3月31日,,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司宣布將對(duì)近期頻頻發(fā)生的超高價(jià)格異常交易啟動(dòng)調(diào)查程序,并且點(diǎn)名了通過高價(jià)對(duì)倒影響股票交易價(jià)格的“中山幫”四個(gè)賬戶,。
三板成指和三板做市走勢(shì)圖 |
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全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)似乎有意為日益火爆的市場(chǎng)“降一降溫”,。3月31日,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司宣布將對(duì)近期頻頻發(fā)生的超高價(jià)格異常交易啟動(dòng)調(diào)查程序,,涉及在新三板掛牌的多家企業(yè),,一個(gè)通過高價(jià)對(duì)倒影響股票交易價(jià)格的“中山幫”也開始浮出水面。
2015年3月23日至27日,,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司交易監(jiān)察系統(tǒng)顯示,,共有40筆交易以超高價(jià)格成交,涉及協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票包括華恒生物,、中科軟,、冰洋科技、新網(wǎng)程,、聯(lián)宇技術(shù),、昌信農(nóng)貸、富機(jī)達(dá)能,、同輝佳視等8只,。其中,華恒生物成交6筆,,成交價(jià)格110元至1058元不等,;昌信農(nóng)貸成交24筆,成交價(jià)格118元至520元不等;聯(lián)宇技術(shù)成交4筆,,成交價(jià)格均為120元,;新網(wǎng)程2筆,成交價(jià)格分別為150元和198元,;富機(jī)達(dá)能,、同輝佳視、冰洋科技各成交1筆,,成交價(jià)格分別為120元,、120元、288.88元,。上述成交的交易雙方主要為托管于中信證券中山市中山四路證券營(yíng)業(yè)部的“中山市廣安居企業(yè)投資管理有限公司”賬戶,、“中山市八通街商務(wù)服務(wù)有限公司”賬戶、“中山市三寶股權(quán)投資管理有限公司”賬戶和“譚均豪”賬戶等四個(gè)賬戶,。
上述期間,,超高價(jià)格申報(bào)合計(jì)263筆,涉及九鼎投資,、華恒生物,、中科軟、車頭制藥等61只協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票,,涉及投資者合計(jì)90名,,其中機(jī)構(gòu)投資者8名,自然人投資者82名,。其中,,參與華恒生物股票交易的賬戶在交易報(bào)價(jià)中出現(xiàn)了千元,甚至99999.99元/股的買賣報(bào)單,。這類交易行為嚴(yán)重干擾了市場(chǎng)正常的交易秩序和正常的價(jià)格形成機(jī)制,。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示,上述交易行為涉嫌違反《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》相關(guān)規(guī)定,。對(duì)于這類行為,,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司態(tài)度堅(jiān)決、明確,,即堅(jiān)持“零容忍”,,堅(jiān)決亮劍、堅(jiān)決處理,、絕不姑息,、絕不手軟。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)啟動(dòng)調(diào)查程序,,相關(guān)處理結(jié)果將及時(shí)向市場(chǎng)通報(bào),。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司副總經(jīng)理隋強(qiáng)表示,對(duì)于持續(xù)擾亂市場(chǎng)秩序和價(jià)格信號(hào)的賬戶,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司一經(jīng)調(diào)查核實(shí),,將視情形采取出具警示函,、限制證券賬戶交易、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為等監(jiān)管措施,。對(duì)于相關(guān)主辦券商,,如查實(shí)未盡責(zé),,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司也將一并采取自律監(jiān)管措施,。其中,對(duì)于可能存在的其他違法違規(guī)情形,,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局等有關(guān)部門進(jìn)行查實(shí)并進(jìn)一步采取相應(yīng)的處罰措施,。如發(fā)現(xiàn)犯罪線索的,將移交公安機(jī)關(guān)處理,。
銳進(jìn) 127只做市股票價(jià)格翻番
種種跡象顯示,,隨著市場(chǎng)容量的擴(kuò)大和流動(dòng)性的提升,新三板正在進(jìn)入一個(gè)高速發(fā)展階段,。數(shù)據(jù)顯示,,3月31日,掛牌公司達(dá)2150家,,總股本919.16億股,,其中無限售股本329.15億股,總市值達(dá)9622.04億元,。掛牌公司股票成交165709.04萬元,其中做市方式轉(zhuǎn)讓的股票成交108619.32萬元。
從新三板剛剛發(fā)布的兩個(gè)指數(shù)來看,,市場(chǎng)熱度驚人,。數(shù)據(jù)顯示,截至3月31日收盤,,全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)成份指數(shù)(指數(shù)簡(jiǎn)稱:三板成指,,指數(shù)代碼:899001)收?qǐng)?bào)1713.32點(diǎn)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市成份指數(shù)(指數(shù)簡(jiǎn)稱:三板做市,,指數(shù)代碼:899002)收?qǐng)?bào)1997.64點(diǎn),。2015年以來,三板成指已經(jīng)累計(jì)上漲了71.33%,,三板做市已經(jīng)累計(jì)上漲了100.09%,,同期,上證綜指和深證成指的漲幅則分別為15.87%和19.48%,。
從掛牌的股票來看,,WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至3月31日,新三板做市交易的222只股票,,今年以來平均漲幅高達(dá)161.10%,,累計(jì)成交達(dá)到169.83億元。222只股票中,,有216只股票今年以來出現(xiàn)了上漲,,占比高達(dá)97.3%,漲幅超過100%的股票就達(dá)到了127家,。其中艾融軟件和新達(dá)通今年以來累計(jì)漲幅分別高達(dá)2636.67%和2469.44%,。
上周(3月23日至3月27日),新三板新增做市交易股票10只,,做市首日漲幅均值為159.90%,,首日成交額均值為1538.02萬元。截至上周末,,已披露年報(bào)的293家掛牌公司平均凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)55.57%,,平均營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)20.85%。其中,,260家掛牌公司實(shí)現(xiàn)盈利,,盈利面為88.74%。從已經(jīng)公布年報(bào)的59只做市股票的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,,2014年收入增速均值為41.49%,,凈利潤(rùn)增速均值為112.01%。
隨著做市交易帶來的流動(dòng)性增強(qiáng),,對(duì)于掛牌企業(yè)而言,,新三板的融資功能也日益凸顯。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,,僅2015年以來,,成功實(shí)施的定增就有74起,均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu),,實(shí)際募集資金總額達(dá)到42.27億元,。3月26日,中科招商公布了總額為50.4億元的股票發(fā)行方案,,較此前業(yè)界預(yù)計(jì)的90億元額度縮減44%,,但仍然刷新了新三板定增總額紀(jì)錄。
不過,,由于協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的特點(diǎn),,新三板近期也出現(xiàn)了一些“麻煩”。3月20日,,由于做市商天風(fēng)證券的失誤下單,,導(dǎo)致權(quán)重占比2.09%的紅豆杉報(bào)價(jià)于3月20日出現(xiàn)盤中瞬間暴漲,,進(jìn)而引起指數(shù)大幅波動(dòng)。3月20日上午10時(shí)06分至上午10時(shí)08分,,三板做市指數(shù)出現(xiàn)大幅拉升,,指數(shù)在2分鐘內(nèi)上漲約310點(diǎn),由1718.24點(diǎn)最高拉升至2028.85點(diǎn),。在10時(shí)07分,,紅豆杉股價(jià)瞬間由7元上漲至68.4元,盤中瞬時(shí)漲幅達(dá)877.14%,,成交數(shù)量1000股,。
鼎沸 各路人馬涌入新三板
隨著市場(chǎng)活躍度的明顯提升,越來越多的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者正在涌入新三板市場(chǎng),。
2014年4月30日,,寶盈新三板1期成立,,擬運(yùn)作期為3年,,成為基金業(yè)內(nèi)第一只新三板產(chǎn)品。截至目前,,已有寶盈,、前海開源、上投摩根,、南方,、海富通、華夏,、易方達(dá)等十余家基金公司先后通過旗下專戶或子公司,,設(shè)立了或正在推出新三板資管產(chǎn)品。
另一方面,,大量的私募產(chǎn)品也正在進(jìn)入三板市場(chǎng),。數(shù)據(jù)顯示,截至今年3月18日,,共25只私募基金新三板資管產(chǎn)品登記備案,,同時(shí)有3只證券公司新三板私募產(chǎn)品登記在冊(cè)。其中,,大多數(shù)新三板基金呈現(xiàn)盈利的狀態(tài),,部分產(chǎn)品浮盈甚至超過了200%。據(jù)悉,,鼎鋒資產(chǎn),、呈瑞投資、元普投資等私募均在籌備新三板指數(shù)產(chǎn)品,。與此同時(shí),,公募基金進(jìn)入新三板市場(chǎng)的相關(guān)制度也很快就要出臺(tái),。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司介紹,證監(jiān)會(huì)目前正在制定相關(guān)指引,,對(duì)公募基金參與新三板交易的形式,、估值方法、信息披露的要求,、投資者適當(dāng)性管理的要求作出詳細(xì)的規(guī)定,。
對(duì)于個(gè)人投資者而言,盡管500萬元的資金門檻較高,,但《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,,一些個(gè)人投資者正在通過墊資開戶的模式在新三板開戶,500萬元的墊資一天的成本就高達(dá)1萬元,。
對(duì)于個(gè)人投資者墊資開戶,,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示,墊資開戶的出現(xiàn)表明市場(chǎng)的熱度上升,,也不排除部分個(gè)人投資者未能達(dá)到投資者適當(dāng)性要求變相繞道進(jìn)入市場(chǎng),,相關(guān)業(yè)務(wù)部門正在核實(shí)上述情況。股轉(zhuǎn)公司強(qiáng)調(diào),,主辦券商作為核心的市場(chǎng)組織者,,有義務(wù)履行前端投資者適當(dāng)性把關(guān)的職責(zé),任何為達(dá)不到市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻的投資者提供變通方式,,一經(jīng)發(fā)現(xiàn),,將對(duì)相應(yīng)機(jī)構(gòu)采取措施。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場(chǎng)是一個(gè)服務(wù)于中小微企業(yè)的市場(chǎng),,它的風(fēng)險(xiǎn)程度比較高,,達(dá)不到門檻的個(gè)人投資者參與該市場(chǎng)還具有其他途徑,包括購(gòu)買公私募基金發(fā)行的相關(guān)產(chǎn)品,,同樣可以分享該市場(chǎng)發(fā)展的成果,。
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心的競(jìng)價(jià)交易的推進(jìn)進(jìn)展,隋強(qiáng)表示,,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從去年開始已經(jīng)在內(nèi)部組織力量研究競(jìng)價(jià)交易的相關(guān)制度規(guī)則以及技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā),,這也是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)今年一項(xiàng)基礎(chǔ)性、核心工作任務(wù),。至于競(jìng)價(jià)系統(tǒng)何時(shí)推出,,還在積極研究。他強(qiáng)調(diào),,一個(gè)市場(chǎng)任何一項(xiàng)制度的創(chuàng)新,,都要綜合考慮技術(shù)條件、市場(chǎng)準(zhǔn)備條件,、制度條件等綜合因素,,在現(xiàn)階段,,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還是大力推廣做市交易轉(zhuǎn)讓方式。
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