這個(gè)春節(jié)假期,，騰訊馬化騰借微信紅包在馬年新春贈(zèng)給阿里巴巴馬云一個(gè)“馬上”下馬威。
歡樂(lè)不僅在網(wǎng)上,，網(wǎng)下馬化騰的微信“嘀嘀打車”和馬云的支付寶“快的打車”都上趕著給打車族付賬,。
發(fā)紅包的和收紅包的，拉車的和坐車的,，都被馬年天上掉下的餡餅砸的暈頭轉(zhuǎn)向。
馬年的這些喜事兒背后,，是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大佬互相戧生意,。大家都覺(jué)得，誰(shuí)拿下了移動(dòng)支付,，就占領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點(diǎn),。
馬云的淘寶下的支付寶下的余額寶,，是2013年理財(cái)市場(chǎng)異軍突起的明星。趁著近年貨幣市場(chǎng)資金緊張,，各大銀行仍倚老賣老貪戀著傳統(tǒng)銀行盈利模式,，央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融睜只眼閉只眼的時(shí)候，馬云的余額寶開(kāi)啟了吸金大法模式,，數(shù)月間吸引資金過(guò)2500億,。
馬年伊始，各路互聯(lián)網(wǎng)巨頭,、銀行,、電信、基金,、券商都開(kāi)始正視互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大威力,。
以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，近期(元旦,、春節(jié)期間)以將近5-7%的年化收益率,，類似T+0的變現(xiàn)流動(dòng)性，博取著普通民眾的眼球,，從傳統(tǒng)銀行,、基金、券商處吸納著資金,。而同期銀行活期存款利率為0.35%,，五年定期存款利息僅有4.75%。
俗話說(shuō),，世上沒(méi)有免費(fèi)的午餐,。那么余額寶是如何理財(cái)，達(dá)到了如此高的收益水平,？其實(shí)余額寶利用了網(wǎng)絡(luò)渠道的優(yōu)勢(shì),，銷售天弘增利寶貨幣基金，通過(guò)貨幣市場(chǎng)基金盈利,。大家都知道,，貨幣市場(chǎng)基金投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券，如國(guó)庫(kù)券,、商業(yè)票據(jù),、銀行定期存單、政府短期債券,、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券,。
有過(guò)購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金經(jīng)歷的投資者知道，通常貨幣市場(chǎng)基金的收益率,，比活期利率高,，略高于一年定期存款,。但最近一段時(shí)期，很多貨幣市場(chǎng)基金年化收益率達(dá)到了5%以上,。
利率市場(chǎng)的高企,，成就了余額寶，也壓迫銀行將存款利息提高到政策允許的上限,，即便如此,，銀行存款業(yè)務(wù)也逐漸喪失著儲(chǔ)戶的信任；另一方面常年偏高的市場(chǎng)利率,，威脅著經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行,。
目前投資貨幣市場(chǎng)基金這類流動(dòng)性很高的產(chǎn)品，短期年化收益率可達(dá)5-7%,，投資信托類理財(cái),，收益率可達(dá)10%以上，而一些地區(qū)民間小額借貸的利率水平達(dá)到了30%,。在這樣的利率水平下,，企業(yè)運(yùn)行的金融成本之高可想而知。
世界上沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家的利率能在如此高位長(zhǎng)期運(yùn)行,，余額寶給人們的免費(fèi)的午餐,，或許還可以吃上幾頓，但畢竟不會(huì)長(zhǎng)久,。
余額寶類的產(chǎn)品,，依靠資金規(guī)模，或許比普通的貨幣市場(chǎng)基金有一定的優(yōu)勢(shì),，但其盈利來(lái)源畢竟是貨幣市場(chǎng)基金模式,。終究，它不是銀行,，只能變相吸收存款,，但不能參與貸款經(jīng)營(yíng)。它發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì),，快速吸納著資金,，但并不是傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品。
應(yīng)該說(shuō),，有了余額寶的競(jìng)爭(zhēng),，資金利率不再是銀行一家說(shuō)了算，壟斷某種程度上被打破,，余額寶是資金管理的一種好工具,，但百姓理財(cái)，不能長(zhǎng)期依靠余額寶,。
純粹玩錢的,，現(xiàn)金管理可投資131810，204001,，參與國(guó)債逆回購(gòu),；懶得費(fèi)心的，可以購(gòu)買基金,，發(fā)揮專家理財(cái)優(yōu)勢(shì),；勇于進(jìn)取的，可以自己投資股市,、期市,；懂得欣賞收藏的，可以參與黃金,、翡翠,、古玩字畫交易。投資理財(cái)高手,，每年10%-25%的復(fù)利,，不可能從貨幣市場(chǎng)中輕易得到。