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國投瑞銀興源FOF今日首發(fā),通過核心+衛(wèi)星的投資組合應(yīng)對市場波動
2022-07-28 來源: 河北網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺

  6月,基金市場迎來了基金數(shù)量突破一萬只大關(guān)的里程碑時刻,,然而由于今年以來A股結(jié)構(gòu)化行情深度演繹,、市場寬幅震蕩,使得基金投資難度不斷增加,。在此背景下,能夠合理資產(chǎn)配置,二次分散風(fēng)險的基金中基金(FOF)受到了更多投資者的青睞,,發(fā)行愈發(fā)提速。國投瑞銀興源6個月定期開放混合型FOF(A類:015246;C類:015247)也于7月28日正式發(fā)行,。

  一直以來,,F(xiàn)OF基金是基民在有效規(guī)避風(fēng)險的基礎(chǔ)上,,實現(xiàn)最大化收益目標(biāo)的優(yōu)異投資選項。Wind數(shù)據(jù)顯示,,2021年至2022年上半年,,142只FOF中有136只FOF實現(xiàn)正收益,占比95.78%,,高于股票型基金的63.67%與混合型基金的75.17%;同時,,在回撤表現(xiàn)上,F(xiàn)OF基金近3年最大回撤-11.92%,,也明顯低于股票型基金的-31.19%與混合型基金的-24.33%,。

  本次發(fā)行的國投瑞銀興源FOF力求在嚴(yán)格控制回撤的同時實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,擬任基金經(jīng)理周宏成,。公開資料顯示,,周宏成是特許金融分析師協(xié)會(CFA Institute)和全球風(fēng)險管理協(xié)會(GARP)會員,擁有特許金融分析師(CFA)和金融風(fēng)險管理師(FRM)資格,,具有9年證券從業(yè)經(jīng)驗,,涉及宏觀策略分析、大類資產(chǎn)配置研究,、新產(chǎn)品研究與開發(fā)和基金中基金研究與投資等相關(guān)領(lǐng)域,。目前在管產(chǎn)品為國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期(FOF)、國投瑞銀積極養(yǎng)老五年期,。

  周宏成表示,,將會通過自下而上構(gòu)建多元化投資組合,選擇與資產(chǎn)配置目標(biāo)及宏觀,、中觀市場觀點(diǎn)匹配度高的標(biāo)的,,形成核心(全市場基金,實現(xiàn)風(fēng)險分散)+衛(wèi)星(聚焦特定風(fēng)格,、板塊,、行業(yè)或使用特定策略的基金產(chǎn)品,以帶來增強(qiáng)屬性的超額收益)的組合,。

  具體來看,,在資產(chǎn)配置上,國投瑞銀興源FOF 80%以上基金資產(chǎn)投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金份額,,投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例合計占基金資產(chǎn)的0-50%,。精選中長期純債基金和短期純債基金作為核心配置倉位,獲取穩(wěn)健回報,。以組合回撤可控,,收益貢獻(xiàn)相對穩(wěn)健為目標(biāo),優(yōu)選估值合理,、業(yè)績可持續(xù)增長,、波動率較低的行業(yè)龍頭。

  此外,,基金選擇方面也是國投瑞銀興源FOF的另一看點(diǎn),。周宏成一般有三個基金篩選步驟:第一,對全市場基金的不同投資范圍,、投資策略,、風(fēng)險收益特征作出區(qū)分,把基金放在同一個維度中,,形成不同分類的基金庫;第二,,綜合各類定量模型打分結(jié)果,優(yōu)選出符合要求的常規(guī)基金庫;第三,,在篩選出的基金庫中選出風(fēng)格穩(wěn)定,、具有持續(xù)超額收益的基金產(chǎn)品。

  在核心+衛(wèi)星的投資組合構(gòu)建與“三步走”的基金篩選策略加持下,,截至2022年7月1日,,周宏成在管的國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期(FOF)自成立以來,累計凈值增長率達(dá)30.04%,,近一年排名2/31,,近兩年排名1/19。同時,,周宏成隸屬于國投瑞銀資產(chǎn)配置及 FOF 管理團(tuán)隊,,截至2021年12月31日,國投瑞銀基金資產(chǎn)配置及 FOF 管理團(tuán)隊共有4人,,平均從業(yè)年限9年,,具有豐富的資產(chǎn)配置及 FOF 管理經(jīng)驗。而國投瑞銀也作為具有豐富投資管理能力的基金公司之一,,國投瑞銀旗下管理的權(quán)益類基金平均收益率近三年業(yè)內(nèi)排名6/117;國投瑞銀旗下管理的固收類基金平均收益率近五年業(yè)內(nèi)排名5/84,,為國投瑞銀興源FOF的平穩(wěn)運(yùn)行保駕護(hù)航。

  公司權(quán)益類基金平均收益率數(shù)據(jù)源于銀河證券,,截至2022年6月30日,,國投瑞銀權(quán)益類基金近三年的平均收益率、排名分別為142.26%,、6/117 ,。公司固收類基金近五年平均收益率數(shù)據(jù)源于銀河證券,截至2022年6月30日,,國投瑞銀固定收益類基金近五年的平均收益率和排名分別為31.42%,、 5/84。國投瑞銀資產(chǎn)配置團(tuán)隊信息來源于國投瑞銀,。

  國投穩(wěn)健養(yǎng)老FOF基金累計業(yè)績數(shù)據(jù)源于Wind,,排名源于銀河證券,,截至2022年7月1日。國投穩(wěn)健養(yǎng)老FOF一年期A同類基金指銀河證券分類中基金中基金(FOF)-養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險FOF-養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險FOF(權(quán)益資產(chǎn)0-30%)(A類),。國投穩(wěn)健養(yǎng)老FOF一年期A成立于2019年3月25日,,自基金成立至2019年12月31日、2020年,、2021年國投穩(wěn)健養(yǎng)老FOF一年期基金A 業(yè)績/基準(zhǔn)收益率分別為4.90%/1.84%,、16.66%/6.39%、7.64%/1.65%,。數(shù)據(jù)源于基金定期報,。

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