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撒切爾夫人在上世紀(jì)80年代掀起了一場(chǎng)規(guī)模宏大的被稱作“大爆炸”的金融業(yè)改革,。而就在她離世前七天，英國金融行為準(zhǔn)則局和審慎監(jiān)管局“閃亮登場(chǎng)”,，也可以算是對(duì)撒切爾夫人“大爆炸”金融業(yè)改革的繼承和創(chuàng)新,。顯然，唐寧街試圖通過這種金融監(jiān)管體制的改革,，筑牢金融“防護(hù)網(wǎng)”,，達(dá)到宏觀政策和微觀監(jiān)管密切溝通互動(dòng)的效果，為英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和重振創(chuàng)造良好的金融環(huán)境,。
歐債危機(jī)爆發(fā)至今,，幾乎所有的歐元區(qū)國家都負(fù)擔(dān)了巨額國家債務(wù)、銀行債務(wù)乃至企業(yè)債務(wù),，而銀行負(fù)債的價(jià)值,，取決于銀行本身及銀行背后政府的償債能力。如果銀行和政府同時(shí)資不抵債,，債權(quán)人及存款人的資產(chǎn)不僅會(huì)被強(qiáng)行減記,，甚至剩余資產(chǎn)還將在政府管制下被無條件凍結(jié)。塞浦路斯就是最好的例子,。塞浦路斯央行3月30日宣布：凡超過10萬歐元的存款,，其中37.5%將換為BoC的A級(jí)股權(quán)；除轉(zhuǎn)股存款外,，另外22.5%的部分將暫時(shí)部分或全部被凍結(jié),，等到90天后由一家獨(dú)立機(jī)構(gòu)對(duì)該行價(jià)值評(píng)估，之后再?zèng)Q定此部分凍結(jié)存款被全部還是部分轉(zhuǎn)化為A級(jí)股權(quán),，剩余比例將繼續(xù)計(jì)息,，但利息率非常低；剩余40%會(huì)繼續(xù)按現(xiàn)有利率計(jì)息,，并且盡快解凍,，但在BoC經(jīng)營(yíng)狀況轉(zhuǎn)好以前不會(huì)退還本息。將上述三類相加,，存款余額超過10萬歐元的大儲(chǔ)戶最高損失額度可能高達(dá)60%,。這是不久前塞浦路斯政府為獲得歐元區(qū)100億歐元援助擬向儲(chǔ)戶征收存款稅議案被否后的又一項(xiàng)措施。
如今,，歐債危機(jī)尾部風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)所形成的“龍卷風(fēng)”又撲向了斯洛文尼亞,。國際金融危機(jī)及歐債危機(jī)以來，斯洛文尼亞經(jīng)濟(jì)屢走下坡路,，銀行業(yè)虧損嚴(yán)重,。2009年前三個(gè)季度，該國經(jīng)濟(jì)連續(xù)大幅萎縮8.4%,、9.4%,、8.8%。2010年，經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了短暫的好轉(zhuǎn),，而2011年三季度經(jīng)濟(jì)再度萎縮0.5%,，至今未能實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。目前,，斯洛文尼亞銀行壞賬總額約為70億歐元(約合91億美元),，相當(dāng)于其國內(nèi)生產(chǎn)總值的20%，而且,，該國三家最大銀行的不良貸款比例已由2011年的15.6%升至2012年的20.5%,，這些貸款將近三分之一發(fā)放給了私營(yíng)部門。不少市場(chǎng)人士由此預(yù)測(cè),，斯洛文尼亞恐怕將成為繼塞浦路斯后下一個(gè)求援的歐元區(qū)國家,。
英國雖然始終沒有加入歐元區(qū)，但2010年至今,，歐債危機(jī)的“龍卷風(fēng)”,，也使英國經(jīng)濟(jì)深受其害，銀行業(yè)的日子尤其不好過,。而恰在此時(shí),，英國銀行業(yè)卻又接連曝出丑聞。巴克萊銀行等銀行被指涉嫌操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率,，最終遭到重罰,。萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行和巴克萊銀行因誤售保險(xiǎn)產(chǎn)品而支付巨額賠償,。還有,，3月底，金融服務(wù)局對(duì)英國保險(xiǎn)業(yè)巨頭保誠集團(tuán)首席執(zhí)行官蒂亞姆開出了3000萬英鎊的罰單,，原因是該集團(tuán)在2010年初對(duì)美國公司發(fā)起收購時(shí),，蒂亞姆并未及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門。這使得蒂亞姆成為英國《金融時(shí)報(bào)》100種股票平均價(jià)格指數(shù)成分股中首位遭監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的企業(yè)高管,，而這筆罰金也是金融服務(wù)局開出的第五大罰單,。
危局促使英國政府在加強(qiáng)金融監(jiān)管的改革上拿出大舉動(dòng)。由撒切爾夫人在27年前全力推動(dòng)的金融業(yè)“大爆炸”改革,，核心內(nèi)容是金融服務(wù)業(yè)自由化,，廢除各項(xiàng)金融投資管制，銀行開始提供包括證券業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)等,。經(jīng)歷了那次“大爆炸”后,，英國全面摧垮了本土及英聯(lián)邦國家金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制，促進(jìn)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相融合,，以及商業(yè)銀行與投資銀行的相互結(jié)合,，金融交易自由化飛速發(fā)展,。不過，自那時(shí)以來金融監(jiān)管改革一直沒有太大進(jìn)展,，形成金融領(lǐng)域“服務(wù)腿長(zhǎng)而監(jiān)管腿短”的局面,。直到1997年布萊爾領(lǐng)導(dǎo)的工黨政府上臺(tái)后履行其執(zhí)政承諾，改革金融監(jiān)管體制,，制訂通脹目標(biāo)以防范金融業(yè)日益增加的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),，局面才稍稍有所改觀,。在監(jiān)管方面,，工黨政府將英格蘭銀行的監(jiān)管銀行業(yè)職能移交給英國金融服務(wù)監(jiān)管局。
斗轉(zhuǎn)星移,，從本月1日起,，英國新的監(jiān)管者——金融行為準(zhǔn)則局和審慎監(jiān)管局成立，原來的金融服務(wù)監(jiān)管局由此完成了歷史使命,。英國開始實(shí)行的是一種“雙峰”金融監(jiān)管體制,，即英格蘭銀行之下設(shè)審慎監(jiān)管局和金融行為監(jiān)管局這兩個(gè)金融監(jiān)管局，直接監(jiān)管英國約2.7萬個(gè)各類金融機(jī)構(gòu),。兩局職能有別,，前者主要監(jiān)管銀行、存款,、保險(xiǎn),、信貸和大型投資機(jī)構(gòu)。后者監(jiān)管對(duì)象為其他金融企業(yè),，例如中,、小型投資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì),、基金等,。兩局之上是英格蘭銀行的金融政策委員會(huì)，負(fù)責(zé)識(shí)別和采取行動(dòng),，消除或降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),，并負(fù)責(zé)對(duì)兩局提供指導(dǎo)和建議�,！半p峰”金融監(jiān)管架構(gòu)是針對(duì)之前英國金融監(jiān)管機(jī)制缺乏協(xié)調(diào)的弊端,，廢除了原先由英格蘭銀行、金融服務(wù)局和財(cái)政部三方監(jiān)管的體制,。使英格蘭銀行除了負(fù)有貨幣政策職能,，還負(fù)起了全面監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，從而成為最有權(quán)力的中央銀行,。
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