新一輪金融支持小微企業(yè)政策將加碼升級(jí),?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，多部門正就金融支持小微企業(yè)展開新一輪部署,，籌劃一攬子緩解小微企業(yè)融資難的重大舉措,。未來將推動(dòng)商業(yè)銀行改變小微企業(yè)的貸款方式,，推動(dòng)銀行信貸和股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)，大力發(fā)展資本市場,。此外,，新一輪普惠金融發(fā)展規(guī)劃等重磅文件也將醞釀出臺(tái)。
在中央層面密集部署的同時(shí),，地方相關(guān)落實(shí)方案也在陸續(xù)出臺(tái),。近段時(shí)間，北京,、上海,、四川等地出臺(tái)支持小微企業(yè)發(fā)展相關(guān)意見，結(jié)合地方特色,，提出具體量化目標(biāo),。業(yè)內(nèi)專家表示，預(yù)計(jì)后期定向支持措施還將密集出臺(tái),。
引導(dǎo)長期資本“輸血”小微
近期,，央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門針對金融支持小微企業(yè)密集發(fā)聲,，謀劃新一輪重大舉措，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在小微金融上進(jìn)一步發(fā)力,，引導(dǎo)更多長期資本“輸血”小微企業(yè),，并大力發(fā)展資本市場，徹底改變直接融資與間接融資不平衡的格局,。
銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒近日表示,，監(jiān)管層正在推動(dòng)商業(yè)銀行對小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)貸款方式的變化,，研究小微企業(yè)資金長期需求,，將進(jìn)一步推動(dòng)銀行信貸和股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)。
國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)不僅有利于解決小微企業(yè)融資難題,，還將促進(jìn)小微企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。一方面,，股權(quán)融資期限較長,，風(fēng)險(xiǎn)偏好更高，可以幫助小微企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),，降低債務(wù)融資占比和杠桿率,，減少本金利息償付壓力，將更多資金投入企業(yè)長期發(fā)展,。另一方面,，股權(quán)融資收益一般高于固定收益，也有利于銀行覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本，提高預(yù)期收益,，將更多資源投入小微企業(yè),。
資本市場融資功能也將得到更好發(fā)揮。銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清近日表示,，目前信貸在金融融資結(jié)構(gòu)中的占比80%以上,，占比過高。既容易造成大中型銀行過度擠占信貸資源,，又使小微企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持,。要大力發(fā)展資本市場，徹底改變直接融資與間接融資“一條腿短一條腿長”的不平衡格局,。
監(jiān)管層還將推動(dòng)商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制改革,，使商業(yè)銀行基層形成“敢貸、愿貸,、會(huì)貸”的機(jī)制,。李均鋒表示，要提高商業(yè)銀行對于小微企業(yè)貸款的不良容忍度,，把商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款享受風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)惠額度從500萬元提高到1000萬元,。近日召開的國常會(huì)也提出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率和綜合成本,，將小微企業(yè)不良貸款容忍度從不高于各項(xiàng)貸款不良率2個(gè)百分點(diǎn)放寬到3個(gè)百分點(diǎn),。
此外，支持小微企業(yè)發(fā)展的多項(xiàng)重磅文件也正在醞釀中,。據(jù)李均鋒透露,，目前，監(jiān)管層面正在著手制定“中國普惠金融發(fā)展規(guī)劃2021～2030”,。另外,，將進(jìn)一步制定文件，更好引導(dǎo)商業(yè)銀行做好小微金融,。
地方方案凸顯量化目標(biāo)
最近一段時(shí)間,，上海、北京,、四川等地紛紛出臺(tái)了本地區(qū)的落實(shí)方案,，提出具體量化目標(biāo)，并結(jié)合本地區(qū)的特點(diǎn)提出有針對性的舉措著力緩解小微企業(yè)融資難融資貴,。
為了加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè),，上海日前出臺(tái)實(shí)施方案，提出了19條措施,。上海市金融工作局負(fù)責(zé)人表示,，實(shí)施方案注重政策措施具體細(xì)化,。提出的政策措施重點(diǎn)聚焦于待推進(jìn)、待落實(shí)事項(xiàng),，同時(shí)力求具體,、有明確的量化目標(biāo)。
實(shí)施方案提出了多項(xiàng)具體量化目標(biāo),，如將不少于100億元的再貸款額度聚焦用于重點(diǎn)領(lǐng)域民營小微企業(yè),；每年辦理民營企業(yè)和科技型小微企業(yè)再貼現(xiàn)超過150億元；對支持成效突出的商業(yè)銀行在200億元常備借貸便利額度內(nèi)優(yōu)先支持,；為優(yōu)質(zhì)民營中小企業(yè)提供信用貸款和擔(dān)保貸款200億元,；上海市中小微企業(yè)政策性融資擔(dān)保基金信用貸款比重不低于90%等,。
地方落實(shí)方案也突出了因地制宜的地方特色,。北京日前發(fā)布了《全面深化北京民營和小微企業(yè)金融服務(wù)行動(dòng)方案（2019-2020年）》。北京中關(guān)村地區(qū)聚集了不少科創(chuàng)型小微企業(yè),，為了精準(zhǔn)服務(wù)這部分企業(yè)，中國人民銀行營業(yè)管理部創(chuàng)新工具,，推出專項(xiàng)再貼現(xiàn)“京創(chuàng)通”,，再貼現(xiàn)額度上有所傾斜，利率上更為優(yōu)惠,。
另外,，地方落實(shí)方案也會(huì)側(cè)重于發(fā)揮地方財(cái)政的引導(dǎo)和激勵(lì)作用。四川最近印發(fā)了《四川省財(cái)政金融互動(dòng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金管理辦法》,，制定32條具體財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)措施引導(dǎo)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在激勵(lì)增加定向貸款方面,，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),、小額貸款公司發(fā)放的小微企業(yè)年度貸款平均余額同比增長超過20%的部分，財(cái)政部門按1%對經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司給予獎(jiǎng)勵(lì),。
政策組合拳將持續(xù)發(fā)力
業(yè)內(nèi)專家表示,，今年以來，監(jiān)管高層以及地方政府均出臺(tái)了多個(gè)緩解小微企業(yè)融資難融資貴的政策,，目前來看,，系列支持政策已取得一定效果。不過,，考慮到小微企業(yè)經(jīng)營環(huán)境仍然較為嚴(yán)峻,，預(yù)計(jì)后期定向措施還將密集出臺(tái)。
東方金誠首席宏觀分析師王青在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，今年一季度末,，銀行業(yè)對小微企業(yè)貸款余額同比增速結(jié)束了連續(xù)五個(gè)季度的下滑，較上年末回升0.62個(gè)百分點(diǎn)至9.56%。其中,，作為政策的主要發(fā)力點(diǎn),，普惠小微貸款余額增速為19.1%，較上年末提高3.9個(gè)百分點(diǎn),。不過,，目前小微企業(yè)貸款余額增速仍低于全部貸款余額增速，貸款利率依然偏高,，期限結(jié)構(gòu)上也以短期貸款和票據(jù)為主,。
“造成這些痛點(diǎn)、堵點(diǎn)的原因主要是銀行資本金不足,、存款增速放緩以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力不足,，信貸供需兩端受到抑制?！蓖跚嗾f,，未來監(jiān)管層或?qū)⒓哟髮ι虡I(yè)銀行通過永續(xù)績、次級(jí)債等多渠道補(bǔ)充資本金的支持力度,，進(jìn)一步降準(zhǔn)以緩解存款增速偏低對銀行信貸投放能力的制約,。同時(shí)，央行還將適時(shí)啟動(dòng)利率并軌進(jìn)程,，打通貨幣政策傳導(dǎo)渠道,，引導(dǎo)企業(yè)信貸成本適度下行。
曾剛表示,，小微企業(yè)融資難,，主要還是來自兩方面原因，一是小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大,，二是小微企業(yè)融資運(yùn)營成本高,。“這兩個(gè)問題,，都可以借助金融科技的力量及金融基礎(chǔ)設(shè)施的完善來緩解,。例如，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù),、征信系統(tǒng)的完善,，對風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行更準(zhǔn)確的定價(jià)。利用線上信貸服務(wù)流程來降低管理成本等,?！痹鴦傉f。
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