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今年1月末，人民幣存款余額為103.44萬億,，當(dāng)月人民幣存款減少9402億元,。不可否認(rèn)，以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)成長得非常迅猛,，已經(jīng)逐漸威脅到傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì),。而銀行圍剿余額寶的背后更可能是巨大的利益博弈。
與余額寶相關(guān)的內(nèi)容無疑成為近一段時(shí)期社會(huì)熱議的話題,，而更多的市場(chǎng)人士就“取締余額寶”這一看法表達(dá)了不同的意見,。然而，隨著近期周行長對(duì)余額寶的公開表態(tài),，余額寶們終于松了一口氣,。
根據(jù)媒體報(bào)道，周行長表示并不會(huì)取締余額寶,，但對(duì)余額寶等金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策會(huì)更加完善。
談及監(jiān)管,，主要存在幾套方案,。其一是大幅計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；其二是取消貨幣基金大額存款提前支付不罰息的紅利政策,；其三是將余額寶存款納入一般性存款,。
如果監(jiān)管層按照上述方案實(shí)施對(duì)余額寶們的監(jiān)管，則將會(huì)對(duì)余額寶們形成致命性的威脅,。特別是上述提及的第三條,，將余額寶存款納入一般性存款，則未來的余額寶的預(yù)期利率必然會(huì)大幅縮水,。相比之下,，傳統(tǒng)銀行因擁有龐大的用戶基礎(chǔ)以及強(qiáng)大的信用支持，必然會(huì)加快余額寶們的客戶資源回流,�,！�
近年來，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程正不斷提速,，而以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn),，更是加快了利率市場(chǎng)化的推進(jìn)進(jìn)程,。
有評(píng)論認(rèn)為,，余額寶助推了存款利率市場(chǎng)化,。而在利率市場(chǎng)化推進(jìn)階段，存款利率市場(chǎng)化不應(yīng)該操之過急,�,！�
確實(shí)，按照一般的規(guī)律而言,，放寬存款利率是利率市場(chǎng)化最具風(fēng)險(xiǎn)性的過程,。而隨著存款利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，必然大幅提升傳統(tǒng)銀行的運(yùn)作成本,，從而加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng),。不過，從過去的經(jīng)驗(yàn)來看,，若依賴于傳統(tǒng)銀行進(jìn)行自身的轉(zhuǎn)型與變革,，恐怕難以達(dá)到預(yù)期的效果。如今,，借助互聯(lián)網(wǎng)金融助推傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型變革不失為一條新思路�,！�
毫無疑問,，以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅具備交易便捷、準(zhǔn)入門檻低等特點(diǎn),，而且還具備復(fù)利等優(yōu)勢(shì),。更為關(guān)鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品完成了過去傳統(tǒng)銀行業(yè)難以完成的任務(wù),，即專注于小額貸款,，為中小微型企業(yè)提供貸款,，實(shí)際上也促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展�,！�
筆者認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型與變革，實(shí)質(zhì)上是社會(huì)的一大進(jìn)步,。而充分發(fā)揮好互聯(lián)網(wǎng)金融的鯰魚效應(yīng),，也將會(huì)是利率市場(chǎng)化深入開展的重要手段。
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