神木這座名不見經(jīng)傳的西部縣城，曾是以農(nóng)牧業(yè)、紅棗業(yè)等為主要產(chǎn)業(yè)的“國家貧困縣”,，因涉煤領(lǐng)域的高額利潤，一躍成為“中國百強縣”,，民間資本也因此迅速積累。但由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，投資渠道有限,，再加上人們的逐利心理,，大量民間資金進入到民間借貸領(lǐng)域，引發(fā)一系列危機,。
“黑金時代”借貸風(fēng)起
神木的民間借貸之風(fēng)究竟是如何興起的,？當(dāng)?shù)匾晃黄髽I(yè)老板陳先生對《經(jīng)濟參考報》記者說，借貸之風(fēng)最初是從鄂爾多斯傳來的,�,！�2005年、2006年的時候,，這邊做生意的,，朋友之間互相拿錢周轉(zhuǎn)一下，從來不談什么利息,，都是幫忙的性質(zhì),。2008年開始，風(fēng)氣就變了,，互相借錢都要先講好利息,，好朋友、親兄弟也是一樣,�,！�
神木坐擁豐富的煤炭資源，探明煤炭儲量500多億噸,。從2002年起,，隨著煤炭市場價格一路飆升，神木經(jīng)濟迅速壯大,。
神木縣煤炭協(xié)會會長趙存發(fā)1992年開始以全村人入股的方式辦集體煤礦,。“2000年以前,，煤礦還不賺錢,，一噸煤也就能賺2元左右，那時農(nóng)民生活也不好,，全村400多口人,，每戶到年底分個2萬至3萬元而已�,！壁w存發(fā)說。
但2005年以后,，煤價大幅上漲,，最高時每噸賣到過600多元，尤其是在2008年至2009年，村里的煤礦一年能賺1個多億,�,！斑@么多年來，我們村家家戶戶在西安都有房,，在神木縣城每家也至少有2至3套房,，手里的閑散資金都上千萬�,！彼f,。
隨著煤價高漲，神木的民間借貸之風(fēng)也越來越濃,。神木一位企業(yè)負責(zé)人說,，幾年前，煤價開始一路走高,，炒礦之風(fēng)隨之興起,。“購買煤礦需要大量的資金,，很多老板就以高額利息向社會融資,，最初介入的人確實暴富。所以越來越多的人將煤炭奉為“黑金”,，迷信煤價只漲不跌,，想方設(shè)法籌錢投到煤礦�,！坝泻芏嗳耸掷餂]錢,，就抵押房產(chǎn)從銀行貸款出來再放貸；有的開飯館,、小商店賺了點錢,，也學(xué)別人高息放出去�,！�
神木一位民企負責(zé)人告訴《經(jīng)濟參考報》記者：“以前煤炭是暴利,，不管是炒礦還是倒煤，借貸的利息再高也有得賺,�,！睋�(jù)一位鄂爾多斯法院工作人員透露，曾有一個煤老板用40萬元買下一個礦,，擱置2年后賣了8000多萬元,，又過了1年，這個煤礦就賣出10億元,。得到錢以后,，很多老板不知道投資什么,，于是就選擇高利貸。
在神木的街上,，幾百萬元的豪車隨處可見,，每隔幾百米就有五星級酒店和高檔商務(wù)會所，可見當(dāng)?shù)叵M水平之高,�,！叭藗兪掷锏拈e錢除了滿足個人消費，往哪里去,？存在銀行利率低,、通脹高。很多人為了保值增值,，就選擇了放貸或投資,。”榆林市一位政府負責(zé)人說,。
借貸繁榮曇花一現(xiàn)
2005年,，隨著煤價的持續(xù)高速增長，神木人手中也積累了大量的資本,�,！霸谏衲荆S多人都習(xí)慣用現(xiàn)金交易,，提著麻袋取錢,、論斤分錢等現(xiàn)象非常普遍，幾百萬,、幾千萬的現(xiàn)金流動并不鮮見,。”神木縣一位政府工作人員說,。
但由于通貨膨脹和行政管制下的低儲蓄利率,，把錢存在銀行的人越來越少。居民手中持有的大量缺乏保值增值手段的資金,，在資本逐利本質(zhì)的引導(dǎo)下,，瘋狂涌入民間借貸市場，神木街頭巷尾的投資公司,、典當(dāng)行層出不窮,，導(dǎo)致民間借貸市場出現(xiàn)曇花一現(xiàn)般的短暫繁榮。
神木的一位楊姓民企老板告訴《經(jīng)濟參考報》記者,，在高增長下,，許多神木人習(xí)慣了賺取暴利，根本看不上一元一元地賺“小錢”,。不管是以三分,、五分利放貸,，還是把資金投到煤礦，回報率都是相當(dāng)高,，銀行根本趕不上。
“很多有錢人都沒念過什么書,，也沒有投資頭腦,。有了錢除了放貸，也就是吃喝,、旅游了,。”上述楊姓民企老板說,，“比如說鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小賓館洗一套床單被罩可以賺6.6元,，本地人根本看不上這些小錢，結(jié)果外地人包下了,，只需投資10多萬元,，一年就能賺到100多萬元，而且還沒有什么風(fēng)險,�,！焙芏嗌衲救藦膩聿粫氲酵顿Y快遞、干洗,、連鎖餐館,，因為覺得這些都是賺小錢，不知道這些才是投資少,、回報穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè),。他們只會盯著煤礦、房地產(chǎn),、高利貸,。
如果煤炭市場行情繼續(xù)向好，神木的民間融資和非法集資暫不存在還本付息的風(fēng)險,，然而出人意料的是,，從2012年下半年開始，煤炭價格大幅下滑,，煤炭暴利迅速消退,，一大批煤炭及相關(guān)企業(yè)處于虧損停產(chǎn)狀態(tài)，企業(yè)自身經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流銳減,，甚至斷絕,，無力歸還此前聚集在該行業(yè)的借貸本息。
“另一方面,，近年來隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展,，很多人對煤炭的財富效應(yīng)產(chǎn)生了幻覺,，‘煤炭神話’在一些地區(qū)廣為流傳，人們對融資風(fēng)險意識逐漸淡化甚至喪失,，融資由熟人到陌生人,，由‘一對一’到‘一對多’。然而從2012年下半年開始,，‘煤炭神話’破滅,，財富幻覺消失，人們開始擠兌融出資金,�,！庇芰质邢嚓P(guān)負責(zé)人表示。
資金投向亟待引導(dǎo)
《經(jīng)濟參考報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，陜北神木等地民間大量閑散資金需有效引導(dǎo),，此次爆發(fā)的民間借貸風(fēng)波折射出當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、民間金融存在體制短板等問題,，亟待進一步規(guī)范,。
有分析認為，由于神木縣工業(yè)70%以上依靠煤炭及其相關(guān)產(chǎn)業(yè),，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一導(dǎo)致抗風(fēng)險能力差,。
對此，陜西省社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所助理研究員馬建飛說,，雖然是“百強縣”,，經(jīng)濟總量很大，但神木等地的經(jīng)濟發(fā)展水平卻不高,。除一些國企,、央企外，地方經(jīng)濟實力比較弱,，民企抗風(fēng)險能力不強,。因此，需要有資金實力的企業(yè)聯(lián)合起來,，在政府的引導(dǎo)下,，投資一些未來具有發(fā)展前景，對地方經(jīng)濟發(fā)展貢獻比較大,，能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè),。
同時，有專家指出,，神木民間借貸危機折射出我國金融領(lǐng)域體制,、機制不完善，缺少有效監(jiān)管,。
民間借貸危機凸顯的一個矛盾是,，一方面,，我國眾多的中小企業(yè)面臨資金“饑渴”，另一方面民間又有大量的資金找不到出路,。據(jù)神木縣政府測算,，神木目前民間資金總規(guī)模在700億元左右，投向亟待有效引導(dǎo),。
四川國金律師事務(wù)所律師張偉認為,，民間金融的興起與民營企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資難有關(guān)，也與利率的市場化程度有關(guān),。他說：“利率市場化程度應(yīng)提高，加強金融機構(gòu)借貸的市場化水平,。要逐步放開成立金融機構(gòu)的行政許可條件,，為民間資本進入金融機構(gòu)做法律及政策的準(zhǔn)備。尤其應(yīng)完善現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行,、農(nóng)商行,、地方銀行等的公司治理架構(gòu)，使其出資人或股東具有更高的社會化,、大眾化水平,。”
此外,，有專家表示,，我國對一些小型金融機構(gòu)，近年已經(jīng)開始放開,，比如小額貸款公司,、擔(dān)保公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行等,。但這些機構(gòu)管理缺未跟上,，對其經(jīng)營的監(jiān)管屬于空白地帶。從此次危機看,，這方面有待加強,。