隨著一個個基金經(jīng)理因“老鼠倉”而落網(wǎng)，人人喊打的“老鼠倉”,，正面臨無路可逃的局面,。
其實，基金經(jīng)理職業(yè)生涯從此終結(jié),、罰金遠高于違法所得,，甚至可能面臨牢獄之災(zāi)，“老鼠倉”暴露后的代價不可謂不大,。那么,，衣食無憂、工作體面的基金經(jīng)理為何還要頂風(fēng)作案呢,？根本原因還在于：僥幸心理,。
巨大的利益面前，靠個人自律是蒼白的,，懲罰機制如果僅有法規(guī),，而缺乏強有力的監(jiān)控，威懾力也是遠遠不夠的,。長期以來,，監(jiān)管部門一直在盡其所能整治違法違規(guī)行為，但苦于執(zhí)法方面手段不足,、空間有限的問題制約著監(jiān)管效力的發(fā)揮,。
以往，落網(wǎng)者多是因為內(nèi)訌,、舉報才得以暴露,。從去年開始,，“捕鼠行動”明顯發(fā)力。近期,，打擊“老鼠倉”和內(nèi)幕交易的監(jiān)管觸角,，正在由證券、基金行業(yè)延伸至保險行業(yè),。
這一輪打擊“老鼠倉”的背景不同,，偵查技術(shù)手段升級為打擊“老鼠倉”提供了有力武器。目前監(jiān)管層引進稽查大數(shù)據(jù)系統(tǒng),，通過對交易數(shù)據(jù)等相關(guān)數(shù)據(jù)的有效處理,，提升了發(fā)現(xiàn)、確認,、掌握證據(jù)鏈的效率與準(zhǔn)確度,，為監(jiān)管部門查處“老鼠倉”提供了最有利的工具。
可以預(yù)見,，這一波撲殺“碩鼠”的行動不應(yīng)該只是一場風(fēng)暴,，以后將成為一個常規(guī)的稽查項目，改變了以往主要依靠舉報,、突擊審查等相對被動的偵查方式,。如果說以前的“老鼠倉”落網(wǎng)概率類似于魚被釣上鉤，漏捕機會甚大,，現(xiàn)在則近乎是在水中撒下密網(wǎng)巡回捕撈,，連小魚小蝦都難以漏網(wǎng)，更別說大魚,。
不過,，在一例例“老鼠倉”曝光之后，人們發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理所供職的公司少有受處罰的,，更別提對投資者承擔(dān)賠償責(zé)任,。誰都知道，沒有基金公司的平臺,，基金經(jīng)理根本沒有做“老鼠倉”的機會,。但基金公司往往以一句“基金經(jīng)理個人行為”為由，撇得一干二凈,。如果不改進追責(zé)體系,，讓基金公司對自己內(nèi)控不嚴(yán)的失職承擔(dān)連帶責(zé)任，感受到切膚之痛,、刮骨之苦,，那么防鼠的閘門始終留著個大洞。當(dāng)然,，“老鼠倉”曝光概率大大提高,，也倒逼基金公司真正重視監(jiān)管,。畢竟，基金經(jīng)理的聲譽關(guān)系著基金公司的未來,。
一位年輕的基金經(jīng)理說，我們趕上了好時代,，前面的違法者的血淚教訓(xùn)給從業(yè)者上了最好的一課,。由此，投資界人人自警,，潔身自好,。
未來將是基金經(jīng)理們的好時代，也是普通投資者的好時代,，更是資本市場的好時代,。