五,、加大監(jiān)管執(zhí)法力度，切實(shí)維護(hù)“三公”原則
（一）保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人簽訂發(fā)行上市相關(guān)的輔導(dǎo)協(xié)議后,，應(yīng)及時(shí)在保薦機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及發(fā)行人注冊(cè)地證監(jiān)局網(wǎng)站披露對(duì)發(fā)行人的輔導(dǎo)工作進(jìn)展,；輔導(dǎo)工作結(jié)束后,，應(yīng)對(duì)輔導(dǎo)過程、內(nèi)容及效果進(jìn)行總結(jié)并在上述網(wǎng)站披露,。
（二）進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量,。以投資者的決策需要為導(dǎo)向，改進(jìn)信息披露內(nèi)容和格式,，突出披露重點(diǎn),，強(qiáng)化對(duì)發(fā)行人主要業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)模式、外部市場(chǎng)環(huán)境,、經(jīng)營業(yè)績(jī),、主要風(fēng)險(xiǎn)因素等對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息披露要求。使用淺白語言,，提高披露信息的可讀性,，方便廣大中小投資者閱讀和監(jiān)督。
（三）在發(fā)審會(huì)前,，中國證監(jiān)會(huì)將對(duì)保薦機(jī)構(gòu),、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作底稿及盡職履責(zé)情況進(jìn)行抽查,。
（四）強(qiáng)化發(fā)行監(jiān)管與稽查執(zhí)法的聯(lián)動(dòng)機(jī)制,。從申請(qǐng)文件被行政受理時(shí)點(diǎn)起，發(fā)行人及其董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)即需要對(duì)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性,、完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。審核中發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)重大問題的，立即移交稽查部門介入調(diào)查,。
（五）強(qiáng)化新股發(fā)行的過程監(jiān)管,、行為監(jiān)管和事后問責(zé)。發(fā)行人和承銷商不得向發(fā)行人,、發(fā)行人董事及高級(jí)管理人員,、承銷商及上述人員的關(guān)聯(lián)方配售股票。發(fā)行人和承銷商不得采取操縱新股價(jià)格、暗箱操作或其他有違公開,、公平,、公正原則的行為；不得采取勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)但不向其配售股票的行為,；不得通過自主配售以代持,、信托持股等方式向其他相關(guān)利益主體輸送利益或謀取不正當(dāng)利益。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)制定自律規(guī)則,，規(guī)范路演推介,、投資價(jià)值分析報(bào)告披露、承銷商自主配售等行為,，加強(qiáng)行業(yè)自律管理,。
（六）證券交易所應(yīng)進(jìn)一步完善新股上市首日開盤價(jià)格形成機(jī)制及新股上市初期交易機(jī)制，建立以新股發(fā)行價(jià)為比較基準(zhǔn)的上市首日停牌機(jī)制,，加強(qiáng)對(duì)“炒新”行為的約束,。
（七）發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格依法履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé),，督促發(fā)行人履行有關(guān)上市公司規(guī)范運(yùn)行,、信守承諾和信息披露等義務(wù)，審閱發(fā)行人信息披露文件及發(fā)行人向中國證監(jiān)會(huì),、證券交易所提交的其他文件,。持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定公開披露定期跟蹤報(bào)告,；發(fā)行人出現(xiàn)重大變故或事件,，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定公開披露臨時(shí)報(bào)告。持續(xù)督導(dǎo)期結(jié)束后20個(gè)工作日內(nèi),，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)撰寫督導(dǎo)工作報(bào)告,，在中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站披露，并就督導(dǎo)工作未盡事宜作出安排,。持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任落實(shí)不到位的,，依法追究保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任。
（八）發(fā)行人上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上或上市當(dāng)年即虧損的,，中國證監(jiān)會(huì)將自確認(rèn)之日起即暫不受理相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請(qǐng),，并移交稽查部門查處。發(fā)行人在招股說明書中已經(jīng)明確具體地提示上述業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn),、或存在其他法定免責(zé)情形的，不在此列,。
上市公司涉嫌欺詐上市的,，立案查處時(shí)即采取措施凍結(jié)發(fā)行人募集資金專用賬戶。
（九）進(jìn)一步加大對(duì)發(fā)行人信息披露責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)保薦、承銷執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)督執(zhí)法和自律監(jiān)管力度,。建立和完善中國證監(jiān)會(huì)保薦信用監(jiān)管系統(tǒng),、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員自律管理系統(tǒng)與證券交易所信息披露系統(tǒng)之間的信息共享和互通互聯(lián)，方便社會(huì)公眾參與監(jiān)督,，強(qiáng)化外部聲譽(yù)和誠信機(jī)制的約束功能,。發(fā)行人及其董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員未能誠實(shí)履行信息披露義務(wù),、信息披露嚴(yán)重違規(guī)、財(cái)務(wù)造假,，或者保薦機(jī)構(gòu),、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的,，依法嚴(yán)懲,。