在經(jīng)濟轉型,、調(diào)整期,，銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模和結構自然都要有適應性的調(diào)整,，此時信貸資產(chǎn)質量下降，是符合經(jīng)濟金融周期規(guī)律的正�,，F(xiàn)象。在這個特殊時期非要銀行信貸資產(chǎn)質量時時達標,，處處達標,，甚至不斷向上,，是不現(xiàn)實的。
今年以來,，浙蘇魯粵等地方的銀行不良貸款數(shù)額以及不良率都在持續(xù)上升,，其中地方法人銀行首當其沖，并且還有向全國蔓延的勢頭,。一些專家學者為此呼吁管理層或決策層對此應高度警惕,。不過，筆者對此卻有些不同看法,，在經(jīng)濟轉型關鍵時期,，可適當提高對銀行信貸資產(chǎn)質量下降的容忍度。
國際經(jīng)驗顯示,，商業(yè)銀行資產(chǎn)質量呈現(xiàn)周期性波動之勢,，并且與宏觀經(jīng)濟周期有較強正向相關性。經(jīng)濟上行周期,，信貸規(guī)模順周期擴張行為形成“漲潮效應”,，卻對日后銀行資產(chǎn)質量造成很大壓力;一旦經(jīng)濟進入下行周期，“落潮效應”顯現(xiàn),，銀行信貸資產(chǎn)價格迅速自高位回落往往成為資產(chǎn)質量下降甚至惡化的導火索,，房地產(chǎn)市場泡沫破裂是最典型的情形，波及面最為廣泛,，影響最為深遠,。目前，我國經(jīng)濟正在經(jīng)歷下行周期,，不過,，并不是像西方國家那樣從繁榮到危機那種“過山車”似的周期性調(diào)整，而是通過主動引導經(jīng)濟換擋,，促使增速適度放緩,，同時，加強調(diào)結構,、促轉型,、惠民生，以提高經(jīng)濟質量和效益,，追求經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展,。在這樣的轉型、調(diào)整期,，銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模和結構自然都要有適應性的調(diào)整,，此時信貸資產(chǎn)質量下降，是符合經(jīng)濟金融周期規(guī)律的正�,，F(xiàn)象,。換言之,，這個特殊時期非要銀行信貸資產(chǎn)質量時時達標，處處達標,，甚至不斷向上,，是不現(xiàn)實的。
當然,，“潮水效應”的影響力也不可忽視,。也正是在調(diào)結構、轉方式的關鍵時期,，有些商業(yè)銀行處理不好金融與實體經(jīng)濟的關系,，不能有效把握眼前利益與長遠利益的關系，急功近利,，違規(guī)進行金融同業(yè),、影子銀行、房地產(chǎn)融資等不規(guī)范經(jīng)營,，在獲得短期高收益的同時,，也聚集了各種金融風險，形成各種不良貸款,。同時,，由于貸款投向有色金屬、船舶制造,、鋼鐵,、鋼貿(mào)、光伏等產(chǎn)能過剩行業(yè),，形成不良貸款,。經(jīng)權威部門梳理全國13個省市已經(jīng)公布的一季度銀行數(shù)據(jù)，除廣東沒有披露具體數(shù)據(jù)外,，江蘇,、山東、浙江三個經(jīng)濟大省,，是銀行不良貸款的主要來源地，一季度三省新增不良貸款超過225億元,，占同期全國新增不良貸款四成以上,。與此同時，不良貸款還出現(xiàn)了擴散跡象,。除河北等少數(shù)省份外,，多數(shù)地區(qū)不良貸款在不同程度地上升，部分地區(qū)一季度新增不良貸款已超過去年的一半,。一季度末,，浙江全省銀行業(yè)金融機構本外幣不良貸款余額比年初增加96.7億元;不良貸款率1.91%,，比年初提高0.08個百分點。
由于歷史原因,，地方銀行的不良貸款率一直要高于行業(yè)平均水平,，今年以來地方銀行不良率更居高不下。按照銀監(jiān)部門的定義,，地方法人銀行業(yè)機構包括城商行,、農(nóng)村中小金融機構、外資法人銀行和分行,，農(nóng)村中小金融機構則包含農(nóng)商行,、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等,。而地方法人銀行幾乎都是中小銀行,，主體是城商行和農(nóng)信社系統(tǒng)，而其中又以農(nóng)信社為主,，此類銀行客戶以小微企業(yè)和“三農(nóng)”為主,，一般貸款定價也較高，但高收益也意味著高風險,，容易形成較高的不良貸款率,。比如江蘇銀監(jiān)局日前公布的數(shù)據(jù)顯示，一季度該省銀行業(yè)金融機構不良貸款率為1.28%,，其中地方法人銀行業(yè)金融機構達到1.7%,。在山東，同期全省銀行業(yè)金融機構不良貸款率為1.42%,，中小法人銀行業(yè)金融機構不良貸款余額244.24億元,，比年初增加17.33億元，不良貸款率2.2%,，比年初提高0.06個百分點,。
而且，近期以來一種叫“倒貸”的銀行不良貸款隱藏術大行其道,。所謂倒貸,，就是在經(jīng)濟增速下行期，企業(yè)在貸款即將到期或償還貸款利息時,，暫時因為流動性問題而無法支付而向第三方籌措資金歸還銀行貸款或利息,，并再次向銀行申請貸款。而企業(yè)一旦獲得商業(yè)銀行貸款,，立即償還“倒貸”資金本息,。這實際上就是一種“過橋”資金。在一般情況下,，“倒貸”資金的成本可高達日息2%,。,，期限一般在幾天到2個月不等。不過,，由于“倒貸”資金通常通過民間借貸或者非銀行類貸款機構完成,，企業(yè)在這些機構的信用記錄無法查詢，所以,，這種隱藏術,，容易發(fā)生資金鏈中斷的連鎖反應，使信用風險在銀行和非銀行體系之間交叉?zhèn)魅尽?/P>
有鑒于此,，暫時減輕一點銀行風控壓力和負擔,，在轉型時期提高對銀行信貸資產(chǎn)質量下降的容忍度是積極可行的。比如管理層可適當下調(diào)小微貸款,、三農(nóng)貸款達標銀行的存準率,，改進存貸比管理辦法等等。銀監(jiān)會昨天發(fā)布決定,，自今天起,，調(diào)整存貸款計算口徑按新計算方法支農(nóng)再貸款、支小再貸款所對應的貸款和“三農(nóng)”專項金融債所對應的涉農(nóng)貸款等將不再計入貸存比(貸款)計算的分子,，而銀行對企業(yè)或個人發(fā)行的大額可轉讓存單不計入貸存比計算的分母(存款),。這項政策決定非常及時。筆者還想補充一點建議,，對于因調(diào)結構形成的不良貸款上升,，應適度放松考核條件。通過上述差異化的調(diào)控和監(jiān)管措施改革,，引導銀行業(yè)金融機構加強和改進對實體經(jīng)濟的金融服務,。當然，提高對銀行信貸資產(chǎn)質量下降的容忍度,，并不是說就可對所有的信貸資產(chǎn)質量下降都網(wǎng)開一面,，這是不可能的，在定向激勵的同時一定伴隨著定向約束,。那些符合政府調(diào)結構,、促轉型、惠民生的產(chǎn)業(yè)或項目,，管理層一如既往鼓勵和支持,，在這方面形成的信貸資產(chǎn)質量下降也會得到包容性解決;反之，那些不符合國家產(chǎn)業(yè)政策或信貸政策并且還嚴重違規(guī)經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)或項目,，管理層必須限制其發(fā)展空間,，或不允許其發(fā)展,，在這方面形成的信貸資產(chǎn)質量下降則一定要加強監(jiān)管,，并責令銀行限期整改,。而在存款保險制度以及商業(yè)銀行破產(chǎn)條例推出以后，個別銀行因不良資產(chǎn)比率畸高或面臨被拖垮,，就有了有效解決手段了,。