中國化解產(chǎn)能過剩的博弈已持續(xù)多年,，其中手握貸款生殺大權(quán)的銀行作為“化解”政策的操刀手，與產(chǎn)能過剩企業(yè)所在地的地方政府摩擦不少,。在不良貸款呈雙升之勢(shì)的情況下,，銀行近日一邊對(duì)外強(qiáng)調(diào)“資產(chǎn)充實(shí)”、“銀行業(yè)無危險(xiǎn)”,，另一邊又加大了對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的抽貸力度,。結(jié)合此前不少國有大行在2013年年報(bào)中批評(píng)制造業(yè),、中小企業(yè)不良貸款增加的事實(shí)，不難看出銀行的言下之意：抽貸會(huì)對(duì)部分“自作孽”的行業(yè)造成打擊,，但這種風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)傳導(dǎo)到金融體系,，銀行無憂，請(qǐng)大家放心,。
然而，銀行的這種“超然”姿態(tài),，近日卻遭到了杭州市蕭山區(qū)地方政府的強(qiáng)硬反擊,。蕭山是杭州經(jīng)濟(jì)強(qiáng)區(qū)，但由于幾個(gè)民企倒閉,，在互保傳染,、銀行抽貸之下，連許多骨干民企也資金吃緊,，甚至百強(qiáng)企業(yè)中部分有死亡危險(xiǎn),。在這種嚴(yán)峻形勢(shì)下，當(dāng)?shù)氐墓賳T對(duì)銀行發(fā)出警告，如果繼續(xù)抽貸，蕭山就不歡迎它們,。
如何看待地方政府和銀行的公開“叫板”?我們此前就已提出警告：政府,、銀行和企業(yè)其實(shí)是市場(chǎng)中的共生體系，銀行在處理地方產(chǎn)能過剩問題和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),，不應(yīng)該忘記這種共生關(guān)系，不能把自己和地方企業(yè)對(duì)立起來。
蕭山的困境主要源自兩點(diǎn)：一是以紡織化纖,、鋼構(gòu)產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)能過剩;二是企業(yè)互保。在市場(chǎng)情況良好,、業(yè)務(wù)增長順利時(shí),，互保、聯(lián)�,？山鉀Q企業(yè)融資難題,，可一旦經(jīng)濟(jì)下滑，這種擔(dān)保圈也能把風(fēng)險(xiǎn)放大數(shù)倍,。據(jù)悉,，目前在溫州已有不少商業(yè)銀行開始拆解互保聯(lián)保圈。但從蕭山的情況看,，對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)“一刀切”式抽貸依然是銀行的主要手法,。
由于互保鏈條，一家企業(yè)的上游,、下游企業(yè)或同行企業(yè)都可能對(duì)其有連帶還款責(zé)任,，這就導(dǎo)致銀行對(duì)一個(gè)問題行業(yè)的大規(guī)模抽貸,，會(huì)通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用，影響到那些原本沒有問題的行業(yè),。一家蕭山化纖企業(yè)2年前倒閉,，影響到互保企業(yè)建杰化纖，進(jìn)而牽連5家互保企業(yè),，第一圈6家互保企業(yè)涉及銀行貸款30多億元,，而一家名為中信鋼構(gòu)的企業(yè)倒閉涉及互保企業(yè)4家、貸款12億元,。有知情人士透露,，目前這些互保企業(yè)的債務(wù)能承受，生存也沒問題,，但一個(gè)關(guān)鍵前提是,，銀行不要收它們的貸款。比如其中一家鋼構(gòu)企業(yè)剛增加2億元債務(wù),，銀行又抽貸了2億,，本來該企業(yè)經(jīng)營良好，但銀行的做法卻導(dǎo)致其資金壓力突現(xiàn),。
從蕭山的例子可以看出,，我國銀行業(yè)的放貸思維依然是割裂的、模式化的思維,。銀行,、企業(yè)、地方政府本來一起組成了一個(gè)共生的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng),，產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重的行業(yè)是這個(gè)完整生態(tài)系統(tǒng)中的部分器官,。這些器官的運(yùn)轉(zhuǎn)出了問題，確實(shí)拖累了整個(gè)系統(tǒng),，合理的做法是小心地切除這些器官上的腫瘤,，也即產(chǎn)能過剩行業(yè)中的真正問題企業(yè)，而不是將整個(gè)器官一刀切除,。此前鋼鐵,、造船等產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重的行業(yè)，也都受到了“一刀切”的待遇,，比如部分經(jīng)營狀況良好,、技術(shù)升級(jí)成功的民營船廠也因行業(yè)斷貸舉步維艱�,？梢娛捝降拿茉诙嗟�,、多行業(yè)存在，銀行的這種按照行業(yè)統(tǒng)一操刀的做法若不改變,，在局部風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露的未來,，將會(huì)與更多地方政府產(chǎn)生摩擦,。
其實(shí)，歐美銀行史學(xué)界對(duì)商業(yè)銀行業(yè)在過去一百多年里不斷體制化,、標(biāo)準(zhǔn)化,、管理集中化的發(fā)展趨勢(shì)，一向有所質(zhì)疑,。銀行在借貸管理愈發(fā)集中的過程中,，逐漸失去了對(duì)地方經(jīng)濟(jì)以及每一家具體企業(yè)的細(xì)致觀察，為追求效率愈發(fā)倚仗行業(yè)數(shù)據(jù)和各類金融工具,，“了解借款人”這一傳統(tǒng)銀行經(jīng)營格言變成了一句空話,。依賴模型和數(shù)據(jù)放貸被認(rèn)為是形成2008年次貸危機(jī)的根本原因之一。中國的銀行疏遠(yuǎn)了與企業(yè)主一對(duì)一的溝通,，僅從行業(yè)問題泛泛而談，也犯了同樣的錯(cuò)誤,。它們忘記了一家好銀行的標(biāo)志,，不是區(qū)分“好的行業(yè)”和“壞的行業(yè)”，而是要從好的行業(yè)中挑出壞的企業(yè),，從壞的行業(yè)中選出好的企業(yè),。
銀行不應(yīng)忘記，自己也是市場(chǎng)共生體系中的一員,。在制定地方借貸策略時(shí),，不應(yīng)將自己置身于地方經(jīng)濟(jì)及企業(yè)之上，不能無視地方市場(chǎng)生態(tài)而進(jìn)行割裂化操作,，否則會(huì)傷人傷已,。