“抄底”原油的投資者,，昨天迎來最慘烈的“大翻車”——不僅“抄底”沒抄到,，反而虧了保證金,，還倒欠銀行錢,。投資者不買賬了,，聲稱要維權(quán),，那是否可行呢,？
某銀行投資經(jīng)理接受采訪稱,，客戶可向銀保監(jiān)會的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局提出合理的維權(quán)訴求,。據(jù)媒體報道,，監(jiān)管部門已要求銀行自查產(chǎn)品風(fēng)險。不少銀行已經(jīng)停了相關(guān)產(chǎn)品推薦或停止做多,。
中國銀行昨日晚間發(fā)布公告稱,，近日，部分媒體就公司“原油寶”業(yè)務(wù)進(jìn)行了報道,。該業(yè)務(wù)有關(guān)情況已在相關(guān)網(wǎng)站說明,。中國銀行將依法合規(guī)處理相關(guān)業(yè)務(wù)后續(xù)事宜。
投資者本金虧光還倒欠
美東時間4月20日收盤,，美國WTI 5月原油期貨暴跌至每桶-37.63美元,，創(chuàng)造歷史新低，截至發(fā)稿收于-6.89美元/桶,。
4月22日,，中國銀行在官網(wǎng)公告稱，經(jīng)該行審慎確認(rèn),，美國時間2020年4月20日,，WTI原油5月期貨合約CME官方結(jié)算價-37.63美元/桶為有效價格，該行原油寶產(chǎn)品的美國原油合約將參考CME官方結(jié)算價進(jìn)行結(jié)算或移倉,。
同時，鑒于當(dāng)前的市場風(fēng)險和交割風(fēng)險,，該行自4月22日起暫?？蛻粼蛯殻ò烙汀⒂⒂停┬麻_倉交易,，持倉客戶的平倉交易不受影響,。
上證報采訪了參與中國銀行原油投資的董女士。據(jù)她講述,，之前她從未進(jìn)行過原油類品種的交易和投資,，前段時間看原油價格跌得有點猛，身邊有朋友買了并賺了點錢,，她就“小買”了一點美國原油試試,，買入價是20美元左右，已經(jīng)是此前的最低價了,。結(jié)果沒想到不僅虧了保證金,，還得倒賠銀行。
這并非個案,，微博上也有眾多投資者表示難以承受,。有微博用戶截圖反映，投資者不但虧光了買入的資金,，還倒貼銀行266.12元/桶,。
投資“翻車”歸咎于誰,？
客觀來說，此次投資“翻車”事故,，是在國際原油期貨暴跌至負(fù)這一極端情況下發(fā)生的,。那么，在產(chǎn)品設(shè)計和日常經(jīng)營中,，相關(guān)銀行是否考慮到這一極限情況,？銀行的責(zé)任大，還是投資者自身的責(zé)任大,？
對此,，市場上存在不同的觀點。
某國有銀行高級投資經(jīng)理表示,，在非極端情況下,，原油寶產(chǎn)品的設(shè)計缺陷并未暴露出來?！暗谫Y金賬戶為零的情況下,，原油寶沒有強(qiáng)制平倉，導(dǎo)致投資者要為穿倉買單,。部分銀行為了保護(hù)投資者權(quán)益,，會告知投資者在保證金虧到一定程度時強(qiáng)制平倉，即使本金全虧完,，也不至于受到穿倉損失,。”
“但也不能完全怪中行,，這次原油暴跌超乎尋常,。”一位期貨從業(yè)者表示,，“油價瞬間擊穿平倉線,，跌得太迅猛，會出現(xiàn)強(qiáng)制平倉失敗的情況,?！?/p>
“做多做空都是投資者的選擇，中行的美國原油合約,，設(shè)計的就是20日軋差移倉,。投資者在中行參與投資，就已經(jīng)認(rèn)同了它的規(guī)則,，并收到風(fēng)險提示,，我認(rèn)為5月原油多頭自負(fù)其責(zé)的可能性大。”一位投資者表示,。
據(jù)凱豐投資提供的一張WTI合約機(jī)構(gòu)移倉時間圖表示,，在4月21日最后交易日前，美國最大原油基金USO在4月8日至4月14日辦理移倉,，中國工商銀行,、中國建設(shè)銀行在4月14日辦理記賬式原油WTI05合約移倉，都比中行移倉早,。
一位參與設(shè)計過類似期貨產(chǎn)品的某國有行投資經(jīng)理表示,，這次投資原油寶的投資者“翻車”，既暴露了相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計的缺陷,，也警示業(yè)界,，期貨產(chǎn)品投資和期貨產(chǎn)品設(shè)計需要改進(jìn)。
投資者不買賬,，能維權(quán)嗎,？
對于原油寶“翻車”事件，許多投資者并不買賬,，認(rèn)為中國銀行在4月21日關(guān)閉交易通道的做法需為投資者的穿倉損失負(fù)一定責(zé)任,。
一位原油寶投資者稱：“我們只是通過中行這個通道投資了WTI05合約，意味著可在任何時候選擇移倉或者平倉,，但是中行在20日晚上10點就關(guān)閉系統(tǒng),，投資者被剝奪了平倉機(jī)會?！?/p>
有自媒體賬號顯示,，部分投資者已準(zhǔn)備集體維權(quán)。維權(quán)方的理由是：“中行的展期規(guī)則做得不夠?qū)I(yè),，許多銀行在4月15日前后就提醒客戶移倉了，但中行卻拖到最后第2個交易日,，既不讓客戶在22點之后操作,，又不幫客戶強(qiáng)制平倉，讓客戶承擔(dān)穿倉風(fēng)險,，實在有點說不過去,。”
據(jù)報道,，中行客服對此回應(yīng)稱：中行原油寶若為合約最后交易日,，則交易時間為8:00至22:00，超過22:00銀行則不會進(jìn)行強(qiáng)平操作,，而保證金是在當(dāng)日10點后跌至20%以下的,。
在中行官網(wǎng)的原油寶簡介上也明確顯示，若為合約最后交易日，則交易時間為當(dāng)日8:00至22:00,。
此外,，保證金交易規(guī)則也是中行這次飽受詬病的原因之一。民生銀行金融市場部人士告訴上證報,，民生銀行要求客戶保證金虧損只剩20%時強(qiáng)制平倉,，因而避免了油價跌到負(fù)數(shù)被穿倉的風(fēng)險。
對于此次事件,，某位銀行投資經(jīng)理接受采訪稱,，投資者可向銀保監(jiān)會消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局提出合理的維權(quán)訴求。投資者可向中行或者消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局協(xié)商兩方面內(nèi)容：一是中行作為原油投資通道,，是否有權(quán)限暫停交易,；二是中行有沒有進(jìn)行充分的風(fēng)險警示?！烟蒲囡w 丁晉靈 ○編輯 李丹丹
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