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當前,，世界經(jīng)濟已進入后國際金融危機時期,。在這一機遇與挑戰(zhàn)并存的時期，我國應密切關注國際國內(nèi)經(jīng)濟和金融最新動向及其影響,，進一步優(yōu)化我國貨幣政策決策機制,，增強政策的針對性、靈活性和前瞻性,。
構(gòu)建逆周期的宏觀審慎政策框架,。國際金融危機之后，各國金融和經(jīng)濟政策發(fā)生了很大變化,，反映在央行職能上,，主要是對貨幣政策目標以及金融穩(wěn)定方面監(jiān)管職責的重新思考，其中加強逆周期宏觀審慎監(jiān)管成為共識,。逆周期宏觀審慎政策框架以防范系統(tǒng)性風險為基本目標,，將金融各行業(yè)視作一個有機整體，既防范金融體系內(nèi)部的風險傳遞,，又關注金融體系在跨經(jīng)濟周期中的穩(wěn)健狀況,，從而有效管理整個金融體系的風險。我國央行應高度重視逆周期宏觀審慎政策的運用,，從防范系統(tǒng)性風險的角度增強宏觀調(diào)控彈性,，靈活運用信貸政策、差別存款準備金率,、住房抵押貸款按揭成數(shù)等手段,，引導貨幣條件從應對危機狀態(tài)穩(wěn)步向常態(tài)回歸。
保持合理的貨幣信貸總量和社會融資總規(guī)模,。綜合運用多種貨幣政策工具,，引導貨幣信貸總量合理增長，保持合理的社會融資總規(guī)模,，是后危機背景下促進我國經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展的關鍵,。一是穩(wěn)妥推進社會融資總量管理。做好體制、政策和技術(shù)上的銜接,，使社會融資總量的概念逐步為人們所熟悉,、接受并有效運用。二是著力促進信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化,。加大對社會經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度,，引導金融機構(gòu)提高金融服務水平，更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展,。三是引導和規(guī)范發(fā)展民間借貸,。完善相關法律法規(guī)，引導民間借貸規(guī)范化,、陽光化運作,。
加強貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合。提高宏觀調(diào)控的有效性,，需要加強貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合,。一是健全和完善國家規(guī)劃和財政政策、貨幣政策相互配合的宏觀調(diào)控體系,，適當通過國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中長期規(guī)劃對財政政策和貨幣政策進行統(tǒng)籌安排和協(xié)調(diào),。二是適度調(diào)整財政政策和貨幣政策工具的運用，財政政策轉(zhuǎn)向以稅收和財政貼息等手段為主,，貨幣政策則更多地運用利率,、公開市場操作、再貼現(xiàn)率等間接手段,。三是不斷完善包括貨幣市場,、債券市場等在內(nèi)的整體金融市場，為財政和金融政策的配合提供更加有利的外部環(huán)境,。四是完善統(tǒng)計體制,，健全經(jīng)濟運行監(jiān)測體系，加強各宏觀經(jīng)濟調(diào)控部門的功能互補和信息共享,，提高宏觀調(diào)控水平,。
深化金融體制改革。一是繼續(xù)推進利率市場化改革,，盡快完善利率形成機制,，提高貨幣政策的效果。二是進一步完善匯率形成機制,。在現(xiàn)行匯率形成機制的基礎上,，積極創(chuàng)造條件，逐步向浮動匯率制過渡,，增強我國在國際經(jīng)濟和金融協(xié)調(diào)中的主動性,。三是有效管理國際資本流動，循序漸進地推進人民幣在資本項目下可兌換進程，積極推動人民幣國際化進程,，加強金融監(jiān)管,，建立危機防范與預警機制，為我國參與貨幣政策的國際協(xié)調(diào)創(chuàng)造良好的金融條件和環(huán)境,。四是通過各種平臺參與國際金融政策的協(xié)調(diào)和金融規(guī)則的制定，促進形成公開,、公正,、有序、包容的國際金融體系,。
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