|
在房地產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖的背景下,，房企頻頻海外融資,。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),，進(jìn)入1月份以來,，房企融資額已高達(dá)334億元人民幣。業(yè)內(nèi)人士表示,，近期多家房企密集融資,，一方面是房企對(duì)資金的需求量依然不減，另一方面，內(nèi)地房企在香港融資的難度大幅降低,，吸引房企增加融資規(guī)模,。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)或會(huì)再次掀起內(nèi)地房企香港上市潮,。
近日房企海外融資愈趨密集,。22日，建業(yè)地產(chǎn),、龍湖地產(chǎn),、融創(chuàng)中國(guó)等6家房企同時(shí)發(fā)布融資計(jì)劃。
建業(yè)地產(chǎn)公告顯示,，建業(yè)地產(chǎn)將發(fā)行2億美元2020年到期票據(jù),，年息率為8.0%；中國(guó)奧園,，發(fā)行1億美元優(yōu)先票據(jù),；中駿置業(yè)，發(fā)行1.5億美元11.5%優(yōu)先票據(jù),；寶龍地產(chǎn),，發(fā)行2018年到期的2.5億美元11.25%優(yōu)先票據(jù)。與此同時(shí),，融創(chuàng)中國(guó)將以先舊后新方式配售3億股,，每股作價(jià)6.7港元，預(yù)計(jì)融資20億港元,。龍湖地產(chǎn)也表示擬進(jìn)行優(yōu)先票據(jù)的國(guó)際發(fā)售,。
而在此之前，已有多家房企進(jìn)行融資,，1月17日,，恒大地產(chǎn)宣布向市場(chǎng)配售10億股，每股配售價(jià)4.35港元,，共計(jì)籌資43.5億港元,。同日越秀地產(chǎn)發(fā)行兩筆共計(jì)65.9億港幣的債券。1月16日,，富力地產(chǎn)則公告表示,，全資附屬公司彩富控股作為發(fā)行人將發(fā)行2020年到期的本金額4億美元、利率8.75%的優(yōu)先票據(jù),。1月13日雅居樂發(fā)行7億美元次級(jí)債券,，合生創(chuàng)展也于1月10日公布，發(fā)行3億美元利率為9.875%優(yōu)先票據(jù),。1月9日,，世茂房地產(chǎn)宣布發(fā)行7年期8億美元債券,，雖然其票面利率僅為6.625%，但超額認(rèn)購(gòu)達(dá)27倍,。
此外,，1月4日碧桂園發(fā)行7.5億美元2023年到期債券，佳兆業(yè)發(fā)行5億美元7年期債券,，上實(shí)控股發(fā)行39億元港幣的可換股債券,。據(jù)此估算，在短短20天內(nèi),，總?cè)谫Y規(guī)模已達(dá)334億元,。
中原地產(chǎn)市場(chǎng)研究部總監(jiān)張大偉分析認(rèn)為，大部分房企在2012年均出現(xiàn)明顯的銷售升溫，在2013年年初再次啟動(dòng)融資，其原因一方面是看多市場(chǎng),，備資金拿地,，另一方面，由于美國(guó)QE3的推出，熱錢流入香港步伐有所加速，內(nèi)地房企在香港融資難度大幅降低。
“房企對(duì)資金的需求量依然較大,，因此，在內(nèi)地房企赴港融資難度大幅降低的條件下,，房企繼續(xù)增加融資意愿增強(qiáng),。”張大偉對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，隨著房?jī)r(jià)上漲趨勢(shì)明顯放緩,，通過土地溢價(jià)來獲取較高利潤(rùn)率的時(shí)代已經(jīng)過去。標(biāo)桿房企的凈利潤(rùn)率已從2007年的24%下滑至2012年的18%,。因此,，內(nèi)地房企在香港上市的通道也重新開啟，或再次掀起內(nèi)地房企香港上市潮,。
事實(shí)上,，2012年11月23日，旭輝控股集團(tuán)在香港完成了首次發(fā)行,，募集資金約15.3億港元,，成為2012年以來首家登陸香港資本市場(chǎng)的內(nèi)地房企。11月29日,，江蘇新城地產(chǎn)也完成了港股上市,，募集資金約18.96億港元。2013年1月16日江蘇金輪天地成為今年首個(gè)在香港掛牌上市的房企,，由瑞安房地產(chǎn)分拆出來的新天地,，也在進(jìn)行上市前的推介。另外,，我國(guó)房地產(chǎn)標(biāo)桿企業(yè)萬科也于前日公布萬科B股轉(zhuǎn)H股方案,。
張大偉指出，回顧2012年標(biāo)桿房企的表現(xiàn),，無論是以價(jià)換量還是加快周轉(zhuǎn)速度,，都表明標(biāo)桿房企已經(jīng)意識(shí)到，在價(jià)格上升空間不大的前提下,，通過加快銷售節(jié)奏獲得更多的利潤(rùn)已經(jīng)是大勢(shì)所趨,。在這種情況下，未來市場(chǎng)供應(yīng)的速度和水平都將有所加快,，這將又反過來制約價(jià)格的明顯上升,。
|