機(jī)構(gòu)內(nèi)部的左手倒右手游戲又有了新玩法。
金石投資和其母公司中信證券自營(yíng)部的交易就讓人“耳目一新”。
5月31日深滬兩市共發(fā)生16筆大宗交易,，昊華能源成為當(dāng)日單股日成交最大的個(gè)股——其在1筆交易中成交了2.36億元,，成交價(jià)格52.09元，較其當(dāng)日57.8元的收盤價(jià)折價(jià)9.9%,。
該股的買賣雙方都是中信證券股份有限公司總部(非營(yíng)業(yè)場(chǎng)所),。這是昊華能源第二大股東金石投資近期所用的減持通道。
大宗交易信息顯示,，昊華能源自今年4月7日開始出現(xiàn)大額減持,，分別在4月7日、4月11日,、5月26日和5月31日共計(jì)4個(gè)交易日里出現(xiàn)每個(gè)交易日只有1筆的大宗交易,，4筆交易成交量均為454萬(wàn)股。事后公告信息顯示,，減持方都是金石投資,。
4月7日，金石投資通過大宗交易系統(tǒng)以高達(dá)12%的折價(jià)賣出昊華能源,，交易額高達(dá)2.35億元,；4月11日，金石投資再次拋售454萬(wàn)股,，以8.8%的折價(jià)套現(xiàn)了2.39億元,；5月26日，金石投資再以9.6%的折價(jià)套現(xiàn)2.37億元,。
在兩個(gè)月內(nèi)的4個(gè)交易日里,，金石投資拋售昊華能源共計(jì)套現(xiàn)9.48億元。據(jù)知情人士透露,，金石投資的幾次交易對(duì)象都是中信證券自營(yíng)部,。也就是說(shuō)，這幾次大宗交易不過是中信證券內(nèi)部的左右手互倒游戲而已。
這一互倒不要緊,，中信證券總體獲益良多：金石投資順利把股權(quán)高位套現(xiàn),，既沒得罪昊華能源，也順便讓中信證券自營(yíng)部獲得些短線收益,。粗略計(jì)算,，這四筆交易的總折價(jià)額高達(dá)億元，加之昊華能源的股價(jià)近期非常堅(jiān)挺,，即使中信證券自營(yíng)部堅(jiān)持次日套現(xiàn)策略,，這四筆交易也可獲得億元收益。
大宗交易的另一個(gè)結(jié)果是,，金石投資通過把股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去,，對(duì)方可以隨時(shí)靈活變現(xiàn)而不必公告天下。
金石投資通過大宗交易減持值得肯定,，但把關(guān)聯(lián)關(guān)系設(shè)為自己唯一的交易對(duì)手似有不妥,。且不說(shuō)利益輸送之嫌，一個(gè)不必披露詳細(xì)交易信息的機(jī)構(gòu)幾個(gè)交易日獲得足以短期控盤(交易總價(jià)值占昊華能源流通市值的10%)的股權(quán),，不免讓人擔(dān)憂坐莊行為“重出”江湖,。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布一項(xiàng)文件要求，在同一時(shí)期內(nèi)同一基金公司管理的所有投資組合同向買賣相同證券整體差價(jià)應(yīng)趨于零,，且應(yīng)嚴(yán)格控制同一交易日就同一證券的反向交易,。
券商旗下各子公司是否也應(yīng)限制反向交易或其他有違公平交易的行為呢？