7月28日，華鑫證券投行部高級副總裁岳遠斌走進北京金融街的富凱大廈——證監(jiān)會的所在地——為自己通過近親屬賬戶買賣股票并涉嫌內(nèi)幕交易而辯護,。
這場聽證會緣起于3年前,。今年7月初，證監(jiān)會處罰委對岳遠斌開出了“事先告知書”,，指出2008年其在國泰君安工作期間,，利用從國泰君安前同事(當時為中金投行部人員)馬獻宇處獲取的三愛富重組內(nèi)幕信息，違規(guī)買賣股票,、涉嫌內(nèi)幕交易,。
據(jù)本報了解,，岳遠斌當時雖然埋伏數(shù)百萬元卻是虧損至少50萬元出局。據(jù)悉,，也正因如此,，證監(jiān)會未將其移送司法，而是在“事先告知書”中提出了初步處罰——證券市場禁入5年,、罰款20萬元,。然而，聽證會上的爭執(zhí)焦點卻是在岳是否非法獲取了內(nèi)幕消息上,。岳遠斌堅決否認當年的電話中談及了該股票的內(nèi)幕信息,，買賣這只股票只是自己依據(jù)公開信息作出的投資判斷。
如果最終證監(jiān)會認定上述處罰,，岳遠斌的證券業(yè)生涯將戛然而止,。而他極有可能將成為違規(guī)買賣股票、涉嫌內(nèi)幕交易并被處罰的第一位保薦代表人,。
另據(jù)本報從監(jiān)管層有關人士處了解到,，隨著證監(jiān)會稽查力量的加強，對證券從業(yè)人員的稽查力度明顯加強,，類似投行人員涉案的情況可能還會出現(xiàn),。
折戟三愛富
2008年6月3日晚間，三愛富公告稱,，因公司正與大股東上海華誼(集團)公司籌劃重大資產(chǎn)重組,，將從6月4日開始停牌。
當日,，三愛富以8.55元平盤開盤后即步步上升沖擊漲停,，尾市以上漲9.82%收盤，換手率較平常放大逾3倍至2.98%,。一個月后的7月3日,，三愛富披露重組方案后復牌，至7月9日,，該股股價即已攀升至11.37元,，這六個交易日漲幅高達33%。
岳遠斌正是在三愛富披露資產(chǎn)重組之前,，將數(shù)百萬元資金投入其中,。據(jù)了解，岳遠斌是通過其近親屬的兩個賬戶操作,。
但是三愛富股票并沒有因為這次重組而一路飆漲,。自2008年7月29日攀高至11.77元之后，三愛富雖有重組在身,，股價卻跟隨當年低迷的大盤一路下跌至當年11月6日的3.25元,。
岳遠斌正是未能精準踩點,，錯過賣出時間而令其鎩羽而歸，虧損至少50萬元,。但禍福相倚,，這也令其免受移送司法之困。按照《刑法修正案七》,，自然人犯內(nèi)幕交易罪,，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金,；情節(jié)特別嚴重的,，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金,。
申辯內(nèi)幕交易
雖然證監(jiān)會已經(jīng)作出了初步的處罰結論,，但是岳遠斌卻始終堅持辯護認為自己并沒有涉嫌內(nèi)幕交易,。
據(jù)記者了解,，岳遠斌還聘請了律師參與了證監(jiān)會聽證。岳遠斌在聽證過程中,，一直表示與馬獻宇的電話溝通并未談及三愛富重組的內(nèi)幕信息,，并堅稱自己作為投行人員也為行業(yè)人士，人在上海且對上海本地股比較關注,，網(wǎng)上也有一些推薦,，所以才買入了三愛富。
同時,，馬獻宇也在此前的證監(jiān)會稽查局調(diào)查中矢口否認有透露三愛富重組的內(nèi)幕信息,。岳遠斌在辯護中表示，與馬獻宇關系并不密切,，也未有過信息傳遞,。
該案的特殊性在于，即使岳遠斌獲取了內(nèi)幕信息,，但他并不是直接接觸內(nèi)幕信息的關聯(lián)人士,，只能屬于間接傳遞，并不是內(nèi)幕信息知情人,，因此只能認為是涉嫌非法獲悉內(nèi)幕信息,。內(nèi)幕信息的產(chǎn)生并未與他有關，很難認定這就是內(nèi)幕交易,。針對這種爭議,，證監(jiān)會處罰委也在做最后的考量。
但據(jù)了解,，作為投行保薦人員的岳遠斌,，在買入三愛富股票之前,，確實與三愛富重組的關聯(lián)人馬獻宇通過電話，這又是一個難以認定是否傳遞了內(nèi)幕信息的關鍵節(jié)點,。但是,，有一點可以認定，作為投行保薦人,，法規(guī)嚴禁參與股票買賣,。
對于岳遠斌涉案一事，華鑫證券董事長王文學對本報記者矢口否認,，并表示岳遠斌依然在公司任職,。而岳遠斌一開始否認有此案底，但在幾經(jīng)詢問后表示,，即便記者獲取的信息為真實情況,，在證監(jiān)會未公布相關處罰結果之前必須緘默，等待最后的結果,。
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岳遠斌為投行業(yè)界老人,，山東人，今年38歲,，碩士研究生畢業(yè),，從業(yè)經(jīng)歷超過13年。他1998年進入國泰君安,，后任企業(yè)融資部董事總經(jīng)理,，是國內(nèi)第一批通過保薦代表人勝任能力考試的人員。2008年7月1日,，出任華鑫證券投資銀行部高級副總裁,。
據(jù)記者了解，合資投行摩根士丹利華鑫證券成立后,，原計劃岳遠斌有新的職位勝任,，如今被暫時擱置。他曾擔任過潛能恒信,、東方明珠,、山東黃金、青島啤酒,、太陽紙業(yè),、藍星化工和九陽股份等7家上市公司融資項目的保薦人。2007年6月曾因太陽紙業(yè)信息披露等問題,，未能盡到勤勉盡責持續(xù)督導的職責而受到深交所通報批評的處分,。
其中，潛能恒信為華鑫證券項目,，于今年3月上市,，還屬于岳遠斌的持續(xù)督導項目,。
另一個關鍵人馬獻宇則于2008年4月10日在國泰君安證券取得執(zhí)業(yè)資格證書，隨即加盟中金公司,，并獲得證書,。公開資料顯示，馬獻宇為碩士研究生畢業(yè),，但現(xiàn)已離開中金公司,。
據(jù)記者了解，中金公司當時為三愛富資產(chǎn)重組的財務顧問,，馬獻宇雖然未出現(xiàn)在三愛富重組公告書披露的項目參與者中,，但事實上已參與了該項目。本報記者也尚無法與馬獻宇取得聯(lián)系核實進一步情況,。
證監(jiān)會網(wǎng)站今年3月公示的信息顯示,，由于馬獻宇未參加2010年度保薦代表人年度業(yè)務培訓，因此取消了其保薦代表人勝任能力考試成績的有效性,。