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在房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)暖的背景下，房企頻頻海外融資,。據(jù)記者不完全統(tǒng)計,，進入1月份以來,，房企融資額已高達334億元人民幣。業(yè)內(nèi)人士表示,，近期多家房企密集融資,，一方面是房企對資金的需求量依然不減，另一方面,，內(nèi)地房企在香港融資的難度大幅降低,，吸引房企增加融資規(guī)模。業(yè)內(nèi)人士預計,，市場的好轉(zhuǎn)或會再次掀起內(nèi)地房企香港上市潮,。
近日房企海外融資愈趨密集。22日,，建業(yè)地產(chǎn),、龍湖地產(chǎn)、融創(chuàng)中國等6家房企同時發(fā)布融資計劃,。
建業(yè)地產(chǎn)公告顯示,，建業(yè)地產(chǎn)將發(fā)行2億美元2020年到期票據(jù)，年息率為8.0%,；中國奧園,，發(fā)行1億美元優(yōu)先票據(jù)；中駿置業(yè),，發(fā)行1.5億美元11.5%優(yōu)先票據(jù),；寶龍地產(chǎn)，發(fā)行2018年到期的2.5億美元11.25%優(yōu)先票據(jù),。與此同時,，融創(chuàng)中國將以先舊后新方式配售3億股,，每股作價6.7港元，預計融資20億港元,。龍湖地產(chǎn)也表示擬進行優(yōu)先票據(jù)的國際發(fā)售,。
而在此之前，已有多家房企進行融資,，1月17日,，恒大地產(chǎn)宣布向市場配售10億股，每股配售價4.35港元,，共計籌資43.5億港元,。同日越秀地產(chǎn)發(fā)行兩筆共計65.9億港幣的債券。1月16日,，富力地產(chǎn)則公告表示,，全資附屬公司彩富控股作為發(fā)行人將發(fā)行2020年到期的本金額4億美元、利率8.75%的優(yōu)先票據(jù),。1月13日雅居樂發(fā)行7億美元次級債券,，合生創(chuàng)展也于1月10日公布，發(fā)行3億美元利率為9.875%優(yōu)先票據(jù),。1月9日,，世茂房地產(chǎn)宣布發(fā)行7年期8億美元債券，雖然其票面利率僅為6.625%,，但超額認購達27倍,。
此外，1月4日碧桂園發(fā)行7.5億美元2023年到期債券,，佳兆業(yè)發(fā)行5億美元7年期債券,，上實控股發(fā)行39億元港幣的可換股債券。據(jù)此估算,，在短短20天內(nèi),，總?cè)谫Y規(guī)模已達334億元。
中原地產(chǎn)市場研究部總監(jiān)張大偉分析認為,，大部分房企在2012年均出現(xiàn)明顯的銷售升溫,，在2013年年初再次啟動融資，其原因一方面是看多市場,，備資金拿地,，另一方面，由于美國QE3的推出,，熱錢流入香港步伐有所加速,，內(nèi)地房企在香港融資難度大幅降低。
“房企對資金的需求量依然較大，因此,，在內(nèi)地房企赴港融資難度大幅降低的條件下，房企繼續(xù)增加融資意愿增強,�,！睆埓髠Α督�(jīng)濟參考報》記者表示，隨著房價上漲趨勢明顯放緩,，通過土地溢價來獲取較高利潤率的時代已經(jīng)過去,。標桿房企的凈利潤率已從2007年的24%下滑至2012年的18%。因此,，內(nèi)地房企在香港上市的通道也重新開啟,，或再次掀起內(nèi)地房企香港上市潮。
事實上,，2012年11月23日,，旭輝控股集團在香港完成了首次發(fā)行，募集資金約15.3億港元,，成為2012年以來首家登陸香港資本市場的內(nèi)地房企,。11月29日，江蘇新城地產(chǎn)也完成了港股上市,，募集資金約18.96億港元,。2013年1月16日江蘇金輪天地成為今年首個在香港掛牌上市的房企，由瑞安房地產(chǎn)分拆出來的新天地,，也在進行上市前的推介,。另外，我國房地產(chǎn)標桿企業(yè)萬科也于前日公布萬科B股轉(zhuǎn)H股方案,。
張大偉指出,，回顧2012年標桿房企的表現(xiàn)，無論是以價換量還是加快周轉(zhuǎn)速度,，都表明標桿房企已經(jīng)意識到,，在價格上升空間不大的前提下，通過加快銷售節(jié)奏獲得更多的利潤已經(jīng)是大勢所趨,。在這種情況下,，未來市場供應的速度和水平都將有所加快，這將又反過來制約價格的明顯上升,。
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