5月份的股市在“震蕩磨底”行情中結(jié)束,,今年前5個月的公募基金業(yè)績隨之揭曉,。377只主動股票型基金前5個月的平均收益率為18.07%,九成以上取得正收益,,收益率最高達(dá)56.68%。由于“股債蹺蹺板”效應(yīng),,債券型基金的業(yè)績出現(xiàn)分化,。隨著5月份股市持續(xù)震蕩,權(quán)益類基金5月收益集體走低,;基金分紅的數(shù)量和總額開始減少,,新基金發(fā)行也出現(xiàn)降溫跡象。業(yè)內(nèi)人士表示,,展望后市,,市場短期仍將以弱勢震蕩為主,對于基金投資,,可從持倉結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整,,建議以底倉型產(chǎn)品為主,同時適當(dāng)搭配擇時,、行業(yè)配置靈活的產(chǎn)品,,提升對市場節(jié)奏的把握能力。
九成股基正收益 最高收益率達(dá)56.68%
今年前5個月,,上證綜指累計上漲16.23%,,深證成指上漲23.25%,創(chuàng)業(yè)板指上漲18.64%,。隨著權(quán)益市場的一度走強(qiáng),,權(quán)益類基金的賺錢效應(yīng)整體較為樂觀。
Wind數(shù)據(jù)顯示,,截至5月31日,,377只(各類份額分開計算)主動股票型基金前5個月的平均收益率為18.07%,355只基金取得了正收益,,占比超過九成,。前5個月收益率超過10%的主動股票型基金達(dá)到309只,占比81.96%,;140只基金收益率超過20%,,占比37.14%;38只基金收益率超過30%,,占比7.96%,。
多只主動股票基金前5個月收益率超過40%,。業(yè)績排名顯示,銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)收益率為56.68%,,排名第一,;其次是諾安新經(jīng)濟(jì),收益率為53.38%,;創(chuàng)金合信消費(fèi)主題A,、嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、中歐消費(fèi)主題A,、中歐品質(zhì)消費(fèi)A,、天弘文化新興產(chǎn)業(yè)的收益率分別達(dá)到49.82%、48.98%,、48.21%,、46.45%和45.74%。此外,,易方達(dá)消費(fèi)行業(yè),、諾安高端制造、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以43.67%,、41.87%和41.45%的收益率躋身前十,。
上述業(yè)績領(lǐng)先的主動股票型基金得益于重倉行業(yè)的突出表現(xiàn),尤其是重倉農(nóng)業(yè),、消費(fèi),、保險的基金。前5個月農(nóng)業(yè)指數(shù)上漲70.51%,,酒類,、保險指數(shù)分別上漲55.77%和38.46%。
混合型基金方面,,Wind數(shù)據(jù)顯示,,3105只(各類份額分開計算)混合型基金的前5個月平均收益率為11.69%。其中,,2813只混合基金實(shí)現(xiàn)了正收益,,占比超九成;1601只基金前5個月收益率超過了10%,,占比超五成,;637只基金收益率超過了20%,占比兩成,;157只基金收益率超過30%,,占比5.06%。其中,,金鷹主題優(yōu)勢以54.13%的收益率排名第一,,前海開源中國稀缺資產(chǎn)A,、寶盈新銳分別以52.55%、50.48%的收益率位居第二,、三位,。
債券型基金方面,154只(各類份額分開計算)混合債券型一級基金前5個月的平均收益率為2.03%,;受權(quán)益市場影響,,二級債基整體表現(xiàn)較好。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,,514只(各類份額分開計算)混合債券型二級債基前5個月平均收益率為3.44%,,31只基金收益率超過了10%。其中,,博時轉(zhuǎn)債增強(qiáng)A收益率達(dá)到17.86%,,表現(xiàn)最好,;華安可轉(zhuǎn)債A,、匯添富可轉(zhuǎn)債A排名第二和第三,收益率分別為17.18%和15.29%,。
基金分紅總額同比增0.93% 新基金發(fā)行降溫
在良好的業(yè)績支撐下,,今年前5個月公募基金的分紅總額明顯提升。Wind數(shù)據(jù)顯示,,今年前5個月已實(shí)施分紅的919只基金共分紅1123次,,而去年同期702只基金合計分紅907次。分紅總額從379.90億元升至383.43億元,,升幅為0.93%,。
919只參與分紅的基金中,債券型基金有713只,,占比77.58%,,股票型基金有18只,占比1.96%,。博時富誠純債今年以來共有5次分紅,,頻率最高,嘉實(shí)超短債,、匯安豐華C,、匯安豐華A分紅次數(shù)靠前。從金額來看,,鵬華前海最為慷慨,,每10份基金份額分紅74.30元。
由于5月份股市持續(xù)震蕩,,權(quán)益類基金5月收益集體走低,,Wind數(shù)據(jù)顯示,,5月份全市場1076只股票型基金(各類份額分開計算)平均收益率為-5.86%,僅有16只獲得正收益,。此外,,混合型基金、債券型基金,、QDII基金5月平均收益率分別為-3.31%,、0.17%、-3.84%,。
弱市環(huán)境下,,5月份基金分紅的數(shù)量和總額都有明顯減少。數(shù)據(jù)顯示,,5月份基金共分紅126次,,涉及126只基金,此前一個月基金共分紅242次,,涉及242只基金,。分紅總額從58.91億元降至57.52億元,環(huán)比降幅為2.36%,。
與此同時,,5月份基金發(fā)行也出現(xiàn)降溫跡象。Wind數(shù)據(jù)顯示,,5月新成立的基金募資總額為873.94億元,,創(chuàng)下近3個月的新低。新基金發(fā)行的數(shù)量,,同樣隨著股市由熱轉(zhuǎn)冷,。統(tǒng)計顯示,新基金發(fā)行數(shù)量在3月,、4月,、5月依次遞減,分別為102只,、82只,、78只。
隨著發(fā)行市場降溫,,5月宣布延長募集期的新基金數(shù)量也開始增多,。據(jù)不完全統(tǒng)計,當(dāng)月至少有17只基金發(fā)布了延長募集期的公告,,創(chuàng)年內(nèi)新高,。
后市預(yù)計繼續(xù)震蕩 基金投資以避險為主
面對近期市場的下跌,多位業(yè)內(nèi)人士表示,后市可能繼續(xù)震蕩,,基金投資需適度謹(jǐn)慎,,可從持倉結(jié)構(gòu)上進(jìn)行應(yīng)對調(diào)整。
中信保誠基金宏觀策略研究員張安寧表示,,進(jìn)入5月之后,,驅(qū)動一季度市場上漲的諸多因素幾乎全部受到干擾,市場出現(xiàn)較大幅度調(diào)整,。展望后市,,預(yù)計6月份市場短期仍以弱勢震蕩為主,中長期仍戰(zhàn)略看好科技成長,。
西部利得基金研究部總經(jīng)理陳寶國認(rèn)為,,債券市場預(yù)計繼續(xù)震蕩,利空因素整體多于利多因素,,債市的機(jī)會仍需等待,。股市方面,在當(dāng)前市場內(nèi)外部不確定性下,,穩(wěn)金融預(yù)期加強(qiáng),,政府發(fā)力點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)升級,因此布局方向也應(yīng)該沿此思路展開,。配置上,,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方面關(guān)注消費(fèi)服務(wù),、大眾消費(fèi)品,、國企改革,結(jié)構(gòu)升級方面關(guān)注5G,、自主可控等領(lǐng)域,。
國金證券金融產(chǎn)品研究中心分析師王聃聃表示,短期市場走勢偏弱,,在諸多制約因素尚未明朗之際,,不建議做過多的風(fēng)格和風(fēng)險的暴露,對于基金投資,,可從持倉結(jié)構(gòu)上進(jìn)行應(yīng)對調(diào)整,。基金組合以底倉型品種為主,,立足中長期業(yè)績管理能力,,對于業(yè)績持續(xù)較好且風(fēng)險控制能力較強(qiáng)的基金進(jìn)行關(guān)注。在此基礎(chǔ)上,,搭配具備較強(qiáng)投資管理能力的靈活型產(chǎn)品,,發(fā)揮基金經(jīng)理的投資優(yōu)勢,把握結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會,。此外,,組合內(nèi)可適當(dāng)搭配擇時能力較強(qiáng)的基金,,達(dá)到適時調(diào)節(jié)組合風(fēng)險的作用。
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“行業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇,,加上內(nèi)部的改革,,才有了今天的鄭煤機(jī)?!编嵜簷C(jī)董事長焦承堯如是總結(jié)深刻巨變背后的原因,。