最新數(shù)據(jù)顯示,，工行,、建行和農(nóng)行去年凈利潤較2012年分別下降4.28、3.14和4.5個(gè)百分點(diǎn),，至10.22%,、11.12%和14.5%,，其中交行去年凈利潤增長僅6.73%，幾近腰斬;工建中農(nóng)交等國有銀行去年不良貸款余額分別大增25%,、14.27%,、11.95%,、
2.25%和27.1%。
針對(duì)目前中國銀行業(yè)出現(xiàn)的利潤增速下滑與不良資產(chǎn),、不良率雙升問題,，部分人士傾向于認(rèn)為，作為順周期的銀行業(yè),，若其壞賬增長在可容忍的區(qū)間內(nèi)則并非壞事,，而這個(gè)可容忍的合理區(qū)間的依據(jù)則是銀監(jiān)會(huì)頒布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，即貸款撥備不低于2.5%,，撥備覆蓋率不低于150%等規(guī)定。
誠然,，銀監(jiān)會(huì)2月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，截至去年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元,，不良貸款率為1.0%,，離2.5%的撥貸比尚遠(yuǎn)，在可容忍和可控范圍內(nèi),，但目前銀行業(yè)通過至少四種途徑“遮蔽”了風(fēng)險(xiǎn)敞口：對(duì)到期卻無法償本付息的貸款進(jìn)行了展期處理,，通過影子銀行等把高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)騰挪到表外，以信托受益權(quán)等變成同業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外,，及最近某銀行通過出售部分不良資產(chǎn)給旗下子公司,。是為市場投資者對(duì)銀行股定價(jià)過低，部分銀行股價(jià)跌破資產(chǎn)凈值的緣由之一,。
當(dāng)前最令人警示的恰是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口黑匣子化,，這使市場無法有效框定銀行業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)概率分布，導(dǎo)致市場無法管控和消化銀行業(yè)的不良資產(chǎn),。如果大量金融資源被配置到了缺乏經(jīng)濟(jì)可行性的項(xiàng)目中,，人為創(chuàng)造信用和加杠桿，為銀行業(yè)不良資產(chǎn)反彈埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患,。
目前緩解銀行業(yè)不良化風(fēng)險(xiǎn),，首先應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)金融去杠桿操作，避免銀行業(yè)為追求資產(chǎn)負(fù)債表的表面靚麗而延續(xù)信貸和信用空轉(zhuǎn),，加劇債務(wù)緊縮和風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)放大,，讓部分無法產(chǎn)生經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的資產(chǎn)不良化，剎住做大信用等于做大風(fēng)險(xiǎn)的惡性循環(huán),。
其次,，引導(dǎo)銀行對(duì)部分尚能產(chǎn)生現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)證券化，出售給具有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的專業(yè)投資者,，以增強(qiáng)銀行的資本金和風(fēng)險(xiǎn)承載力,，促使其認(rèn)真清理和科學(xué)分類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等級(jí),，防控風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí),，政府要求商業(yè)銀行把過去以商業(yè)貸款形式發(fā)放的政策性貸款進(jìn)行資產(chǎn)證券化,，并與商業(yè)銀行設(shè)定政府財(cái)政贖回條款，政府基于贖回條款允諾贖回,，以減輕商業(yè)銀行的不良化負(fù)擔(dān),。
最后，加強(qiáng)銀行信息披露,，鼓勵(lì)銀行發(fā)展主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù),，降低新增風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的久期化風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場化,，銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的凈息差收窄,，金融脫媒凸顯，外源性融資渠道不暢,，及經(jīng)濟(jì)內(nèi)生信用減弱等,，銀行探尋發(fā)行金融債而非吸儲(chǔ)的主動(dòng)負(fù)債管理，有助于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口,，提高新增資產(chǎn)的質(zhì)量,，增強(qiáng)銀行業(yè)內(nèi)源性融資能力。