力,,廣發(fā)證券指出,IPO重啟,,短期沖擊難免,。不過另一方面,國(guó)內(nèi)資產(chǎn)配置荒和整體流動(dòng)性充沛的長(zhǎng)期大趨勢(shì)使得A股沒有大幅下跌的基礎(chǔ),。申萬(wàn)宏源首席策略分析師王勝則表示,,盡管大家擔(dān)心1月8號(hào)的大非解禁,很擔(dān)心12月中下旬美聯(lián)儲(chǔ)的加息,,然而這兩者是可能造成市場(chǎng)回撤的因素,,但不構(gòu)成市場(chǎng)下跌的主要矛盾。
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