當(dāng)前，絕大多數(shù)民間資本仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端，投資回報率較低,，而金融,、能源、電信,、電力等利潤率遠(yuǎn)高于社會平均水平的行業(yè),，基本上為國有企業(yè)壟斷。因此,，民營銀行重啟,，對于推進我國經(jīng)濟體制改革進程具有別樣的意義。
溫州商人李忠（化名）一直在持幣觀望,。
此前,，李忠成天琢磨“辦一家銀行”。之后,，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》明確提出,，“民營企業(yè)可通過發(fā)起設(shè)立、認(rèn)購新股,、受讓股權(quán),、并購重組等多種方式投資銀行業(yè)金融機構(gòu)”。
但一半是火焰,，一半是冰山,。李忠陸續(xù)了解到，許多溫州民營企業(yè)申辦民營銀行的努力開始得更早,，但都遭遇一扇扇“玻璃門”,、“彈簧門”，迄今無一遂愿,。
最近李忠又有了新的盼頭,。國務(wù)院辦公廳近日發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（下稱“金十條”）提出，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行,、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構(gòu)”,。這意味著，在民生銀行(600016,股吧)成立18年之后,，第二家真正意義上的民營銀行即將破繭而生,。
民資進軍的“玻璃門”和“彈簧門”
經(jīng)營了近20年打火機廠的李忠,，經(jīng)歷了“溫州制造”最輝煌的歲月，也積累了數(shù)億元的個人財富,。但近幾年來,，溫州打火機業(yè)每況愈下，數(shù)量從3000多家快速萎縮至幾十家,，李忠也在2010年底被迫關(guān)門,，成為一名純粹的“投資客”。
抱著“什么賺錢快,，就做什么”的初衷,，李忠先后炒過樓、放過高利貸,、投資拍過電影,，但均是“快進快出”，總體盈虧不大,。2012年4月,，就在溫州市金融綜合改革試驗區(qū)（下稱“溫州金改”）正式獲批不久，一位朋友向李忠鼓吹,，“溫州有錢人多得很,，幾千億資金找不到去處；溫州企業(yè)更多,，大量中小企業(yè)對資金如饑似渴,。搞個既能吸收存款，又能發(fā)放貸款的銀行,，豈不是穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)賺大錢嗎,？”
2010年3月，溫州市僑聯(lián)舉行了溫州華僑銀行可行性研討會,，當(dāng)?shù)亟鹑谥鞴懿块T領(lǐng)導(dǎo)也悉數(shù)與會,。根據(jù)籌建方案，溫州華僑銀行的特色是吸納溫州龐大的外匯儲備,，支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)“走出去”,。
2012年初，10多�,。▍^(qū)、市）溫州商會達(dá)成“抱團發(fā)展”的合作理念,，決定成立溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行,，迅速募集到50億元的注冊資本，還先后向河北,、內(nèi)蒙古等地監(jiān)管部門提交過注冊申請,。
2012年4月初,，當(dāng)?shù)匾欢葌鞒鰷刂菘萍纪顿Y銀行獲批的消息。這家目前仍在籌備狀態(tài)的民營銀行,，其定位是引導(dǎo)閑置資金進入科技產(chǎn)業(yè),，因為溫州市擁有80多家光電企業(yè)，2015年規(guī)劃產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)值要超過1000億元,。
2012年6月底,，定位為服務(wù)“三農(nóng)”的溫州農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行籌備會議召開，同時在當(dāng)?shù)剡M行路演,。僅過了5天,，籌備小組就收到8.75億元的投資意向申請表，認(rèn)股方包括當(dāng)?shù)亟ㄖ�,、電器,、服裝等行業(yè)的龍頭企業(yè)和個人。
……
然而現(xiàn)實卻是,，除了1996年初成立的民生銀行,，目前沒有第二家民營銀行通過了“監(jiān)管部門的審查批準(zhǔn)”。
“理想很豐滿,，現(xiàn)實很骨感”,，李忠用這句話來表達(dá)他對民資進入金融業(yè)的總體判斷。讓李忠及其合作伙伴難以理解的是,，從2005年2月國務(wù)院出臺的“非公經(jīng)濟36條”,，到2010年5月的“新36條”，以及銀監(jiān)會隨后發(fā)布的“實施細(xì)則”,，都明確表示“民間資本進入銀行業(yè)沒有政策障礙”,。但目前，除民生銀行外的第二家民營銀行仍未獲得審查批準(zhǔn),。
借“金十條”破題
作為中國銀行業(yè)改革的一塊“試驗田”,，民生銀行多年來都是作為民資進入金融業(yè)的一個經(jīng)典案例。但其成功的背后,，恰恰反映了民間投資的不易,。當(dāng)年民生銀行的成立，如果不是傳奇紅色資本家,、全國政協(xié)原副主席,、全國工商聯(lián)主席經(jīng)叔平的極力斡旋，民生銀行也可能尚在籌備之中,。
中國銀監(jiān)會披露的一組民間資本進入銀行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示,，截至2011年底，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中,，民間資本占比分別為42%和54%,；農(nóng)村中小金融機構(gòu)整體股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占比達(dá)92%,，其中農(nóng)村合作金融機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占93%。
但事實上,，民間資本在金融業(yè)仍是“打醬油”的角色,。
從大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)看，民間資本要么在首次公開募股（IPO）時申購成功,，要么在二級市場買入股票,，進而成為這些銀行的股東。但實際上,，絕大多數(shù)民間資本此時扮演的就是“股民”的角色,，不僅難以履行對銀行經(jīng)營決策的投票權(quán)，而且獲得的紅利很少,，同銀行的幾百億,、上千億的盈利水平相比更是微不足道。
而在城商行,、農(nóng)村中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,，民營股東數(shù)量眾多，但絕對股份都很少,，因此在當(dāng)?shù)貛准抑饕獓衅髽I(yè)作為大股東的背景下,，民營股東也不可能有經(jīng)營決策權(quán)；至于投資回報,，絕大多數(shù)民營股東說,，“多年未見分紅，就當(dāng)長期投資,�,！�
此前，民間資本進入金融業(yè)也有另外的通道,，比如小額貸款公司,、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等,。這些被業(yè)內(nèi)人士稱為“影子銀行”組成部分的非銀行機構(gòu),，設(shè)立的門檻相對較低，只需完成工商登記,、在當(dāng)?shù)亟鹑诓块T備案即可,。但在中小企業(yè)融資難凸現(xiàn)的形勢下，這些機構(gòu)事實上都從事放貸業(yè)務(wù),，并且利率往往高于央行基準(zhǔn)利率數(shù)倍,，雖然盈利能力大都不錯。這也是短短幾年中,，小額貸款公司迅速發(fā)展到近7000家的主要原因,。
然而，進入小貸行業(yè)的絕大多數(shù)民間資本有著更多的追求——逐步轉(zhuǎn)為真正的銀行,。小貸公司盡管“小日子”不錯,，但由于不能吸收存款、資本金受限,、拆借資金成本很高等原因,，注定永遠(yuǎn)長不大。這也讓很多具有雄心壯志的企業(yè)家沒有成就感,。
如溫州民營企業(yè)龍頭正泰集團,，在2008年12月發(fā)起成立樂清正泰小額貸款有限責(zé)任公司，雖然只有8名員工,，每年可實現(xiàn)4000萬~
5000萬元利潤,，但是在正泰集團老板南存輝的規(guī)劃中，小貸公司只是過渡,，最終目標(biāo)是辦一家自己的銀行,。
2012年10月，溫州市公布了首批兩家擬轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的小貸公司名單,，除了蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司,，就是樂清正泰小額貸款有限責(zé)任公司。溫州市金融辦主任張震宇曾表示,，此名單根據(jù)小貸公司的貸款率,、風(fēng)險管理、經(jīng)營等指標(biāo)進行擇優(yōu)推薦,，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的申報材料已經(jīng)上報,，但決定權(quán)在國家相關(guān)部委手中。
在前不久銀行間市場資金緊張的背景下,，“金十條”的出臺被賦予更多意義,。事實上，銀行間市場資金的結(jié)構(gòu)性緊張,，以及中小企業(yè)長期的融資難題,，與金融壟斷和金融改革滯后息息相關(guān)，這也導(dǎo)致實體經(jīng)濟和金融發(fā)展之間成了兩張皮：一方面是實體經(jīng)濟在發(fā)展中需要承受極高的融資成本,，另一方面卻是銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻高企,，導(dǎo)致金融資源的結(jié)構(gòu)性短缺。
民營銀行是打破金融壟斷,、加快金融體制改革的重要途徑,。但當(dāng)前，絕大多數(shù)民間資本仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端,，投資回報率較低,，而金融,、能源、電信,、電力等利潤率遠(yuǎn)高于社會平均水平的行業(yè),，基本上為國有企業(yè)壟斷。因此,，民營銀行重啟,，對于推進我國經(jīng)濟體制改革進程具有別樣的意義。