銀行面臨又一次關(guān)口,，資產(chǎn)負(fù)債表重組,，必須與以往的方法有所不同,，體現(xiàn)真實(shí)的信息，采取正確的激勵機(jī)制,。
2003年前后的銀行改革，由政府動手為銀行提升資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量,。通過剝離壞賬,、注資、掛賬等辦法,，為上市做好準(zhǔn)備,。當(dāng)時大型國有控股銀行上市，是這些銀行的一次透明化,、公眾化洗禮,。
目前銀行業(yè)又一次處于資產(chǎn)負(fù)債表重組的關(guān)口。蛛絲馬跡顯示銀行壞賬上升或超預(yù)期,，普華永道與中國銀行業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的
《中國銀行家調(diào)查報告2013》顯示,，超過七成銀行家對未來三年銀行的收入及利潤增長預(yù)期有所下調(diào)，近六成認(rèn)為其所在銀行未來三年不良貸款率將超過1%,。中國信達(dá)總裁臧景范認(rèn)為,，從2011年第三季度開始，中國銀行業(yè)不良貸款連續(xù)九個季度持續(xù)上升,，如果加上中小金融機(jī)構(gòu)的不良貸款,，總共的余額大概有一萬多億元。去年12月13日,，中信銀行在上證所和港交所發(fā)布公告稱,，為加大不良資產(chǎn)處置力度，完成年末資產(chǎn)質(zhì)量控制目標(biāo),，擬將2013年不良資產(chǎn)核銷額度從20億元增至52億元,，比原核銷額度增加32億元。
信息不透明使市場產(chǎn)生焦慮感,，近兩年中國的銀行股大規(guī)模破凈說明市場的憂慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了1%左右的不良貸款率,，以及凈利潤增速略有下滑的預(yù)期。
此時要做的是讓信息透明而準(zhǔn)確，顯示出負(fù)責(zé)任的改革意志,。但近期的一則報道卻讓人對此產(chǎn)生懷疑,。據(jù)《華爾街日報》報道，中國四大國有銀行之一的中國銀行股份有限公司開始向其投資銀行子公司出售不良貸款,，之后這家子公司將對這些貸款進(jìn)行重組,，以期能回收高于其收購貸款價格的資金。由于下屬投行子公司對這些不良貸款的收購價預(yù)計(jì)將高于外部投資者,，中國銀行就可以計(jì)入相對較少的貸款損失,。中國銀行行長陳四清3月26日在總部舉行的新聞發(fā)布會上表示，中行在今年要打一場資產(chǎn)質(zhì)量保衛(wèi)戰(zhàn),。他說,，中行采取的措施之一是利用投行手段化解不良貸款。用投行手段化解不良貸款的準(zhǔn)確意義,，不應(yīng)該是子公司與母公司之間的數(shù)字游戲,，忽悠市場。
《華爾街日報》表示,，根據(jù)中國的會計(jì)制度,，在這些不良貸款被出售后，就不會再被計(jì)入中國銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,。但根據(jù)西方會計(jì)制度,，此類公司內(nèi)部交易通常不能被認(rèn)定為出售交易。會計(jì)專家馬靖昊表示,，這一說法不準(zhǔn)確,，事實(shí)是，被出售后的資產(chǎn)將作為正常資產(chǎn)計(jì)入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,，不良資產(chǎn)從左口袋導(dǎo)入右口袋,，奇跡般地化腐朽為神奇。如此會計(jì)魔術(shù),，其本質(zhì)就是“造假”,，粉飾資產(chǎn)負(fù)債表，但資產(chǎn)質(zhì)量并未因此改良,。
目前我國的銀行也算是半市場化的銀行,，不能再重演以往的故事。上世紀(jì)末銀行業(yè)復(fù)活,，政府引入國際會計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)，剝離,、注資,、上市等手段建立相對干凈的殼，由企業(yè),、銀行進(jìn)行多元化,、股份化運(yùn)作。當(dāng)初的承諾如今飄向空中,，如不良資產(chǎn)管理公司清盤,，如銀行業(yè)的徹底市場化，不良資產(chǎn)管理公司不僅未能如他們在美國的同類一樣清盤,，讓民眾了解改革的成敗效率,，反而成為金融航母，越做越大,，四處開花,。
任何一次改革，前提是信息正確,，處理得當(dāng),。財報如同化驗(yàn)單，只有保證財報正確,，醫(yī)生才能進(jìn)行正確的醫(yī)療;醫(yī)生只有進(jìn)行正確而得當(dāng)?shù)尼t(yī)治,，病人才能康復(fù)。
銀行的賬務(wù)信息真實(shí)全面,，市場才能進(jìn)行相對準(zhǔn)確的定價,，改革才能對癥下藥。自以為聰明的財務(wù)粉飾,，可以做一次不能再二再三,，因?yàn)槭袌鲆呀?jīng)領(lǐng)教過，在分不清風(fēng)險的時候會對中國的銀行股進(jìn)行全面的風(fēng)險折價,，目前的股價正是如此,。以真實(shí)數(shù)據(jù)分清責(zé)權(quán)利，建立正確的市場化激勵機(jī)制,，以法治約束貸款業(yè)的利益輸送,，以數(shù)據(jù)分析控制風(fēng)險，中國銀行業(yè)才能真正健康,。
粉飾的表既騙不了市場,，更可怕的是，有時候把自己也繞進(jìn)去,，以為改革已然大功告成,，不必進(jìn)行艱難的制度改革，靠上市,、資產(chǎn)處置游戲等等就能提高中國經(jīng)濟(jì)效率,。