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氣價與油價掛鉤是國際慣例,。但實際上,，天然氣替代能源并不只是石油，更強大的對手是煤炭,。用清潔高效的天然氣替代煤炭,，是我國能源清潔化轉(zhuǎn)型的一大趨勢。在實際應用場景中,，中國天然氣需求增量也很大程度上來源于“煤改氣”,。
2018年，中國已成為全球最大的天然氣進口國,，第二大LNG（液化天然氣）進口國,。作為全球最大的天然氣買家，中國進口天然氣定價能否與煤價掛鉤,？業(yè)界正在積極探索更加科學,、適合“中國國情”的天然氣定價模式，而這一探索和突破,，很可能掀起一場全球天然氣定價的“風暴”,。
LNG長協(xié)定價日趨多元
LNG定價機制能否脫離油價？面對這個提問,，殼牌全球副總裁SteveHill 坦誠地說：“這是一個簡單的問題,，但是答案非常復雜?！?/p>
氣價與油價掛鉤的傳統(tǒng)源于歐洲,。國際市場上，LNG長協(xié)價格與國際油價掛鉤幾乎是約定俗成,，但針對買家的不同需求,，定價方式日趨靈活。今年4月,，荷蘭皇家殼牌公司與日本東京燃氣公司簽署了一份與煤價掛鉤的LNG供應協(xié)議打破了市場慣例,，創(chuàng)造了新的定價模式。
“油價并不是天然氣最佳的定價標尺,，只是現(xiàn)在它是一個最常用的價格,。”在SteveHill看來,，LNG和大部分大宗商品相比,，有其獨特性,，與大多數(shù)其他大宗商品相比在定價方式上存在差別。歷史上大部分LNG合約都是和油價掛鉤的,，但是在買賣雙方達成LNG銷售合同的時候,，根據(jù)市場條件，由油價來推演的公式會有很多種,。
近年來,，全球性LNG供應過剩導致市場力量對比發(fā)生變化，買方市場特征日益明顯,。買方掌握了更大的主動權(quán),，長約LNG定價方式出現(xiàn)新變化，更多新型定價模式有望出現(xiàn),。
在業(yè)內(nèi)人士看來,，今年4月日本東京燃氣公司與殼牌簽訂的10年期LNG購買合約價格與煤價掛鉤，可以使其LNG價格與煤炭價格保持聯(lián)動,，從而更好地規(guī)避天然氣發(fā)電的成本風險,。當月，另一國際能源巨頭道達爾與Tellurian簽署了基于東亞LNG指數(shù)定價的協(xié)議,。
專家表示,，與煤價掛鉤的LNG定價方式本身具有一定的合理性和可行性。如果這一方式被廣泛認可和接受,，有助于降低亞洲的LNG進口成本,。天然氣市場價格比煤價高，但比原油低,；氣價高,，燃煤發(fā)電就會增加，氣價低,，燃氣發(fā)電就會增加,。天然氣雖比煤清潔，但煤比天然氣市場流動性好,，在亞洲區(qū)域市場,，特別是發(fā)電領(lǐng)域更是很多國家不可或缺的主力能源。
很顯然,，近年來,，隨著目的地條款的松動，LNG更加廣泛地在各地區(qū)間流動,，有利于形成全球化市場,，LNG貿(mào)易合同和定價方式日趨靈活多樣。
國家能源局原副局長張玉清認為,，目前,，現(xiàn)貨貿(mào)易量占全球LNG總貿(mào)易量的比重由2012年的18.7%上升到26.5%,，再加上短期貿(mào)易量則超過32%。參與天然氣貿(mào)易的進出口國家數(shù)量逐漸增加,。目前,，參與LNG貿(mào)易進口和出口國分別為42個和20個，未來仍將有所增加,。受上述因素影響,，將推動買從追求LNG合同“短小”轉(zhuǎn)向“短中長”平衡，以謀求靈活性和供應安全相統(tǒng)一,，推動長期LNG協(xié)議定價方式也將更加多元化,。
氣價掛鉤煤價符合“中國國情”
對于我國而言，探索與煤價掛鉤的天然氣定價方式具有現(xiàn)實意義和戰(zhàn)略意義,。
從能源替代趨勢來看，在“藍天保衛(wèi)戰(zhàn)”等政策驅(qū)動下,，我國各地天然氣發(fā)電,、清潔取暖加快推進，天然氣市場增量很大程度上來自“煤改氣”,。因此,，把天然氣定價與煤價掛鉤聯(lián)動符合“中國國情”。電力規(guī)劃設(shè)計總院編著的《中國能源發(fā)展報告2018》顯示,，2018年,，我國天然氣消費在能源結(jié)構(gòu)中占比為7.8%，同比提升0.8個百分點,；煤炭消費占比為59.0%,，同比下降了1.4個百分點。
從戰(zhàn)略角度出發(fā),，氣價與油價掛鉤,，對于缺油少氣的中國而言極其被動。
受地緣政治,、市場投機等因素綜合影響,，國際油價金融屬性強、波動劇烈,；與之掛鉤的進口天然氣價格受影響較大,，隨之跌宕起伏。2018年,，我國原油對外依存度達到71%,，天然氣對外依存度達到43%。隨著我國原油,、天然氣進口依存度日益攀升,，且國內(nèi)市場定價與國際市場聯(lián)動密切,，國際油氣價格劇烈波動對我國實體經(jīng)濟的傳導越來越直接，影響越來越大,。在煤炭領(lǐng)域則不同,，中國是世界第一大煤炭生產(chǎn)國和消費國，作為全球煤炭市場的主要參與者,，中國在國際煤炭市場上具有一定的影響力和話語權(quán),。建立與煤炭價格掛鉤的科學合理的天然氣定價體系，對保障我國能源安全有著戰(zhàn)略性意義,。
天然氣對煤炭的替代,，不只發(fā)生在中國，另一個代表案例在大洋彼岸的美國,。在美國廉價而豐富的天然氣已將煤炭市場份額占比從2008年的50%以上大幅下降到去年的不到25%,。BP最新發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計年鑒》（2019）顯示，2018年,，美國天然氣消費增長780億立方米,，幾乎是過去六年增長的總和。超乎尋常的增長背后,，一個重要影響因素在于美國當年淘汰了約15吉瓦的煤電產(chǎn)能,，這使得發(fā)電用天然氣增加。在2018年,，美國（增長780億立方米）,、中國（增長430億立方米）、俄羅斯（增長230億立方米）,、伊朗（增長160億立方米）四個國家貢獻了全球80%的天然氣需求增量,。
從國際視野來看，用更加清潔而穩(wěn)定的天然氣替代煤炭已成為必然的趨勢和選擇,。BP最新發(fā)布的統(tǒng)計年鑒顯示,，從全球范圍來看，2018年煤炭仍然是主導的發(fā)電燃料,，占比38%,；但天然氣成為第二大主要發(fā)電燃料，份額已達到23.2%,。在北美洲,，天然氣已經(jīng)超過煤炭成為最主要的發(fā)電燃料，占比超過30%,；不過在亞洲,，煤電占比依然超過50%。
江蘇省在我國燃氣發(fā)電市場處于領(lǐng)跑地位,，燃氣發(fā)電裝機占比超過10%,。按照當?shù)匕l(fā)展規(guī)劃,，到2020年，全省天然氣發(fā)電裝機規(guī)模將達到2000萬千瓦,，而煤炭消費總量比2016年減少3200萬噸,。
積極探索中國式“氣價”
“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行,?！鄙虾Ｊ吞烊粴饨灰字行目偨?jīng)理助理陳剛，這位在LNG業(yè)界摸爬滾打十多年的“行家”正帶領(lǐng)著交易中心的研發(fā)團隊探索符合中國國情的天然氣定價新模式,。
按照他的研究思路,，在標桿煤價基礎(chǔ)上，加上二氧化碳及PM2.5的減排價格以體現(xiàn)天然氣的清潔價值,，這樣形成的天然氣定價新模式將為中國天然氣市場化定價,、天然氣海外采購提供有市場意義的價格參考。
顯而易見,，探索與煤價掛鉤的天然氣定價新機制必須解決兩大核心問題,。首先，標桿煤價如何選擇,？今年6月初，陳剛一行來到山西調(diào)研走訪,。這里是中國的“煤?！保彩侵袊禾抠Q(mào)易,、定價的重要錨地,。
中國（太原）煤炭交易中心是我國規(guī)模最大的全國性煤炭現(xiàn)貨交易市場，自2012年開市以來,，現(xiàn)貨交易總量超過82億噸,，交易金額超過4萬億元，在中國煤炭現(xiàn)貨定價市場中扮演著極其重要的角色,。另外,，在太原市尖草坪區(qū)濱河東路一座幽靜的森林公園里，還隱匿著中國最早的煤炭咨詢公司之一——汾渭能源,。這家創(chuàng)建于1998年的民營企業(yè),，創(chuàng)辦并運營著中國煤炭資源網(wǎng)，其掌握的中國煤礦基本信息及產(chǎn)能數(shù)據(jù)庫涵蓋全國25個產(chǎn)煤?。ㄊ?、區(qū)）在籍的6092座煤礦數(shù)據(jù)，合計生產(chǎn)能力55.21億噸,。
汾渭能源副總經(jīng)理劉晶表示,，公司旗下信息平臺中國煤炭資源網(wǎng)發(fā)布的CCI指數(shù)能夠指導內(nèi)貿(mào)到進口,、從動力煤到煉焦煤、從內(nèi)地到港口,、從生產(chǎn)到消費的主流煤炭流通環(huán)節(jié),，真實地反映了中國煤炭現(xiàn)貨在市場中的實際交易價格，已成為國內(nèi)煤炭長協(xié)機制的有效補充,。希望與交易中心加強信息分享和經(jīng)驗交流,，共同研究探討掛鉤煤炭的天然氣定價新機制。
第二,，天然氣清潔價值該如何衡量評估,？6月25日，上海環(huán)境能源交易所董事長林輝表示,，希望探索天然氣和碳減排之間聯(lián)動關(guān)系,，共同研發(fā)具有影響力的綠色能源指數(shù)。目前,，上海碳市場現(xiàn)貨總成交量1.20億噸,，總成交金額12.46億元，其中配額總成交量3500多萬噸,；中國溫室氣體自愿減排量總成交量8000多萬噸,，穩(wěn)居全國第一。
當然,，給全球最大的天然氣買家設(shè)計一套科學合理的進口天然氣定價機制,，并讓國內(nèi)外市場參與主體接受和認可絕非易事，也不可能在朝夕之間,。SteveHill理性地說,，如果要通過一段時間的發(fā)展形成一個所謂亞洲價格指數(shù)，需要滿足兩個條件,。一是,，要有一個具有可信度的指標來替代油價，可以讓市場依賴這種指數(shù),；二是,，市場參與者要愿意去使用這樣一個價格。
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