2023年,,保險業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢明顯,總資產(chǎn)穩(wěn)健增長,,保障功能持續(xù)凸顯,。數(shù)據(jù)顯示,2023年1至11月,,保險業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入4.79萬億元,,同比增長9.63%;截至2023年11月末,,保險行業(yè)資產(chǎn)總額為29.61萬億元,,同比增長8.82%。
多家市場研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,,保險業(yè)長期向好趨勢不變,。展望2024年,在權(quán)益市場向好,、會計準(zhǔn)則切換進(jìn)入第二年等因素影響下,,險企投資收益有望改善,行業(yè)凈利潤增長可期,。也有機(jī)構(gòu)指出,,未來險企資產(chǎn)負(fù)債匹配和穩(wěn)健、長期經(jīng)營能力面臨更多考驗(yàn),,頭部險企有望憑更強(qiáng)的業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營能力更為受益,。
資產(chǎn)端機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
金融監(jiān)管總局最新發(fā)布的保險業(yè)經(jīng)營情況顯示,2023年1至11月,,保險業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入4.79萬億元,,按可比口徑,,行業(yè)匯總原保險保費(fèi)收入同比增長9.63%。保險業(yè)原保險賠付支出1.70萬億元,,同比增長21.5%,。截至2023年11月末,保險行業(yè)資產(chǎn)總額為29.61萬億元,,同比增長8.82%,。行業(yè)凈資產(chǎn)2.65萬億元,同比下降3.08%,。
五大上市險企去年前三季度業(yè)績情況顯示,,多家營業(yè)收入整體保持正增長,但凈利潤出現(xiàn)不同程度下滑,,除會計準(zhǔn)則切換等因素外,,權(quán)益市場震蕩也導(dǎo)致部分險資投資收益承壓。中國人保稱,,2023年前三季度公司利息收入,、投資收益及公允價值變動收益之和為347億元,同比減少22.7%,。中國人壽也表示,,2023年前三季度公司權(quán)益投資收益同比下滑,同時,,疊加低利率環(huán)境下固收息類收益率下行,,2023年總體投資收益承壓,這也是保險行業(yè)共同面對的一個難題,。此外,,從中小險企2023年三季度償付能力報告看,多家中小險企投資收益率等指標(biāo)同樣出現(xiàn)下行,。
不過,,隨著“長錢長投”政策出臺,2024年險企的資本壓力有望緩解,。
光大證券表示,,2024年險企資產(chǎn)端機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存,一方面,,會計準(zhǔn)則切換背景下保險公司仍面臨權(quán)益市場波動加劇風(fēng)險,;另一方面,對于資產(chǎn)端彈性較大的保險公司而言,,若權(quán)益市場回暖將顯著利好其投資收益改善,,進(jìn)而釋放利潤。國聯(lián)證券認(rèn)為,2024年,,在穩(wěn)增長政策持續(xù)加碼和房地產(chǎn)市場風(fēng)險有序化解等因素推動下,,市場情緒有望迎來修復(fù),進(jìn)而支撐權(quán)益市場上行,,相關(guān)因素有望推動保險公司的投資收益同比改善,,進(jìn)而支撐投資收益增長。同時,,2024年步入新準(zhǔn)則執(zhí)行第二年,凈利潤同比增速能做到同口徑計算,。整體來看,,在資本市場向好和2023年凈利潤低基數(shù)下,2024年行業(yè)的凈利潤同比有望實(shí)現(xiàn)高增,。信達(dá)證券則指出,,監(jiān)管趨嚴(yán)背景下,更加考驗(yàn)險企資產(chǎn)負(fù)債匹配和穩(wěn)健,、長期經(jīng)營能力,,頭部險企有望憑更強(qiáng)的業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營能力更為受益。
頭部財險企業(yè)或更受益
從財險情況看,,2023年前三季度,,包括中國平安在內(nèi)的多家險企財險業(yè)務(wù)整體保持穩(wěn)健增長。中國平安2023年三季報顯示,,公司車險業(yè)務(wù)品質(zhì)保持良好,,車險承保綜合成本率為97.4%,2023年前三季度,,平安產(chǎn)險保險服務(wù)收入2355.38億元,,同比增長6.8%。中國太保財報表示,,2023年前三季度,,太保產(chǎn)險實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入1484.55億元,同比增長11.8%,。其中車險原保險保費(fèi)收入756.68億元,,同比增長5.5%;非車險原保險保費(fèi)收入727.87億元,,同比增長19.3%,。實(shí)現(xiàn)保險服務(wù)收入1395.33億元,同比增長13.9%,。
有業(yè)內(nèi)人士告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者,,隨著車險“二次綜改”全面鋪開,行業(yè)“馬太效應(yīng)”更趨明顯。險企需持續(xù)推進(jìn)營銷模式,、運(yùn)營機(jī)制,、客戶運(yùn)營以及數(shù)字化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型,包括堅持落實(shí)監(jiān)管部門要求,;提升客戶服務(wù)產(chǎn)品支持,,增加客戶黏性;利用技術(shù)手段甄別風(fēng)險,,提升定價能力等,。
國泰君安證券認(rèn)為,2023年以來,,監(jiān)管進(jìn)一步強(qiáng)化車險“報行合一”,,龍頭險企得益于精準(zhǔn)定價、渠道優(yōu)勢,、品牌競爭力等,,將有效提升競爭力,預(yù)計“馬太效應(yīng)”競爭格局將進(jìn)一步強(qiáng)化,。光大證券預(yù)計,,2024年車險“剛性”需求下保費(fèi)增速有望延續(xù),險企非車險業(yè)務(wù)也有望受益于政策推動及經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)保持較好增長水平,,推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,。
部分壽險企業(yè)代理人業(yè)務(wù)優(yōu)化
壽險方面,業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,,經(jīng)歷過往粗放式的高速發(fā)展后,,2019年起壽險行業(yè)面臨“人海戰(zhàn)術(shù)”失效、重疾銷售增長乏力等發(fā)展瓶頸,,壽險行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期,。2022年底隨著政策調(diào)整和社會活動有序恢復(fù),代理人線下展業(yè)重回正常,;同時,,歷經(jīng)近三年轉(zhuǎn)型陣痛后,各公司代理人規(guī)模不斷壓實(shí),,供給側(cè)效率大幅提升,,內(nèi)外部銷售環(huán)境同步改善推動壽險行業(yè)觸底回升。
中國太保發(fā)布數(shù)據(jù)稱,,2023年前三季度,,太保壽險實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)2226.25億元,同比增長6.2%,;新業(yè)務(wù)價值103.28億元,,同比增長36.8%。公司代理人渠道持續(xù)深化“三化五最”轉(zhuǎn)型,以“芯”法牽引隊(duì)伍行為改變,,夯實(shí)基礎(chǔ)管理,,激活存量隊(duì)伍,推動常態(tài)優(yōu)募,,堅持募育一體化,,強(qiáng)化績優(yōu)組織建設(shè)。中國平安也表示,,2023年前三季度,,壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值335.74億元,可比口徑下同比增長40.9%,。代理人渠道產(chǎn)能大幅提升,,2023年前三季度人均新業(yè)務(wù)價值同比增長94.4%。
不過,,友邦人壽保險有限公司北京分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也向記者表示,,營銷員銷售工作挑戰(zhàn)大,,尤其是優(yōu)秀高素質(zhì)的人員,,因?yàn)檗D(zhuǎn)換成本大、試錯成本高和對未來不確定性的擔(dān)憂,,增員更加困難,,源源不斷優(yōu)秀新人的加入是行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的保證,如何吸引優(yōu)秀新人,,需要全行業(yè)共同努力,。
華泰證券認(rèn)為,2023年上半年壽險銷售復(fù)蘇程度超出市場預(yù)期,,投資者開始有保留地認(rèn)可代理人轉(zhuǎn)型取得成效,,但也認(rèn)為增額終身壽險的熱銷以及定價利率調(diào)整帶來的提前銷售也發(fā)揮了重要作用,仍需要更多時間來觀察代理人質(zhì)量的改善,。2024年如果能夠看到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所改善,,同時代理人產(chǎn)能持續(xù)改善,新業(yè)務(wù)價值持續(xù)增長,,預(yù)計市場將對壽險業(yè)的轉(zhuǎn)型持更多肯定態(tài)度,。
近年來,,全國多地聚焦源頭治理、系統(tǒng)治理,、綜合治理和數(shù)據(jù)治理,,利用制度優(yōu)勢化解欠薪隱患。
福建省海域海上風(fēng)電資源得天獨(dú)厚,,年平均可利用小時數(shù)超過4000小時,位居全國第一,,海上風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)321萬千瓦,。
經(jīng)濟(jì)參考報社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)經(jīng)濟(jì)參考報協(xié)議授權(quán),禁止轉(zhuǎn)載使用
新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報社地址:北京市宣武門西大街57號
JJCKB.CN 京ICP備18039543號