保險版余額寶的問世再次引發(fā)高度關(guān)注,，截至昨日（2月11日）19時，預約人數(shù)已超過160萬,。值得注意的是,，該款產(chǎn)品的說明文字卻一變再變，由承諾“保本保底”到“本金保障”再到有注解的“保本保底”,，可謂“一波三折”,。
當爭奇斗艷的各種“寶”開始嘗試對接相對非標準化、非簡單化的金融產(chǎn)品時,，這樣的尷尬或許并非偶然,。
支付寶的一位工作人員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，開始介紹“保本保底”時,，很多投資者誤以為保7%的收益率,，實際上并不是。此后業(yè)務(wù)人員進行了及時調(diào)整。
據(jù)了解,，該產(chǎn)品對應的保險產(chǎn)品名稱為“匯贏一號”元宵特供版,。珠江人壽內(nèi)部人士告訴記者，該款產(chǎn)品在一年期內(nèi)如果終止合同,，則要收取3%的退保費,。
昨日還有消息稱，騰訊與銀行基金合推的定期理財產(chǎn)品
“定投寶”也將于2月14日發(fā)行,。
產(chǎn)品說明3天之內(nèi)再變
保險版余額寶推出后,，吸引了眾多投資者的預約和業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。而就在短短3天時間里,，這款產(chǎn)品的說明卻是一變再變,。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，最初支付寶預約頁面介紹該款產(chǎn)品時,，稱“持續(xù)一整年定期高收益”,、“約等于活期收益20倍”、“保本保底”,。2月10日下午則將“保本保底”改為“本金保障”,。2月11日早上又將
“本金保障”改回“保本保底”，不過四字之后加了“*”號,，后面?zhèn)渥⒎Q保本保底指保投資本金安全,，保最低2.5%年化收益率,。
針對說明一變再變,，支付寶一位工作人員在接受
《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，最初介紹“保本保底”之后,，發(fā)現(xiàn)許多投資誤以為是保7%的收益率,，于是業(yè)務(wù)人員就做了及時的調(diào)整。改為“本金保障”后,，又漏掉了保險產(chǎn)品保2.5%的收益率,；最后改為“保本保底”加注釋才更為準確與清楚。
值得注意的是,，這款產(chǎn)品類型是萬能險產(chǎn)品,，那么會不會收取手續(xù)費和退保費呢？“我們這邊還不是很了解,，具體還是要等到發(fā)售那天詳細的產(chǎn)品介紹出來,。”上述支付寶人士指出,。
珠江人壽的一位內(nèi)部人員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,，這款產(chǎn)品在一年期內(nèi)如果合同終止是會收取3%的退保費的，一年之后則不用。
東莞銀行金融市場分析師陳龍指出,，“萬能險是一種既有保障又有儲蓄功能的保險,。通常來說，客戶交完保費后,，保險公司扣除初始費用后,，資金進入價值賬戶做投資，因為要有保障,，所以還會從價值賬戶扣除相應的保障成本,，過了保單簽收后的猶豫期就可以部分領(lǐng)取�,！�
記者查閱珠江人壽官網(wǎng),，其“匯贏1號”的說明稱“零初始費用，零管理費用,，零保障費用,，提取費用一年后即為零”。
金融創(chuàng)新存風險
去年以來,，對接貨幣基金的各種寶大受追捧,。余額寶上述保險版產(chǎn)品說明一變再變，似乎也說明類似的互聯(lián)網(wǎng)理財模式并非無所不能,。
君德財富投資管理有限公司首席分析師袁建明告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也有不足：一是投向比較單一，原來主要是貨幣基金,，實際上會影響它收益率的因素是有限的,，過去一、兩年一般的貨幣基金收益率都在4%~5%之間,；二是互聯(lián)網(wǎng)理財是在互聯(lián)網(wǎng)上購買,，互聯(lián)網(wǎng)安全性存在一定的風險
（比如賬戶密碼等）；三是為了方便投資者購買,，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品風險提示有一定的簡化的
（比如購買時不會有詳細的解釋）,；四是投資者對產(chǎn)品的投向，實際上并不是很明白,，投資標的信息不透明,。
袁建明認為，投資者一定要對產(chǎn)品的管理人的實力,、資產(chǎn)管理,、產(chǎn)品管理的能要有一定的了解與判斷和了解清楚投資標的，否則對投資者非常不利,。
“互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牟蛔�,，既是它的缺點也是它的優(yōu)點,，正是因為缺乏監(jiān)管，所以其創(chuàng)新速度很快,，但也正是因為缺乏監(jiān)管,，其存在很多非標準化的、灰色的操作,，成為影子銀行快速發(fā)展的另一個區(qū)域,。”陳龍指出,。
陳龍進一步指出,，金融創(chuàng)新總是有風險伴隨的，可以說,，失去了風險,，金融創(chuàng)新也就沒有了動力。所以,，對于監(jiān)管層來說,，不是出臺某種限制性的監(jiān)管政策來打壓互聯(lián)網(wǎng)金融，這樣不僅可能扼殺正在快速發(fā)展的創(chuàng)新業(yè)務(wù),，并且,，監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈也可能會進一步推高風險水平。正確的做法應該是,，通過完善的基礎(chǔ)制度和投資者教育,，使市場形成風險自擔的投資文化，讓市場的自我發(fā)展和自我競爭形成優(yōu)勝劣汰的良性環(huán)境,。
騰訊“定投寶”加入戰(zhàn)團
繼支付寶宣布將于2月14日發(fā)售余額寶用戶專享2期之后,，騰訊與銀河基金合作推出的“定投寶”也將于同日發(fā)行。
據(jù)稱,，定投寶是“銀河定投寶中證騰安價值100指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金”簡稱,，是銀河基金公司推出的跟蹤中證騰安價值100指數(shù)的基金產(chǎn)品,，該基金已于今年1月份獲批,。
“本周央行可能不會進行逆回購，加上國庫定存到期,，本周市場凈回籠4800億元,，而加大2月17日的存款準備金補繳，預計市場總共至少抽走5500億元的資金,。因此,，2月14日~17日的市場資金面緊張的可能性很大；同時,，隨著下周月末因素開始主導資金面,，疊加流動性走緊的可能性很大,。選擇在這個時間內(nèi)發(fā)售可以說是短期內(nèi)投資的最佳窗口�,！标慅埜嬖V《每日經(jīng)濟新聞》記者,。
至于緣何瞄準定期理財產(chǎn)品？陳龍指出,，因為定期理財產(chǎn)品可以避免市場的估值壓力和流動性管理的壓力,，可以在產(chǎn)品投資前有相對自由的操作空間，從而能夠在較早時期內(nèi)鎖定投資收益,，達到產(chǎn)品預期的收益目標,。
袁建明認為，原來余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品均是“T+0”的形式,，實際上是貨幣基金,，真正收益有限。如果資金面寬松的話,，貨幣基金4%或5%的收益率都不一定維持得了,。為了提高產(chǎn)品收益率，肯定是需要一定的鎖定期,，多元化投向以獲得較高的收益,。
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