自從去年11月浙江省人大常委會通過《溫州市民間融資管理條例》以來,，作為溫州金改的一項重要內(nèi)容,，推動民間借貸合法化的話題就引起了廣泛關(guān)注。日前,，溫州市金融辦公布了《溫州市民間融資管理條例實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》,，向社會各界公開征求意見�,！稐l例》及《實(shí)施細(xì)則》將于3月1日正式實(shí)施,。
《細(xì)則(征求意見稿)》在《溫州市民間融資管理條例》的大框架下，對地方金融管理部門,、民間融資服務(wù)主體,、民間借貸、定向債券融資和定向集合資金,、風(fēng)險防范和處置等重要方面進(jìn)行了補(bǔ)充說明,。由于《條例》對一些爭議性問題已作出了界定，《細(xì)則》經(jīng)由征求意見階段的充實(shí)完善而落地,，只是時間問題。
國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)以來,，規(guī)范民間借貸,，被視作溫州金改的核心議題。去年11月《條例》通過,，成為全國首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī),。而對“單筆借款金額300萬以上”“借款余額1000萬以上”“涉及的出借人30人以上”等情形的備案要求，民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立規(guī)定,，事實(shí)上是對民間借貸的正規(guī)性予以承認(rèn),。
民間借貸的合法化、規(guī)范化運(yùn)作,，對中國金融體制改革的顯著意義毋庸置疑,，對武漢金改也有著積極的借鑒作用。一直以來,，由于民間借貸游走在法律的灰色地帶,，遂與非法集資邊界模糊;但作為一種帶有強(qiáng)烈市場自發(fā)性味道的民間借貸行為，又在中小企業(yè)融資難的背景之下,，成為一種潛伏地下的剛需,。民間借貸合法化的議題涉及到信貸市場的放開。在金改推進(jìn)緩慢的前提下,，不少地方試圖對民間借貸予以規(guī)范,，但懸而未解的合法性問題一直沒有得到妥善解決，直到溫州試驗(yàn)在國家層面的支持下出臺專業(yè)性的地方性法規(guī),。
雖然《條例》及其《細(xì)則》只是釋放了合法化的信號,，但這并不妨礙人們做出合法化的方向性判斷,。溫州金改很大程度上是全國金改的一個突破口，溫州所面臨的問題,，是具有一定共性的問題,。溫州只是因?yàn)槭袌龌l(fā)軔較早，中小企業(yè)的快速成長最先觸及金融體制的瓶頸,，即便那些民間借貸尚未深度發(fā)育的內(nèi)地地區(qū),，隨著市場化的推進(jìn)，信貸市場和中小企業(yè)融資需求之間的銜接矛盾,，遲早會凸顯出來,。溫州的改革經(jīng)驗(yàn)，尤其是在對民間借貸的規(guī)范上,，多多少少會具備范本意義,。
還要看到，合法性爭議在溫州率先獲得解決,，并不意味著民間借貸此后就必然能獲得規(guī)范性的運(yùn)作,。《條例》及其《細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定,，在實(shí)施過程中所將面臨的未知挑戰(zhàn)可能還有很多,，這本身就是金融體制改革的復(fù)雜性所在。而另一方面,，小微企業(yè)備受困擾的融資困境,，需要的不只是合法化后的民間借貸伸出援手，還需要對民營企業(yè)以及國有企業(yè)在信貸市場上的不平等予以清除,。從長遠(yuǎn)來講,，金融體制壟斷性的破除和信貸市場的進(jìn)一步放開，都將是民間借貸合法化之后亟待深入的改革議題,。
民間借貸之所以宜疏不宜堵,，是因?yàn)樗鞘袌鲎灾靼l(fā)育后的一種有效嘗試。以前,，由于體制改革和法律銜接的滯后,，這種嘗試游走在灰色地帶，而溫州金改以地方性法規(guī)破題,，無疑為金融體制改革提供了指導(dǎo),。溫州金改的突破性還在于，它涵蓋了一個國家層面對民間金融操作予以承認(rèn)的過程,。而對民間借貸合法性的承認(rèn),，本身也是對市場在資源配置中起決定性作用的強(qiáng)調(diào)。