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今年1月末,，人民幣存款余額為103.44萬億,，當月人民幣存款減少9402億元。不可否認,，以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融確實成長得非常迅猛,，已經(jīng)逐漸威脅到傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷優(yōu)勢,。而銀行圍剿余額寶的背后更可能是巨大的利益博弈。
與余額寶相關(guān)的內(nèi)容無疑成為近一段時期社會熱議的話題,，而更多的市場人士就“取締余額寶”這一看法表達了不同的意見,。然而，隨著近期周行長對余額寶的公開表態(tài),，余額寶們終于松了一口氣,。
根據(jù)媒體報道，周行長表示并不會取締余額寶,，但對余額寶等金融業(yè)務的監(jiān)管政策會更加完善,。
談及監(jiān)管，主要存在幾套方案,。其一是大幅計提風險準備金,；其二是取消貨幣基金大額存款提前支付不罰息的紅利政策；其三是將余額寶存款納入一般性存款,。
如果監(jiān)管層按照上述方案實施對余額寶們的監(jiān)管,，則將會對余額寶們形成致命性的威脅。特別是上述提及的第三條,，將余額寶存款納入一般性存款,，則未來的余額寶的預期利率必然會大幅縮水。相比之下,，傳統(tǒng)銀行因擁有龐大的用戶基礎以及強大的信用支持,，必然會加快余額寶們的客戶資源回流�,！�
近年來,，利率市場化的進程正不斷提速，而以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn),，更是加快了利率市場化的推進進程,。
有評論認為,，余額寶助推了存款利率市場化,。而在利率市場化推進階段，存款利率市場化不應該操之過急,�,！�
確實，按照一般的規(guī)律而言,，放寬存款利率是利率市場化最具風險性的過程,。而隨著存款利率市場化的深入推進，必然大幅提升傳統(tǒng)銀行的運作成本,，從而加劇銀行業(yè)的競爭,。不過,，從過去的經(jīng)驗來看，若依賴于傳統(tǒng)銀行進行自身的轉(zhuǎn)型與變革,，恐怕難以達到預期的效果,。如今,，借助互聯(lián)網(wǎng)金融助推傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型變革不失為一條新思路,。
毫無疑問,，以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅具備交易便捷,、準入門檻低等特點，而且還具備復利等優(yōu)勢,。更為關(guān)鍵的是,，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品完成了過去傳統(tǒng)銀行業(yè)難以完成的任務，即專注于小額貸款,，為中小微型企業(yè)提供貸款,，實際上也促進了實體經(jīng)濟的發(fā)展�,！�
筆者認為,，互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型與變革，實質(zhì)上是社會的一大進步,。而充分發(fā)揮好互聯(lián)網(wǎng)金融的鯰魚效應,，也將會是利率市場化深入開展的重要手段。
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