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4月以來,，廣東,、湖北、陜西,、河南等多個省份的中小銀行紛紛發(fā)布公告,，下調人民幣存款掛牌利率,，涉及活期存款、定期存款,、大額存單等,，不同期限調整幅度不同。
接受《經濟參考報》采訪的專家表示,，去年以來,，在市場利率總體有所下行的背景下,，國有大型銀行和部分股份制銀行紛紛下調存款利率，此次調整可視為中小銀行的“跟進”,，是其為壓低負債成本所作的市場化定價行為,。專家提示，未來存款利率仍存在下行空間,，廣大居民可根據個人需求,，衡量收益與風險的關系，進行多元化資產配置,。
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降調幅度不一
廣東南粵銀行在官網發(fā)布公告稱,，自4月4日起，個人存款利率中,，活期存款利率從0.385%下調至0.3%,，整存整取利率下調2個基點至15個基點不等。河南新蔡農商銀行稱,，自4月8日起,，一年期、兩年期,、三年期整存整取定期存款掛牌利率由2.25%,、2.70%、3.30%分別下調恢復至1.9%,、2.4%,、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變,。
此外,，湖北、陜西,、內蒙古等各地多家銀行也公告下調存款利率,，降調幅度不一。湖北武穴農村商業(yè)銀行,、湖北黃梅農村商業(yè)銀行,、內蒙古昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行等多家中小銀行，下調幅度大多在2個基點至20個基點,。
業(yè)內人士認為,，此輪中小銀行下調存款利率實際是去年9月國有大型銀行和部分股份制銀行下調存款利率的延續(xù)，也是去年建立的存款利率市場化調整機制發(fā)揮重要作用的體現(xiàn),。
2022年4月,，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以一年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平,。在市場利率總體有所下行的背景下,，銀行下調存款利率正是這一機制的“題中之義”。
招聯(lián)首席研究員董希淼提示,，對居民個人而言,，如果資產配置中中長期存款較多，那么收益率可能有所下降,。居民應平衡好風險與收益的關系,，合理配置個人資產。
約束不理性競爭
業(yè)內人士普遍認為,，此次存款利率調整,，有助于降低中小銀行負債成本，也是其滿足利率定價自律機制評估要求的舉措之一,。
“去年大行,、股份行下調存款利率，導致部分存款轉向中小銀行,，豐富中小銀行存款來源的同時也提高了中小銀行存款成本,。中小銀行此次下調存款利率主要集中在中長期存款，這部分存款利率較高,，壓降存款利率有助于降低負債成本,。”中國郵儲銀行研究員婁飛鵬分析稱,。
國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員任濤表示,，中小銀行錯過去年的存款利率下行調整期，且先前部分銀行還利用春節(jié)假期等特殊時點及特殊存款產品,、營銷手段進行“開門紅沖刺”，導致其存款利率水平與市場呈現(xiàn)出較大偏離度,，“本次調整能夠給予一定程度的糾偏”,。
實際上，今年4月,，利率定價自律機制發(fā)布《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》（下稱《辦法》）,，在相關指標中新增了存款利率市場化定價情況?！敖陙肀O(jiān)管部門對商業(yè)銀行的市場化定價行為尤為重視,，最新發(fā)布的《辦法》亦將‘存款利率市場化定價情況’作為扣分項納入評估體系，對存款利率合意調整幅度提出更加精細化的要求,，促使一些先前存款利率調整不到位的中小銀行紛紛調降利率,，以滿足評估要求。”任濤說,。
董希淼認為,，此次存款利率調整，能約束銀行對存款的不理性競爭行為,，克服負債業(yè)務“規(guī)模情結”和“速度沖動”,，增強發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，更好地防范金融風險,。
中長期定存利率下調有空間
未來存款利率下行空間還有多大,？
婁飛鵬說，存款利率進一步下降的概率較大,，在此過程中相比活期存款,，中長期定期存款利率下調空間更大。
“中長期存款利率下降,，有助于減少短期存款與中長期存款之間的‘價差’,，也有利于減少套利行為，使銀行存款期限結構更加合理,?！倍ｍ嫡f。
任濤表示,，結合最新發(fā)布的《辦法》和不同類型銀行的最新凈息差判斷,，當前全部商業(yè)銀行、國有大行,、股份行,、城商行以及農商行的凈息差已經降至1.91%、1.90%,、1.67%和2.10%的水平,，息差空間越來越小?！拔磥泶婵罾氏滦锌臻g需與息差空間收窄幅度,、貸款利率下行幅度保持基本一致，地方性銀行存款利率下行幅度總體來說更大,?！?/p>
在他看來，息差空間收窄是商業(yè)銀行當前及后續(xù)較長一段時期面臨的較大挑戰(zhàn),，商業(yè)銀行必須做好應對,。“負債端要持續(xù)加強內部管理,，拓展低成本存款派生渠道,，豐富負債來源渠道，堅持核心低成本存款的主體地位，加強對高成本存款的量價管控,，提升存款的精細化定價水平,；資產端要持續(xù)提升大類資產配置能力，保持信貸規(guī)模穩(wěn)定增長,，適度增加對零售資產,、債券投資、高收益同業(yè)資產的配置,，并通過綜合金融服務提升客戶綜合回報,。”任濤說,。
婁飛鵬表示,，銀行要在收入結構上通過做好支付結算等擴大中間業(yè)務收入，降低對利息收入的依賴,。
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