變臉原是運(yùn)用在川劇藝術(shù)中塑造人物的一種特技，如今“變臉”似乎已成為新股、次新股業(yè)績下滑的“專利”,，可謂新股年年發(fā),，變臉常常有。
來自同花順的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，去年A股市場共有155只新股上市,，截至昨日，已有124家公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告或業(yè)績快報,，其中,，36家凈利潤同比下滑，占比29%,；88家凈利潤同比增長,，占比71%。
在這36家業(yè)績變臉公司中,，涉及22家保薦券商,。業(yè)績下降50%以上的公司有7家，其保薦券商分別為：國泰君安保薦的珈偉股份,、中金公司保薦的廣汽集團(tuán),、國信證券保薦的中穎電子、慈星股份和隆基股份,、中德證券保薦的溫州宏豐,、中信證券保薦的百隆東方。
百隆東方昨日發(fā)布公告,，預(yù)計去年凈利潤同比下降55%-80%,。而百隆東方的保薦人中信證券，因保薦的東吳證券上市后利潤大幅下降,，被出具警示函的監(jiān)管措施,。往前追溯，去年11月份,，中信證券因在百隆東方首次公開發(fā)行過程中未誠實(shí)守信,、勤勉盡責(zé)被證監(jiān)會出具監(jiān)管警示函。隨著百隆東方業(yè)績下滑成定局,，中信證券恐面臨追加處罰,，或會影響其分類評級的結(jié)果。
7只新股凈利降50%以上
涉及5家保薦券商
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，在業(yè)績變臉的36只新股中,，凈利下降超過50%的有7只，9只新股凈利下滑介于40%至50%（按上限計算）,，10只新股凈利下滑介于30%至40%（按上限計算）,。新股剛上市業(yè)績就變臉,，作為“第一看門人”的保薦券商負(fù)有不可推卸的責(zé)任。
業(yè)績下降50%以上的公司有7家,，涉及5家保薦券商,。
國泰君安保薦的珈偉股份凈利下降最多，珈偉股份2012年三季報披露,，公司預(yù)計全年凈利500萬元-1000萬元,，同比預(yù)減82.55%-91.27%。公司解釋稱,，變動原因在于去年上半年銷售收入與2011年同期相比大幅下降,，導(dǎo)致2012年銷售收入同比仍然下降。
中金公司保薦的廣汽集團(tuán)凈利下滑排在第二位,。2013年1月26日廣汽集團(tuán)公告,，預(yù)計2012年凈利潤同比減少約70%-80%，業(yè)績預(yù)減的原因受新建企業(yè)尚處于起步期以及行業(yè)競爭加劇,、中心城市限購等因素的影響,。
國信證券保薦的中穎電子、慈星股份,、隆基股份業(yè)績分別下降59.18%-62.32%,、45%-55%、50%以上,。這三家公司的上市日期分別為去年6月13日,、3月29日、4月11日,。中穎電子解釋稱，小家電控制芯片及電腦數(shù)碼類芯片因受到MP3市場持續(xù)衰退的影響,，銷售出現(xiàn)下滑,。
據(jù)《保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十二條，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間,，公開發(fā)行證券上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50％以上,，證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦,；情節(jié)特別嚴(yán)重的,，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。
因此,，以上5家保薦券商及相關(guān)保薦代表人或會面臨監(jiān)管處罰,。此外，6家券商保薦的6只新股業(yè)績下降幅度在45%至50%,，包括太平洋證券保薦的南大光電,、光大證券保薦的康達(dá)新材,、國信證券保薦的晶盛機(jī)電、德邦證券保薦的龍洲股份,、東吳證券保薦的吳通通訊,、廣州證券保薦的順威股份。
保薦新股業(yè)績變臉
中信證券兩度被罰
因保薦東吳證券股份有限公司IPO（首次公開發(fā)行）項目業(yè)績變臉,，今年1月10日,，中信證券及旗下兩名保薦代表人被證監(jiān)會開出罰單。經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查,，東吳證券2011年12月9日刊登招股說明書,，此前業(yè)績已出現(xiàn)大幅下降，發(fā)行人,、保薦機(jī)構(gòu)均未在會后重大事項承諾函中如實(shí)說明有關(guān)情況,，發(fā)行人亦未在招股過程中作相應(yīng)的補(bǔ)充公告。此外,，東吳證券在主板公開發(fā)行上市當(dāng)年的營業(yè)利潤比上年下滑幅度超過了50％,。因此，對發(fā)行人東吳證券,、保薦機(jī)構(gòu)中信證券分別采取了出具警示函的監(jiān)管措施,，對中信證券保薦代表人邵向輝、周繼衛(wèi)采取了9個月不受理與行政許可有關(guān)文件的監(jiān)管措施,。
實(shí)際上,，去年10月26日，中信證券就因在保薦百隆東方股份有限公司（發(fā)行人）首次公開發(fā)行股票并上市項目過程中,，未能誠實(shí)守信,、勤勉盡責(zé)地履行職責(zé)，對于發(fā)行人2012年以來業(yè)績大幅下滑的情況,，在向中國證監(jiān)會提交的關(guān)于發(fā)行人會后重大事項的承諾函中未如實(shí)說明,，亦未在招股過程中作相應(yīng)的補(bǔ)充說明，給予中信證券出具警示函的監(jiān)管措施,，保代劉順明和張寧均給予3個月內(nèi)不受理保薦代表人負(fù)責(zé)的推薦的處罰,。劉順明現(xiàn)任中信證券企業(yè)發(fā)展融資業(yè)務(wù)線高級副總裁一職，張寧2005年加盟中信證券,，現(xiàn)任公司企業(yè)發(fā)展融資業(yè)務(wù)線總監(jiān)一職,。而最新的信息顯示，張寧的狀態(tài)為“暫停資格”,。
百隆東方去年6月12日登錄滬市主板市場,，然而，上市后業(yè)績即告變臉,，公司披露的去年半年報顯示,，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.05億元,，同比下滑幅度達(dá)72%。這堪稱業(yè)績變臉最快的公司之一,。昨日公司公告,，2012年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比將減少55%-80%。
這對因保薦項目業(yè)績變臉而兩度被罰的中信證券來說,，或會影響其分類評級的結(jié)果,。根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司被采取出具警示函等監(jiān)管措施的,，分類評價時將給予相應(yīng)扣分,，直接影響最終的分類結(jié)果。分類級別降低,，將增加繳納證券投資者保護(hù)基金的比例,，對證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品試點(diǎn)等產(chǎn)生一定影響,。
2012年部分業(yè)績下滑新股 證券代碼 證券簡稱 首發(fā)上市日期 保薦券商
2012年凈利降幅（%）
300317.SZ 珈偉股份 2012/05/11 國泰君安
82.55-91.27
601238.SH 廣汽集團(tuán) 2012/03/29 中金公司 70-80
300327.SZ 中穎電子
2012/06/13 國信證券 59.18-62.32
300283.SZ 溫州宏豐 2012/01/10 中德證券
35-60
300307.SZ 慈星股份 2012/03/29 國信證券 45-55
601339.sh 百隆東方 2012/06/12
中信證券 55-80
601012.SH 隆基股份 2012/04/11 國信證券 50以上
300346.SZ 南大光電
2012/08/07 太平洋證券 48.24-49.36
002669.SZ 康達(dá)新材 2012/04/16 光大證券
40-48
300316.SZ 晶盛機(jī)電 2012/05/11 國信證券 32.62-47.93
002682.SZ 龍洲股份
2012/06/12 德邦證券 44.53-47.17
002676.SZ 順威股份 2012/05/25 廣州證券
30-45
300292.SZ 吳通通訊 2012/02/29 東吳證券 30-45
002685.SZ 華東重機(jī) 2012/06/12
金元證券 40-+10
300321.SZ 同大股份 2012/05/23 平安證券 20-40
002651.SZ 利君股份
2012/01/06 廣發(fā)證券 20-40