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針對(duì)民間借貸利率,，行政規(guī)定與既有法律之間出現(xiàn)了“錯(cuò)位”,。
據(jù)悉,，擬向地方人大提交審議的《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》(草案)
規(guī)定,，“借貸資金年利率不得超過48%,，否則將按照高利貸予以行政處罰,�,！钡鶕�(jù)最高人民法院相關(guān)規(guī)定,，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍,。
溫州民間借貸年利率上限的出爐，意味著陽光化監(jiān)管的破題。然而,，政府干預(yù)紅線的設(shè)定本身與現(xiàn)行法律明顯相悖,，很可能導(dǎo)致其現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義大打折扣，也讓民間借貸難以徹底擺脫“灰色地帶”的陰影,。應(yīng)當(dāng)指出的是,，有效疏導(dǎo)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，還需從全面放開金融市場競爭的制度源頭抓起,。
事實(shí)上,，民間借貸行為活躍的主要原因，在于當(dāng)前我國金融體系的“雙軌制”：一方面,，以國有企業(yè)為代表的市場主體往往既可以足額貸款又能夠享受利率下浮優(yōu)惠,；另一方面，多數(shù)中小民營企業(yè)卻被阻擋在主流金融機(jī)構(gòu)大門之外,，長期面臨缺血之痛,。這一矛盾在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)表現(xiàn)尤為突出，民間借貸由此獲得了生長的土壤,。遺憾的是,，這種高度倚仗人脈關(guān)系維系的借貸行為，往往會(huì)因運(yùn)作失序以及獲利貪欲等因素劍走偏鋒,，進(jìn)而導(dǎo)致金融秩序和公共利益受損,。近年來不斷上演的民間借貸資金鏈斷裂惡性事件表明，民間借貸行為亟待得到規(guī)范并被納入到正規(guī)監(jiān)管框架之內(nèi),。去年3月設(shè)立的溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),，讓業(yè)界看到了民間借貸由“地下”走出的希望，而時(shí)下行政監(jiān)管紅線的擬定,，也從另一個(gè)角度表明了政府部門對(duì)當(dāng)?shù)孛耖g借貸行為的認(rèn)可,，是金融制度改革的一次試水。
但是,，溫州金改對(duì)民間借貸的管制似乎仍面臨著諸多實(shí)踐難題,。以當(dāng)前一年期商業(yè)貸款利息6%為標(biāo)準(zhǔn)測算，最高人民法院認(rèn)可的合法民間借貸年利率應(yīng)控制在24%以內(nèi),，這一標(biāo)準(zhǔn)明顯低于“年利率不得超過48%”的行政監(jiān)管紅線,。既然行政界限本身就“違法”，那么又何來政策執(zhí)行的嚴(yán)肅性,？如若借貸雙方因利益糾紛而對(duì)簿公堂,，行政與法律的雙重規(guī)定當(dāng)以何為標(biāo)準(zhǔn)呢？不可否認(rèn),，當(dāng)?shù)卣谠O(shè)計(jì)行政處罰上限時(shí)也做了大量實(shí)地調(diào)研取證,，但相對(duì)于千變?nèi)f化的市場行為,，僅憑行政部門一己之力著實(shí)難以給出能平復(fù)眾議的標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上,，什么樣的民間借貸利率是科學(xué)的,，還需要通過市場的充分博弈，在反復(fù)試錯(cuò)中給出,。一個(gè)極端案例就是,，美國的“領(lǐng)薪日貸款”為工薪階層提供10至15天的短期過橋借款，雖然折算后的年化收益率高達(dá)400%以上,，但專業(yè)調(diào)查卻顯示,，如果社區(qū)內(nèi)有“領(lǐng)薪日貸款”等高利貸服務(wù)，住房按揭貸款破產(chǎn)率會(huì)減少一半,、偷盜發(fā)生率也減少30%,。可見,，民間高利貸行為應(yīng)當(dāng)被辯證地看待,，而行政部門的職責(zé)就在于引導(dǎo)其正面社會(huì)功能的發(fā)揮，并同時(shí)規(guī)制資本貪欲的蔓延,。
說到底,，行政部門對(duì)于民間借貸的根本性疏導(dǎo)，還應(yīng)放置于充分競爭的市場語境下完成,。溫州金改的相關(guān)嘗試,，讓民間借貸漸次披上了合法外衣，而未來的穩(wěn)健前行則有賴于市場化的引導(dǎo),。當(dāng)前,，國資背景的金融機(jī)構(gòu)仍然占據(jù)著強(qiáng)勢的壟斷地位，這不僅不利于金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)提升服務(wù)品質(zhì),，而且也催生了金融資源分配不公的現(xiàn)象,。雖然針對(duì)中小企業(yè)借貸市場，小額貸款公司的組建在概念上實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)品的無縫對(duì)接,，但小額貸款公司因沒有吸儲(chǔ)功能而時(shí)常面臨放貸資產(chǎn)枯竭的尷尬處境，向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制則又受主發(fā)起人資質(zhì)等瓶頸的束縛,，小額貸款公司的擴(kuò)容因此步伐緩滯,，市場功能發(fā)揮不足。而金融市場壟斷色彩濃厚,、民營金融機(jī)構(gòu)發(fā)展短板依舊,、存款保險(xiǎn)制度缺位的現(xiàn)狀，又使得我國利率市場化改革遲遲難以走出紙面,，民間借貸利率也就無從獲得科學(xué)的市場參照對(duì)象,。以此而論,，金融領(lǐng)域的市場化改革是民間借貸陽光化監(jiān)管的必要前提，因龐大市場需求而生的民間借貸理當(dāng)以市場化的標(biāo)尺來“丈量”,。
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