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近日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露了上半年稽查執(zhí)法情況：上半年證監(jiān)會(huì)共受理案件線索124起,；新增案件調(diào)查83起(含非正式調(diào)查47起)，其中內(nèi)幕交易案45起,。下半年繼續(xù)將打擊內(nèi)幕交易作為執(zhí)法工作的重點(diǎn),，繼續(xù)嚴(yán)肅查處市場(chǎng)操縱,、基金“老鼠倉(cāng)”、虛假信息披露等違法違規(guī)行為,。加強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)外及跨境執(zhí)法協(xié)作,，加強(qiáng)對(duì)苗頭性問(wèn)題的分析預(yù)判，采取措施堅(jiān)決予以遏制,。 |
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| 什么是內(nèi)幕交易,？ |
內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
內(nèi)幕交易主要包括下列行為：(1)內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券,，或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券的行為,；(2)內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息獲利的行為,；(3)非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息,，并根據(jù)該內(nèi)幕信息買賣證券，或者建議他人買賣證券的行為,。
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| 什么是內(nèi)幕信息,？ |
證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng),、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息,。包括：(1)
公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
(2) 公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定,；
(3)
公司訂立重要合同,，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債,、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響,；
(4)
公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
(5) 公司發(fā)生重大虧損或者重大損失,；
(6)
公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化,；
(7) 公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng),；
(8)
持有公司5％以上股份的股東或者實(shí)際控制人,，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
(9)
公司減資、合并,、分立,、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；
(10)
涉及公司的重大訴訟,，股東大會(huì),、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；
(11)
公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查,，公司董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施,；
(12)
公司分配股利或者增資的計(jì)劃,；
(13) 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；
(14)
公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更,；
(15) 公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押,、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30％；
(16)
公司的董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；
(17) 上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案,；
(18)
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息,；
(19)
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 |
| 視頻：證監(jiān)會(huì)建立知情人登記管理 |
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| 網(wǎng)友評(píng)論 |
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俊龍美邦：
股市不是缺少污點(diǎn),，而是缺少發(fā)現(xiàn)污點(diǎn)的眼睛,！股市不是缺少內(nèi)幕，而是缺少杜絕內(nèi)幕交易的監(jiān)管,。
阿冰ABing：一個(gè)不規(guī)范的市場(chǎng),，一幫心里只想著圈錢的上市公司，一群靠?jī)?nèi)幕交易的資本大鱷,，這樣的股市就是沒(méi)有拿刀的搶劫犯,，股民必須遠(yuǎn)離才是！
股市風(fēng)云聚散情：層出不窮的利益輸送與內(nèi)幕交易讓股市成為零和博弈,，上市公司業(yè)績(jī)變臉,、次新股不斷圈錢、創(chuàng)業(yè)板暴富階層,，都成為證券投資者心中大痛,。
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| 今年涉及內(nèi)幕交易那些事兒 |
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漢龍礦業(yè)涉嫌內(nèi)幕交易 澳證監(jiān)會(huì)介入調(diào)查[詳細(xì)] |
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興業(yè)全球基金涉嫌內(nèi)幕交易 今年5涉問(wèn)題股[詳細(xì)] |
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金智科技內(nèi)幕交易不斷 神秘操作一現(xiàn)再現(xiàn)[詳細(xì)] |
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金石投資中信證券自營(yíng)盤(pán)對(duì)倒 涉內(nèi)幕交易[詳細(xì)] |
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| 監(jiān)管措施：知情人登記管理制度出臺(tái) |
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| 證監(jiān)會(huì)：上半年增內(nèi)幕交易案45起
嚴(yán)打市場(chǎng)操縱 |
| 上半年，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)貫徹落實(shí)五部委《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》文件精神,，進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)幕交易線索的發(fā)現(xiàn)與處理，組織全系統(tǒng)稽查執(zhí)法力量集中查處內(nèi)幕交易案件，推動(dòng)對(duì)內(nèi)幕交易的刑事追責(zé),。共完成內(nèi)幕交易案件調(diào)查62起,，對(duì)3起內(nèi)幕交易案件進(jìn)行了行政處罰，對(duì)涉嫌犯罪的7起內(nèi)幕交易案件及線索移送公安機(jī)關(guān),。[詳細(xì)] |
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| 證監(jiān)會(huì)：若涉內(nèi)幕交易
并購(gòu)重組將被叫停 |
| 證監(jiān)會(huì)副主席莊心一表示,，今后凡是上市公司股價(jià)異常，涉嫌內(nèi)幕交易,，證監(jiān)會(huì)將不受理或暫停受理其兼并重組申請(qǐng),。莊心一還表示，今后上市公司并購(gòu)重組將實(shí)行分道制,，評(píng)級(jí)良好的并購(gòu)重組申請(qǐng)將簡(jiǎn)化審批程序,，而評(píng)級(jí)較差的申請(qǐng)將被審慎考核。[詳細(xì)] |
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內(nèi)幕信息知情人登記管理制度出臺(tái) “劍指”內(nèi)幕交易源頭 |
| 證監(jiān)會(huì)15日發(fā)布了《關(guān)于上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》),，要求上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度,，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)記錄商議籌劃、論證咨詢,、合同訂立等階段及報(bào)告,、傳遞、編制,、決議,、披露等環(huán)節(jié)的內(nèi)幕信息知情人名單，及其知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間,、地點(diǎn),、依據(jù)、方式,、內(nèi)容等信息,。[詳細(xì)] |
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| 相關(guān)評(píng)論：從權(quán)力源頭上嚴(yán)防嚴(yán)管內(nèi)幕交易 |
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打擊內(nèi)幕交易須用重典 |
| 打擊內(nèi)幕交易必須對(duì)癥下藥，可以采取更嚴(yán)厲的措施和手段,。國(guó)外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)或許能給我們治理內(nèi)幕交易以啟發(fā),。在美國(guó)，內(nèi)幕交易的參與者不僅需要負(fù)刑事責(zé)任,，而且需要擔(dān)負(fù)民事責(zé)任,，當(dāng)事人更會(huì)身敗名裂。據(jù)了解,在2009年轟動(dòng)全世界的美國(guó)前任NASDAQ的董事局主席麥道夫證券欺詐案,最終被法院判處150年的監(jiān)禁和1700億美元的罰款,。即使如此,受害者依然感覺(jué)這是從輕發(fā)落了,。[詳細(xì)] |
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堅(jiān)決遏制內(nèi)幕交易多發(fā)勢(shì)頭 |
| 在成熟的資本市場(chǎng)，防范內(nèi)幕交易已經(jīng)搭建起一個(gè)相對(duì)完善的制度框架,。美國(guó)《內(nèi)幕交易處罰法》規(guī)定,，按照“違法所得”或“避免損失”處3倍的民事罰款,；《內(nèi)幕交易及證券欺詐制裁法》則規(guī)定,無(wú)須考慮內(nèi)幕交易者是否有“利潤(rùn)所得”，一概處以最高可達(dá)250萬(wàn)美元的行政罰款,。而《公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法》進(jìn)一步規(guī)定,，任何人通過(guò)信息欺詐或價(jià)格操縱、內(nèi)幕交易在證券市場(chǎng)獲取利益,，最多可監(jiān)禁25年或處以罰款,。因?yàn)閮?nèi)幕交易，罰款罰到一個(gè)人破產(chǎn)是時(shí)有發(fā)生的事情,。[詳細(xì)] |
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讓內(nèi)幕交易違規(guī)成本再高些 |
| 監(jiān)管層一直在加大對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易的打擊力度,。但是，對(duì)于違規(guī)者來(lái)說(shuō),，只要其獲利的可能性大大高于其違規(guī)成本,，內(nèi)幕交易就難以避免。還拿并購(gòu)重組來(lái)說(shuō)吧,，涉嫌內(nèi)幕交易被查處的話要受到嚴(yán)厲處罰,，而一旦僥幸漏網(wǎng)就會(huì)獲利巨大，相比之下違規(guī)成本仍然不夠高,。因此就出現(xiàn)了很多投資者一方面對(duì)內(nèi)幕交易很不滿,，但另一方面又想方設(shè)法打聽(tīng)內(nèi)幕消息。[詳細(xì)] |
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從權(quán)力源頭上嚴(yán)防嚴(yán)管內(nèi)幕交易 |
| 這份以清理整頓上市公司內(nèi)部信息作為重點(diǎn)的通知,，不僅僅是要革二級(jí)市場(chǎng)黑嘴的命,，也要對(duì)掌握重大上市公司重組還有上市審批權(quán)力的部門(mén)，進(jìn)行一場(chǎng)公正信息傳播,、防范內(nèi)幕交易的教育,。因?yàn)檎f(shuō)到底，只有從權(quán)力的源頭防范非法內(nèi)幕交易,，強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)干部和權(quán)力人員的廉潔自律和職業(yè)操守,，才算是真正邁向了有效遏制、革除我國(guó)內(nèi)幕交易頑癥的方向,。[詳細(xì)] |
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官員漸成內(nèi)幕交易主體 |
| 廣東省中山市原市長(zhǎng)李啟紅因涉嫌內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪，近日在廣州市中級(jí)人民法院受審,。一手掌握權(quán)力,，一手掌握金錢，李啟紅及其家族成員通過(guò)“市場(chǎng)化手段”進(jìn)行“資本運(yùn)作”,，制造財(cái)富裂變效應(yīng),，折射出“權(quán)錢合體”的腐敗新動(dòng)向。同時(shí),，黨政官員逐漸成為內(nèi)幕交易的重要主體,，也暴露出法律法規(guī)和黨風(fēng)廉政制度對(duì)他們參與內(nèi)幕交易的“監(jiān)管真空”,，遏制內(nèi)幕交易的綜合監(jiān)管體系亟待完善。[詳細(xì)] |
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| 天天3.15 |
經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)綜合,，文章僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn) │ 責(zé)任編輯：劉硯青 美編：吳雪梅 |
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