美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)屢屢人為抬高本國金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，打壓他國金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)國家的信用評(píng)級(jí)，為美國資本通吃世界金融市場開路,。依今日中國金融資本實(shí)力,，我們有理由、有責(zé)任聯(lián)合亞太各國,，努力打破信用評(píng)級(jí)的“美式壟斷”格局。
由世界信用評(píng)級(jí)集團(tuán)主辦的亞洲信用體系建設(shè)高峰論壇昨天在北京舉行，論壇討論了在亞洲推動(dòng)新型信用評(píng)級(jí)體系的重要性,。
亞洲尤其是亞太地區(qū)作為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)增長發(fā)動(dòng)機(jī)，亟待構(gòu)建滿足資本跨國流動(dòng)需求的信用評(píng)級(jí)體系和屬于亞洲的權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),，以為本地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長保駕護(hù)航,。去年10月召開的“中國—東盟第十六次領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)”上，李克強(qiáng)總理提出建設(shè)亞洲信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)想,，本次亞洲信用體系建設(shè)論壇討論建立亞洲新型信用評(píng)級(jí)體系,，正是為落實(shí)“中國倡議”而順勢推出的步驟之一。
認(rèn)知本次論壇的重要意義,，可從信用評(píng)級(jí)業(yè)在國家金融體系中的特殊地位談起,。信用評(píng)級(jí)是通過對企業(yè)和政府的債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，來引導(dǎo)和影響國際金融資本投資流向,，進(jìn)而左右金融資產(chǎn)定價(jià)權(quán)的特殊中介服務(wù),。如果評(píng)級(jí)不公正，將直接影響一國信貸市場匯率利率形成,，左右一國股市人為波動(dòng)頻率和幅度,。一旦某國的信用評(píng)級(jí)被國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)人為壓低，將立馬對該國金融系統(tǒng)造成嚴(yán)重沖擊，并影響該國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常進(jìn)行,，由此對該國造成的經(jīng)濟(jì)和金融損害往往刻骨銘心,。信用評(píng)級(jí)在一國金融體系中起到的“壓艙石”作用，是維護(hù)一國金融安全的關(guān)鍵力量,，代表了一個(gè)國家在國際金融體系中的主權(quán)地位,。
眼下，國際信用評(píng)級(jí)市場被美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪,、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)國際所壟斷,。美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的通常操作套路是，人為抬高本國金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí),，打壓他國金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)國家的信用評(píng)級(jí),，為美國資本通吃世界金融市場開路。尤其是上世紀(jì)八十年代后,，美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)玩弄信用評(píng)級(jí)的雙重標(biāo)準(zhǔn),，制造了大量“冤案”，如1997年穆迪對日本四大券商之一的山一證券降級(jí),，直接導(dǎo)致其因股價(jià)狂跌倒閉,，旋即山一證券被美國美林公司以極低價(jià)格并吞，并成功殺入日本股市,。1997年美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)手對亞洲金融危機(jī)“火上澆油”,，相繼人為調(diào)低泰、馬,、韓三國之國家信用評(píng)級(jí),，令三國金融危機(jī)雪上加霜。
2008年全球金融危機(jī)之所以爆發(fā),，美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)長期故意高估華爾街投行及金融衍生產(chǎn)品的信用等級(jí),，實(shí)為重要誘因之一。緊接著,，美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)借機(jī)打壓希臘,、西班牙、葡萄牙甚至德國,、法國,、英國等國家信用評(píng)級(jí)，引爆歐債危機(jī),，極不厚道地將美元危機(jī)轉(zhuǎn)嫁為歐元危機(jī),。世界各國包括整個(gè)歐盟成員國，提到美國三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)皆氣不打一處來,，但無奈的是,，無論是歐洲,、亞洲、拉美及其他世界經(jīng)濟(jì)體,，因內(nèi)部意見難以統(tǒng)一,，迄今未能建立起獨(dú)立于美國之外的信用評(píng)級(jí)體系。
中國同樣吃過美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的“啞巴虧”,。2003年起我國有13家中資銀行謀求海外上市,，標(biāo)準(zhǔn)普爾將13家銀行全部評(píng)為不具備投資價(jià)值的“垃圾級(jí)”，為國際資本低價(jià)收購中資銀行資產(chǎn)大開方便之門,。據(jù)事后公開披露的數(shù)據(jù),，2006年境外投資者(以美資為主)在我國工、建,、中,、交等國有銀行上市過程中,，一次性大賺7500億元,。如此這般，連世界銀行都看不下去,，在2007年5月公布的《中國經(jīng)濟(jì)季報(bào)》中明確指出，中國銀行股被賤賣,，問題并非出在IPO環(huán)節(jié),，而是出在此前的資產(chǎn)定價(jià)上，較低的入股價(jià)格使境外戰(zhàn)略投資者在中國金融股身上輕易享用暴利,。
中國從上世紀(jì)八十年代起開始探索培育信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),，時(shí)至今日，國內(nèi)排名前四的本土信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)除大公國際外,，其余三家皆被美國三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所控股,。如果說，造成如此被動(dòng)局面的歷史原因是中國金融資本力量不夠強(qiáng)大,，導(dǎo)致金融資產(chǎn)定價(jià)權(quán)旁落,，那么依今日中國金融資本實(shí)力，我們有理由,、有責(zé)任聯(lián)合亞太各國,，努力打破信用評(píng)級(jí)的“美式壟斷”格局。由是,，本次論壇及日后的其他努力就具有了持續(xù)的現(xiàn)實(shí)意義,。
當(dāng)然，美式信用評(píng)級(jí)壟斷不是一天形成的,，要打破它注定將路途漫漫,，但我們的努力必須持之以恒。