從去年6月13日上線至今，余額寶(天弘增利寶貨幣)給市場,、同行,、普通投資者乃至政策監(jiān)管，都帶來了不可忽視的影響,。某種程度上,，它為我國貨幣基金“黃金時代”的到來以及利率市場化自下而上的推進(jìn)，都作出了應(yīng)有貢獻(xiàn),。
這1年來,，除了對手的激烈競爭外，余額寶還面臨著學(xué)術(shù)界的質(zhì)疑和上級主管部門的頻繁監(jiān)管,。在面對大多數(shù)銀行的“集體行動”時,，它也曾獲得一些普通用戶的支持。但時至今日,，余額寶所處的宏觀環(huán)境已發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變,。一是貨幣基金收益率不斷下滑，有的甚至瀕臨1年定存水平,，且未來或難改觀;二是競爭對手層出不窮和花樣翻新,，整個市場的體量迅速膨脹及違規(guī)行為出現(xiàn)，使得監(jiān)管風(fēng)險與日俱增,。
稍作觀察不難發(fā)現(xiàn),，余額寶近期已在對業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，似乎要從“理財工具”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋�“現(xiàn)金管理工具”,。這從小微金服旗下新公司招財寶的舉動就可見一斑,。據(jù)公開資料，招財寶與基金,、中小企業(yè)貸,、保險理財?shù)燃訌?qiáng)合作，引流資金從余額寶到招財寶平臺,，用戶可選擇期限多樣,、收益更高的理財產(chǎn)品。除上述招財寶分流外,，余額寶平臺還可以進(jìn)行業(yè)務(wù)延伸,，比如說與電信運(yùn)營商合作送手機(jī)、與汽車企業(yè)合作“0首付購車”,、與房產(chǎn)公司合作“0元購房”等等,。簽約的錢可以留在余額寶，并繼續(xù)享受收益,。
其實(shí),，余額寶未來想要做的一切業(yè)務(wù)，本質(zhì)上都是一種基于大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)營銷,，是一種基于遠(yuǎn)期銷售合同的“數(shù)據(jù)眾籌”,。關(guān)鍵在于，1億用戶在余額寶賬戶里都存有真金白銀,，都有網(wǎng)購或繳納水電費(fèi)的交易記錄,，甚至還包括你發(fā)工資的時間或具體金額。舉例來說,，淘寶旅游發(fā)起一次半年后899元游馬爾代夫的活動,，只允許余額寶用戶參加。有20000名用戶(僅占1億的0.02%)報名,，但旅游公司設(shè)定的團(tuán)只有100人，剩下的19900名用戶便成為了旅游公司的有效客戶,，未來還大有文章可做,。
筆者斗膽琢磨，招財寶如果發(fā)起一場預(yù)約,，說余額寶用戶可以自己提出期限和收益要求,，那我相信一定會有媽媽為了孩子的教育投入,，申請一種“10年期,、年化收益12%”的理財產(chǎn)品，這不是不可能的,。這或許會開啟一場“數(shù)據(jù)眾籌”的盛宴,，說“得數(shù)據(jù)者得天下”一點(diǎn)也不為過。隨著貨幣基金收益的回歸常態(tài),，余額寶未來就不是靠那0.63%的利潤過活了,。
根據(jù)歷史統(tǒng)計，我國貨幣基金的正常收益水平約在2.5%-3.5%之間,，這意味著目前仍然火爆的收益大戰(zhàn)將不可持續(xù),�,；蛟S,，當(dāng)前那些新加入“寶寶軍團(tuán)”的電商、電信等企業(yè),，又要慢半拍了吧?