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央行為中小銀行補(bǔ)血 普惠金融定向降準(zhǔn)可能要來
2020-03-02 作者: 徐燕燕 來源: 第一財經(jīng)

  截至2月26日,,全國中小企業(yè)復(fù)工率32.8%,。這是2月27日下午國新辦發(fā)布會上通報的最新數(shù)據(jù)。在做好新冠肺炎疫情防控的前提下,,如何有序推進(jìn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn),,牽動各方關(guān)注,。

  這場以“支持中小微企業(yè)發(fā)展和加大對個體工商戶扶持力度”為主題的發(fā)布會上,人民銀行副行長劉國強(qiáng)透露,,將進(jìn)一步加大資金支持力度,,降低中小企業(yè)和個體工商戶的成本。除了已推出的3000億,、5000億元“救命錢”,,下一步擇機(jī)實(shí)施2019年普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核釋放長期流動性。而針對支持中小微企業(yè)的主力軍——地方中小銀行,,后期會有如補(bǔ)資本等更多的政策傾斜,,增加低息貸款,定向支持個體工商戶,。

  注入長期流動性:實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核

  “昨天剛剛開會,,我們就布置下去了?!眲鴱?qiáng)在發(fā)布會上表示,,2月26日,國務(wù)院常務(wù)會議確定了按市場化、法治化原則加大對中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融支持措施,。

  劉國強(qiáng)說,,下一步普惠金融定向降準(zhǔn)考核還將釋放資金,要體現(xiàn)好“頭雁”作用,。

  所謂普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核,,是央行近年來實(shí)施的,讓那些在過去一年能夠達(dá)到普惠金融定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu),,繼續(xù)享受更多的存款準(zhǔn)備金率優(yōu)惠,,從而向市場投放更多的長期資金,進(jìn)一步支持普惠金融,。

  去年的動態(tài)考核發(fā)生在1月25日,,達(dá)標(biāo)金融機(jī)構(gòu)分別享受0.5個或1.5個百分點(diǎn)的降準(zhǔn),凈釋放長期資金2500億元,。

  中信固收預(yù)計,,今年2月底,普惠金融定向降準(zhǔn)政策有望落地,,預(yù)計釋放資金規(guī)模在3000億~5000億元,。

  對于未來的貨幣政策走向,劉國強(qiáng)稱,,穩(wěn)健的貨幣政策要更加注重靈活適度,。要保持流動性合理充裕,同時繼續(xù)推進(jìn)LPR(貸款市場報價利率)改革,,引導(dǎo)整體市場利率和貸款利率下行。

  中小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和容納就業(yè)的生力軍,,是當(dāng)前有序推動企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的重點(diǎn),,關(guān)系到全年經(jīng)濟(jì)社會目標(biāo)任務(wù)的實(shí)現(xiàn)。目前中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)面臨用工難,、開工難,、產(chǎn)業(yè)鏈配套難等問題,資金壓力也比較大,。

  自春節(jié)后開市以來,,央行累計開展1.7萬億元短期逆回購,同時引導(dǎo)整體利率下行,,公開市場操作逆回購和中期借貸便利(MLF)操作中標(biāo)利率先后均下降10個基點(diǎn),,2月20日1年期和5年期貸款市場報價利率(LPR)分別下降10個和5個基點(diǎn),帶動市場整體利率下行,。

  再降成本:為中小銀行補(bǔ)資本金

  “現(xiàn)在我們給銀行大量的低成本資金,,中小銀行的流動性,還有流動性的成本,,都得到了很大緩解,,但是銀行要貸款,,還有一個約束,就是它的資本金,?!眲鴱?qiáng)表示,央行下一階段要根據(jù)銀行貸款增長的需要,,加大對中小銀行補(bǔ)資本方面的政策支持,,提升銀行整體信貸投放能力,進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。

  地方法人銀行是服務(wù)當(dāng)?shù)?、支持中小微企業(yè)的主力軍。劉國強(qiáng)稱,,目前中小銀行獲得央行再貸款利率為2.5%,,再以4.55%的貸款利率貸給企業(yè),享有200多個基點(diǎn)的利差,,從這個角度而言,,中小銀行有積極性去支持中小企業(yè)復(fù)工。未來,,央行將通過提供低成本資金,,解決其資金來源相對有限、資金成本高等問題,,引導(dǎo)加大對復(fù)工復(fù)產(chǎn)普惠型小微企業(yè)的貸款投放,。

  此前,央行宣布設(shè)立3000億元專項(xiàng)再貸款,,支持金融機(jī)構(gòu)向疫情防控重點(diǎn)企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款,。據(jù)了解,當(dāng)前已發(fā)放的貸款貼息后,,企業(yè)實(shí)際成本平均為1.28%,,低于國務(wù)院不超過1.60%的要求。劉國強(qiáng)稱,,“(3000億元專項(xiàng)再貸款)現(xiàn)在還沒用完,,現(xiàn)在每天企業(yè)的名單還在增加,每天借給企業(yè)的貸款數(shù)量也在增加,,但是這個額度還沒有用完,,目前看也不需要調(diào)整,繼續(xù)把這3000億用好,?!?/p>

  2月26日的國務(wù)院常務(wù)會議宣布,增加再貸款、再貼現(xiàn)額度5000億元,,重點(diǎn)用于中小銀行加大對中小微企業(yè)信貸支持,。“這個政策也要密切跟蹤,,也是要不斷優(yōu)化的,。”劉國強(qiáng)表示,。

  補(bǔ)短板:用好政策性金融

  劉國強(qiáng)還指出,,統(tǒng)籌發(fā)揮金融系統(tǒng)合力,分類引導(dǎo)各類銀行發(fā)放優(yōu)惠利率貸款,。其中,,政策性銀行在逆周期調(diào)節(jié)、支持補(bǔ)短板方面具有積極作用,,要通過增加信貸總量投放,、提供專項(xiàng)信貸額度、發(fā)放優(yōu)惠利率貸款,,支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn),。

  前一階段,三家政策性銀行主動采取了許多支持疫情防控的金融措施,,這些措施發(fā)揮了很好的作用,。

  國家開發(fā)銀行近日設(shè)立專項(xiàng)流動資金貸款,支持受新冠肺炎疫情影響企業(yè)盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn),。專項(xiàng)貸款人民幣總體額度1300億元,,外匯總體額度50億美元。

  中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1月25日至2月18日期間,,累計投放130.37億元,,支持糧棉油生產(chǎn)加工企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

  進(jìn)出口銀行已累計向湖北,、浙江、江蘇,、上海,、福建、廣東等受疫情影響較重省市的醫(yī)療醫(yī)藥及防疫物資生產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款近45億元,。同時,,發(fā)行30億元抗擊疫情主題債券,募集資金全部用于疫情防控相關(guān)領(lǐng)域信貸投放,。

  劉國強(qiáng)表示,,下一步,人民銀行會更大力度地支持三家政策性銀行繼續(xù)發(fā)揮作用,支持國家開發(fā)銀行對制造業(yè)企業(yè),,支持進(jìn)出口銀行對外貿(mào)企業(yè),,支持農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對生豬生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)擴(kuò)大融資支持。

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