今天,，雖然中國(guó)的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)都呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢(shì)頭，但小微企業(yè)金融和農(nóng)村金融始終是金融的兩大短板、兩大難點(diǎn),，特別是農(nóng)村金融,，受高單位成本與利潤(rùn)導(dǎo)向之間矛盾的影響，存在供給嚴(yán)重不足的難題,。要促進(jìn)農(nóng)村金融的供給,、完善服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村金融市場(chǎng)，就必須克服這種內(nèi)在的矛盾和沖突,，而在這種克服,，一方面需要監(jiān)管的放松和改善，另一方面需要優(yōu)惠政策的支持,。
| |
農(nóng)村金融供給不足結(jié)構(gòu)不良 |
農(nóng)村金融長(zhǎng)期都是中國(guó)金融體系中的薄弱點(diǎn)和完善的難點(diǎn),。過去很長(zhǎng)一段時(shí)間，我國(guó)農(nóng)村金融以國(guó)有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主體,，其他類型金融機(jī)構(gòu)非常少,。而國(guó)有商業(yè)銀行的農(nóng)村信用社計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩明顯、經(jīng)營(yíng)機(jī)制落后,、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱,，長(zhǎng)期帶病運(yùn)行，最終不但未能為“三農(nóng)”提供理想的服務(wù),，反而成為全社會(huì)的一個(gè)包袱,，整體農(nóng)村金融服務(wù)可以用“量少質(zhì)差”來形容。
本世紀(jì)初,，隨著幾家大型國(guó)有商業(yè)銀行先后進(jìn)行股份制改造,，并走向資本市場(chǎng)，這些銀行開始逐步收縮縣域以下的網(wǎng)點(diǎn),。雖然隨后的農(nóng)業(yè)銀行股份制改革,，確定了
“面向三農(nóng)、整體改制,、商業(yè)運(yùn)作”的總體要求,，但作為主要面向“三農(nóng)”的唯一國(guó)有商業(yè)，農(nóng)行的服務(wù)能力仍然非常有限,。近幾年,，在市場(chǎng)需求和政策支持下，其他各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲得了較快的發(fā)展,。到目前為止,，農(nóng)村金融已形成了一個(gè)由農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社,、村鎮(zhèn)銀行,、資金互助社、資產(chǎn)管理公司、小額貸款公司,、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行構(gòu)成的多層次金融服務(wù)體系,，金融服務(wù)能力有所加強(qiáng)，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,。根據(jù)農(nóng)業(yè)部對(duì)2萬(wàn)多個(gè)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)的統(tǒng)計(jì),，2010年，農(nóng)戶借貸資金來源于銀行貸款的比例為20.31%,，比2003年增加了6.45個(gè)百分點(diǎn),，信用社貸款占到25.59%，比2003年增加了6.69個(gè)百分點(diǎn),，但非正規(guī)金融,，即民間借貸仍然是農(nóng)民獲得信貸的首要來源，占比為52.91%,。另外,，銀監(jiān)會(huì)的調(diào)查表明，截至2010年全國(guó)有2312個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何金融機(jī)構(gòu)的存在,。
除此之外,，農(nóng)村金融中的結(jié)構(gòu)性問題也非常明顯，并且結(jié)構(gòu)問題還有可能隨著金融改革和一些機(jī)構(gòu)的改制“升級(jí)”而加重,。
一是農(nóng)業(yè)銀行改制上市后可能會(huì)進(jìn)一步追求利潤(rùn)較高的批發(fā)業(yè)務(wù),。農(nóng)行改制后對(duì)“三農(nóng)”的金融服務(wù)總體上會(huì)有所提升，但服務(wù)對(duì)象的“層級(jí)”提高也是一個(gè)不可回避的事實(shí),。監(jiān)管部門將涉農(nóng)貸款劃分為農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款、城市企業(yè)及各類組織貸款和農(nóng)戶貸款三大類,，顯然,，農(nóng)行在前兩類貸款中具有相當(dāng)強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而批量大,、單筆業(yè)務(wù)小的農(nóng)戶貸款,，其重要性可能會(huì)出現(xiàn)下降。
二是農(nóng)村信用社升級(jí)為農(nóng)村商業(yè)銀行,，草根色彩也有進(jìn)一步淡化的趨勢(shì),。近幾年，全國(guó)各地的農(nóng)信社掀起了一輪改制為農(nóng)商行的熱潮,，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，截至2011年末，全國(guó)共組建農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)432家,，其村商業(yè)銀行259家,，當(dāng)年新組建農(nóng)村商業(yè)銀行154家，超歷年總和。改制為農(nóng)商行對(duì)農(nóng)信社本身的好處是明顯的,，既可以健全體制,，又可以通過募股可以迅速增強(qiáng)資金實(shí)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,，搶占市場(chǎng)份額,。但是，改制后農(nóng)信社原來的合作互助性質(zhì)也不復(fù)存在,，商業(yè)化色彩進(jìn)一步強(qiáng)化,，農(nóng)信社對(duì)“三農(nóng)”的支持特別是對(duì)草根業(yè)務(wù)的支持會(huì)進(jìn)一步削弱。
值得注意的是,，繼2010年重慶農(nóng)商行成功赴香港上市之后,，國(guó)內(nèi)多家農(nóng)商行正步其后塵走向資本市場(chǎng)，目前已有多家農(nóng)商行申請(qǐng)A股上市,。一旦農(nóng)商行批量上市,，他們就會(huì)受到來自股東更強(qiáng)的壓力，雖然目前監(jiān)管方面不允許農(nóng)商行跨省拓展業(yè)務(wù),，但調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，強(qiáng)化非農(nóng)的高利潤(rùn)業(yè)務(wù)是可以預(yù)料到的。
農(nóng)村金融之所以成為一個(gè)難點(diǎn),，根源在于它本身所固有的兩對(duì)矛盾：成本與利潤(rùn)的矛盾和服務(wù)與發(fā)展的矛盾,。
農(nóng)村金融特別是草根金融，面向的是千家萬(wàn)戶,，與批發(fā)業(yè)務(wù)相比,，單位服務(wù)成本要高很多。同時(shí),，農(nóng)村金融又具有區(qū)域化,、社區(qū)化特點(diǎn)，要給客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),，就要求經(jīng)營(yíng)做到本地化,，而本地化又限制了金融機(jī)構(gòu)的做大，而金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模做大,，才能開展多種多樣的交叉業(yè)務(wù),，降低經(jīng)營(yíng)成本，也才能更有利地抵抗金融風(fēng)險(xiǎn),。小機(jī)構(gòu)向大機(jī)構(gòu)發(fā)展,，小銀行往大銀行發(fā)展，從利潤(rùn)動(dòng)機(jī)上看是對(duì)的,，但他們的發(fā)展壯大反過來使服務(wù)弱化,，形成令人困惑的悖論,。例如，如果對(duì)農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng),、拓展業(yè)務(wù)限制過多,，他們進(jìn)入資本市場(chǎng)的積極性就會(huì)下降，如果允許他們從事更多的經(jīng)營(yíng)范圍,，他們就一定會(huì)去追求更高利潤(rùn)的業(yè)務(wù),。
因此，發(fā)展農(nóng)村金融一定要緊緊抓住這兩對(duì)固有矛盾,，加以化解,，一要從收入方面入手，提高其自主定價(jià)權(quán),；二要從成本著手,，降低其經(jīng)營(yíng)成本。既要讓現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)商社,、農(nóng)信社在從事涉農(nóng)業(yè)務(wù)時(shí)能獲取平均收益,，從而刺激他們?cè)黾訉?duì)涉農(nóng)金融服務(wù)的供給動(dòng)機(jī)，又要廣開渠道引入活水,，大力發(fā)展新型金融機(jī)構(gòu),，特別是草根金融。
由于金融機(jī)構(gòu)的收入主要來自貸款利息和服務(wù)收費(fèi),，要鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)從事農(nóng)村金融服務(wù),，一定要給予其在貸款利率和服務(wù)收費(fèi)方面更大的定價(jià)自主權(quán)，以使其能有效地覆蓋農(nóng)村金融中特有的高成本以及特有的高風(fēng)險(xiǎn),。目前,，監(jiān)管中的高利貸紅線，對(duì)村鎮(zhèn)銀行,、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)仍構(gòu)成一個(gè)制約,，因此有進(jìn)一步放松的必要。
成本方面,，可以通過開辦補(bǔ)貼,、差別存款準(zhǔn)備金,、涉農(nóng)業(yè)務(wù)稅收優(yōu)惠等渠道來降低其經(jīng)營(yíng)成本,。比如說,，在當(dāng)前的形勢(shì)下,，存款準(zhǔn)備金主要是用于對(duì)沖外匯占款增加而采取的貨幣政策工具,，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)業(yè)務(wù)很少成為外匯占款增加的來源,，對(duì)他們實(shí)行差別準(zhǔn)備金率不僅是一種優(yōu)惠,，而且理論上也有依據(jù),。對(duì)村鎮(zhèn)銀行來說,，可以提出一定的備付金監(jiān)管要求,，而存款準(zhǔn)備金則可以完全取消。再如,，稅收方面,，可以在建立更嚴(yán)格、更科學(xué),、更完整的涉農(nóng)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)體系之后,，將涉農(nóng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠全面推開，并固定下來,，使機(jī)構(gòu)在從事涉農(nóng)業(yè)務(wù)時(shí)有穩(wěn)定的預(yù)期,，刺激其提供充分的服務(wù)。
大力發(fā)展草根金融機(jī)構(gòu)是破解農(nóng)村金融矛盾的有效途徑,。村鎮(zhèn)銀行,、資金互助社、資產(chǎn)管理公司,、小額貸款公司等都是扎根于基層的草根金融,，機(jī)制十分靈活，沒有農(nóng)信社這類傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的弊端,。銀監(jiān)會(huì)曾有一個(gè)“三年計(jì)劃”,，即在2009年至2011年間在全國(guó)建立1294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行的目標(biāo)為1027家,。從實(shí)際效果看,，截至2011年底全國(guó)已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家,，離原目標(biāo)還有一定距離,，因此政策和監(jiān)管方面還要進(jìn)一步放開，采取的措施應(yīng)該更靈活,。只有一大批面向農(nóng)民的,、真正的草根金融繁榮起來了，長(zhǎng)期困擾我們的農(nóng)村金融短板問題才能解決,。