5月8日，2013年券商創(chuàng)新大會(huì)在北京召開,，雖然“總結(jié),、鞏固、規(guī)范,、提高”成為今年創(chuàng)新會(huì)議的關(guān)鍵詞,，但監(jiān)管部門隨后是否會(huì)推出新的重要措施，仍然是市場關(guān)注的焦點(diǎn),。
2012年堪稱證券行業(yè)的創(chuàng)新元年,，監(jiān)管部門頻頻調(diào)研，各券商也進(jìn)行充分的準(zhǔn)備,，更重要的是推出券商創(chuàng)新的11條舉措,。
一個(gè)產(chǎn)品，如果沒有創(chuàng)新,，最終的命運(yùn)只有被淘汰,；一家企業(yè)，如果缺乏創(chuàng)新精神,，將會(huì)變得死氣沉沉,；一個(gè)市場或一個(gè)行業(yè)，如果總是墨守成規(guī),，就會(huì)沒有生命力,，更讓人看不到希望。國內(nèi)券商要想做大做強(qiáng),，要想走出國門,，在全球資本市場中掌控話語權(quán)與定價(jià)權(quán)，除了來自政策上的支持外,，不斷地進(jìn)行創(chuàng)新亦是不可或缺的手段,。
對于國內(nèi)券商來說,，目前的環(huán)境與原先相比早已不可同日而語。此前,，國內(nèi)券商普遍遭遇靠“天”吃飯的困境,，有時(shí)甚至陷入全行業(yè)虧損的尷尬。
窮則思變,，變則通,。歷經(jīng)上一輪券商整頓之后，監(jiān)管部門開閘放水養(yǎng)魚,，券商集合資產(chǎn)管理,、融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)從試點(diǎn)到推出，極大地改善了券商的生存環(huán)境,，也使券商對于股市行情的依賴性有所降低,。資料顯示，去年股市雖然繼續(xù)“熊霸全球”,，券商行業(yè)總收入和凈利潤同比下降4.77%,、16.37%，但值得關(guān)注的是行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)正悄然發(fā)生變化,，如一直占據(jù)業(yè)績七成以上比重的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比首次低于40%,，一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)像融資融券等正步入高速成長階段，為某些試點(diǎn)券商的業(yè)績作出了較大的貢獻(xiàn),。
值得注意的是,，去年各券商在努力進(jìn)行創(chuàng)新的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些不和諧的現(xiàn)象,。券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新的最大受益者，其規(guī)模就產(chǎn)生了急劇的膨脹,，從去年的3000多億元飆升至目前的超過2萬億,，增長達(dá)6倍之多，產(chǎn)生這么大的增幅顯然不太正常,。并且,，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，也不乏違規(guī)“創(chuàng)新”現(xiàn)象,。如海通證券推出的“一海通財(cái)”系列產(chǎn)品,，就屬于現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則未予明確的創(chuàng)新型產(chǎn)品，而且券商未按照相關(guān)規(guī)定,，向監(jiān)管部門履行創(chuàng)新產(chǎn)品方案報(bào)送義務(wù),。
為了搶占市場份額與獲取更大的利益，某些券商在創(chuàng)新業(yè)務(wù)中推出了過于激進(jìn)的產(chǎn)品,。這些激進(jìn)型的產(chǎn)品雖然能吸引更多的客戶,，但其本身卻蘊(yùn)藏著較大的風(fēng)險(xiǎn),，顯然這與監(jiān)管部門穩(wěn)步推進(jìn)的宗旨相悖。自去年監(jiān)管部門推進(jìn)券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)以來,，暴露出不少的問題,，這為券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推進(jìn)蒙上一層陰影，這也是券商業(yè)內(nèi)猜測監(jiān)管部門對創(chuàng)新業(yè)務(wù)態(tài)度可能產(chǎn)生變化的一大原因,。
資歷稍深的投資者對上一輪券商違規(guī)潮應(yīng)該還記憶猶新,。鑒于券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的諸多問題，為了避免券商業(yè)出現(xiàn)持續(xù)性,、普遍性的違法違規(guī)行為,，為了防范創(chuàng)新中產(chǎn)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn),，對券商創(chuàng)新行為進(jìn)行總結(jié)與鞏固,，在規(guī)范的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高顯然是非常有必要的。
盡管券商創(chuàng)新中出現(xiàn)了一些問題,，但我們絲毫不能抹殺創(chuàng)新的積極作用,。在券商創(chuàng)新活動(dòng)中，走彎路并不可怕,，可怕的是得不到有效的規(guī)范,。如果券商都能在規(guī)范的背景下進(jìn)行創(chuàng)新，又何愁其沒有生命力,？