隨著新一輪新股發(fā)行的臨近,，證監(jiān)會終于對于此前鬧得紛紛揚揚的奧賽康事件給出了一個明確的說法：中介機構(gòu)中金公司被出具了警示函,，并將被證券業(yè)協(xié)會采取自律監(jiān)管措施。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸6月13日表示,，決定對主承銷商中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施,。鄧舸表示,，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書，1月8日確定發(fā)行價格并刊登發(fā)行公告,。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后,，市場質(zhì)疑較多,。1月10日，發(fā)行人和主承銷商發(fā)布公告,，決定暫緩發(fā)行,。
此后，中國證監(jiān)會對奧賽康發(fā)行承銷工作進行了檢查,。經(jīng)查,，中金公司在承銷過程中，指使財經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章,，引用該項目分銷商國金證券的研究報告在媒體發(fā)表,，并指使財經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論,，誘導(dǎo)投資者高價申購股票,。上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十六條“承銷商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報價和申購”的規(guī)定,。中國證監(jiān)會根據(jù)《證券發(fā)行與承銷辦法》第三十五條的規(guī)定,，決定對中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，該決定書已下發(fā)至中金公司,。針對上述情形,，證券業(yè)協(xié)會還將對中金公司等責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施。
鄧舸再次強調(diào),，承銷商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過程中,，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。中國證監(jiān)會將持續(xù)強化新股發(fā)行的過程監(jiān)管,、行為監(jiān)管和事后問責(zé),，切實維護“三公”原則，保護廣大投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益,。
今年1月9日,，擬在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)奧賽康發(fā)布了發(fā)行公告，這家公司的發(fā)行價格高達72.99元/股,，對應(yīng)2012年攤薄后市盈率達到了67倍,。不僅如此，讓眾多投資者錯愕的是,，奧賽康此次發(fā)行股份數(shù)量為5546.60萬股,，其中新股數(shù)量僅為1186.25萬股，募集資金7.9億元,，控股股東南京奧賽康轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量則高達4360.35萬股,。這意味著，控股股東將能夠直接避開減持期限限制,，直接套現(xiàn)高達31.83億元,。
WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，今年一月份共計進行了48宗IPO，其中有41家實施了老股轉(zhuǎn)讓,，48宗IPO共計發(fā)行股份數(shù)量為24.05億股,，其中新股發(fā)行數(shù)量為19.86億股，老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量則為4.19億股,。而從套現(xiàn)資金來看,，上述48宗IPO老股轉(zhuǎn)讓的總金額則達到了113.29億元,，這一套現(xiàn)比例已經(jīng)達到了募集資金總額的51%,。
盡管對于中金公司的處罰并不嚴(yán)厲，但仍然可能對這家公司產(chǎn)生重大影響,。證券公司被采取出具警示函等監(jiān)管措施的,，分類評價時將給予相應(yīng)扣分，直接影響最終的分類結(jié)果,。分類級別降低,，將增加繳納證券投資者保護基金的比例，對證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類,、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點,、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品試點等產(chǎn)生一定影響。2012年,，已經(jīng)出現(xiàn)了平安證券由“AA級”降至“A級”的先例,。
據(jù)了解，目前4大類10個級別的證券公司將分別按照營業(yè)收入的0.5%,、0.75%,、1%、1.5%,、1.75%,、2%、2.5%,、2.75%,、3%、3.5%的比例繳納保護基金,。上述規(guī)定還明確,，證券公司被采取出具警示函，責(zé)令公開說明,，責(zé)令參加培訓(xùn),，責(zé)令定期報告，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的,，每次扣1分,。
來自證監(jiān)會的資料顯示,，2011年-2013年，中金公司的分類評均為AA級,。來自證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,，2013年，中金公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.17億元,，全行業(yè)位列21位,。按照上述交納保護基金的標(biāo)準(zhǔn)，需繳納1663萬元,。然而,，如果中金公司不幸被降至A級的話，其需要加納的保護基金將增至2217萬元,。
不過,，在業(yè)內(nèi)人士看來，中金公司的此番遭遇,，多少有些“代人受過”的色彩：奧賽康的發(fā)行上市經(jīng)過了監(jiān)管部門的批準(zhǔn),，其發(fā)行價格是在市場化的詢價基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。其具體實施的老股轉(zhuǎn)讓政策,，也滿足《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》的相關(guān)要求,，并且進行了相應(yīng)的信息披露。除了“吃相”有些難看之外,，中金公司并沒有犯下什么大錯,。