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“資本市場本身就是商業(yè)信用發(fā)展的結(jié)果，是以誠信立足的,，應該有責任和信心在誠信建設方面走在最前列,。”這是中國證監(jiān)會主席郭樹清履新后首次談到資本市場的誠信建設時的表態(tài),。從此番表態(tài)中,，可以看出證監(jiān)會對資本市場誠信建設的態(tài)度和決心，同時也意味著建立以保護廣大投資者合法權(quán)益為重心的市場誠信體系建設將成為證監(jiān)會下一階段的工作重點,。
黨的十七屆六中全會也提出,，“把誠信建設擺在突出位置，大力推進政務誠信,、商務誠信、社會誠信和司法公信建設,，抓緊建立健全覆蓋全社會的征信系統(tǒng),，加大對失信行為懲戒力度，在全社會廣泛形成守信光榮,、失信可恥的氛圍”,。
資本市場的誠信水平,，直接關(guān)系到市場的運行效率和健康發(fā)展。
英國1720年的南海公司事件,，美國1929年的股市崩潰以及安然事件,，都是誠信原則淪喪引發(fā)嚴重經(jīng)濟后果的典型案例。證券市場是充滿各種機會與誘惑的博奔場所,，需要通過各種制度安排對證券市場參與者的行為進行約束與監(jiān)督,。然而，如果市場參與方喪失誠信原則,，那么再嚴格的社會監(jiān)管機制都會發(fā)生遺漏,。
近年來，我國資本市場的規(guī)模,、廣度和深度日益拓展,，市場各方的利益訴求更加直接、明顯,。同時,，隨著我國資本市場發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化，市場的運行機制更趨復雜,，市場主體的行為方式更加多元化,，誘發(fā)違法失信的動機因素出現(xiàn)新的變化，違法失信行為的表現(xiàn)形式更加復雜多樣,，市場的誠信要求更加廣泛,、突出。如并購重組過程中的內(nèi)幕交易,、基金經(jīng)理“老鼠倉”背信交易,、中介機構(gòu)專業(yè)把關(guān)失職等，嚴重違反市場“三公”原則,，破壞市場秩序,，損害投資者的合法權(quán)益。這些行為的存在表明,，加強市場誠信建設的任務依然艱巨,，必須要把加強市場誠信建設置于重要位置。
誠信是證券市場的基礎(chǔ),資本市場參與者的誠信表現(xiàn),，是資本市場正常秩序和維持市場信心,，促進市場發(fā)展的基本依托，因此要采取多種措施,，促進資本市場誠信意識和誠信文化的培育,，誠信建設的基礎(chǔ)，要將誠信建設制度化,，強化實行責任追究制度,，追究失信責任的有效機制,。
同時，建立以保護廣大投資者合法權(quán)益為重心的市場信用體系,，才能取得廣大投資者的信任與支持,。要明確誠信、責任與義務,，形成維護誠信利益,、追究失信責任的公平競爭機制，加強誠信文化的建設,，創(chuàng)建誠實守信的良好氛圍,，增強道德約束力，不斷提高誠信水平,。
近些年來,，我們也看到，中國證監(jiān)會始終把懲治和教育失信,、鼓勵和維護誠信作為監(jiān)管工作重點,，不斷推進完善法律制度體系，創(chuàng)新監(jiān)管執(zhí)法體制,，切實加強誠信體系建設,。
但是，也要看到,，建立一個誠信的證券市場是一個長期,、復雜的系統(tǒng)過程。從美國安然事件的處理可以看出,，證券監(jiān)管機構(gòu)對信息披露制度的完善和市場監(jiān)管的加強對誠信建設起著重要作用,，但還要有賴社會各界的共同努力：建立科學的處理證券市場問題的制度機制、健全證券市場的失信懲罰制度,、建立個人信用制度,、改善公司治理結(jié)構(gòu)、投資銀行或券商和會計師律師等中介服務機構(gòu)的盡責,、媒體和社會輿論的監(jiān)督,。
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