日前,，廣州市住房公積金中心發(fā)布《廣州市住房公積金個人住房貸款實施辦法》(征求意見稿),，擬大幅度收緊公積金貸款,。特別是,，其中關(guān)于公積金貸款只能使用一次、申請貸款對連續(xù)繳存時間的規(guī)定進一步從嚴(戶籍人口從過去的6個月延長到24個月,、非戶籍人口從12個月延長到36個月),、公式計算的貸款額度較之前緊縮近一半等做法，出乎各界預(yù)料,。若日后通過的話,，該新政將堪稱史上最嚴厲的公積金貸款政策。
根據(jù)廣州公積金中心有關(guān)人士答記者問時的表述,，此次公積金貸款政策的調(diào)整有3個方面的背景,，一是與去年11月份廣州樓市新政銜接，特別是要與非戶籍購房人群購房資格獲得的條件,，由過去連續(xù)繳納1年社保調(diào)高到3年;二是現(xiàn)行的住房公積金貸款政策(穗公積金管委會〔2004〕3號)將在今年到期,，而目前樓市前景不確定性很大、風險系數(shù)上升,，而貸款需求不僅快速增加,，而且申請者的工作變動性增加、還款能力存在不確定性,，需要根據(jù)樓市風險的變化修訂公積金貸款的政策;三是目前累計繳存者中只有9%的人群申請了公積金貸款,，意味著其余91%的人群除了因買房提取公積金外，很多人因沒有能力購房而無法利用公積金貸款,，需要調(diào)整政策來支持這部分人的住房需求,。
目前，住房公積金資金來源單一,，僅靠職工繳存,，增長趨勢穩(wěn)定,，而資金應(yīng)用(買房提取和公積金貸款)則受住房市場波動影響，有的時候就不能滿足正常的提取和貸款,。在2013年住房市場極其火爆的情況下,，很多地方住房公積金告急，就出現(xiàn)了斷貸,、強提甚至擠兌的情況,。同時，繳存者兩次以上利用公積金貸款的情況也屢見不鮮,，住房公積金的互助屬性名存實亡,，也需要結(jié)構(gòu)性地收緊公積金貸款政策，保障老百姓自住性購房對于廉價金融資源的迫切需求,。
另外,，需要注意的是,，去年底以來不僅商業(yè)性住房貸款政策全面收緊,，而且房價快速上漲，這讓購房者對于在住房金融體系中處于輔助地位(商業(yè)性金融處于主導(dǎo)地位)的公積金貸款的需求大增,。但與此同時,，在利率市場化、資金無風險收益率抬升的背景下,，公積金低收益(年化收益率只有1.2%)的問題暴露無疑,，繳存者即使不買房也要想方設(shè)法提取賬戶余額，催生了各大中城市地下持久不衰的“地下套現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈”,，這使得公積金資金池中的“水位”不斷下移,。據(jù)悉，廣州市公積金貸款者僅占繳存者的9%,，但提取者占60%~70%,，結(jié)余資金并不多。因此,，在住房供求和公積金供求發(fā)生巨大變化的情況下,，作為我國唯一的政策性金融工具，也需要結(jié)構(gòu)性地收緊公積金貸款,。
結(jié)構(gòu)性地收緊應(yīng)該堅持“有所為,、有所不為”的原則，即改變其普惠性,、誰也支持但真正需要支持的人卻支持不到的尷尬局面,，集中支持剛性的購房需求，特別是首次購置普通商品住房的人群,。從政策內(nèi)容看,，廣州住房公積金貸款新政正是基于“有所為,、有所不為”的原則。不管是提出“公積金貸款只能使用一次”,，還是“空前提高貸款申請條件”,，不僅有利于做大公積金可用規(guī)模，而且能夠支持真正需要支持的購房人群的貸款需求,。因此,，對于這兩條政策，筆者是非常贊同的,，并不同意網(wǎng)友提出的“誤傷剛需”,、“抬高貸款門檻”的此類觀點。因為,，在廉價資金來源短缺而需求卻空前高漲的情況下,，必須要保證資金能夠用到刀刃上，公積金只能使用一次,、需要連續(xù)繳納2~3年才能申請貸款等,，都充分體現(xiàn)了資源的稀缺性、不能濫用資源的需要,，并不會傷害到首次購買普通住房的人群,。
但是，廣州市公積金貸款新政在最大限度做大公積金規(guī)模的同時,，卻在支持首次置業(yè)人群公積金貸款需求上“開倒車”,。按照新政內(nèi)容，公積金貸款額度取“根據(jù)個人住房公積金繳存情況計算的貸款額度,、貸款最高限額(一人最高50萬,、兩人最高80萬)、按照房屋價格×貸款比例計算的貸款額度”三項值中的最低值,。三項值中,，按公式計算的貸款額度較之前縮水了近一半，意味著首次購房人群貸款規(guī)模也將會縮水,。即使是按照貸款最高限額,，兩人最高80萬的貸款額度在廣州很難提供90平方米房子所需要的貸款資金支持。
因此,，盡管廣州市公積金新政在總則里一再強調(diào)新政的目的是為了“促進本市住房制度改革,，支持職工購買自住住房，規(guī)范住房公積金貸款管理,，防范資金風險”,。但從上面分析可見，新政起到了防范資金風險的根本目的,，預(yù)計公積金斷貸,、擠兌的情況不會出現(xiàn)了,，而在促進住房制度改革，支持職工購買自住住房的目的卻流于形式,、停留在紙面上,。按道理來講，資金歸集額大幅度提高了,、資金池的穩(wěn)定程度也提高了,，現(xiàn)在有條件提高首次購買普通住房人群的公積金貸款規(guī)模。而且,，目前廣州市的首次購房人群占到了總購房人群的80%以上,，基本對公積金都有需求。在其中,，對于購買普通商品住房的人群給予足額的公積金貸款支持,，符合公積金的職能，有利于回歸公積金的互助屬性,。而且,，對這部分人群發(fā)放公積金貸款，也是防范公積金貸款風險的穩(wěn)定器,。
近年來,，公積金覆蓋面基本走向包括非公有制企業(yè)在內(nèi)的所有企業(yè),，繳存范圍擴大了,、繳存規(guī)模增加了。而此次新政通過消除兩次及以上利用公積金貸款的現(xiàn)象,，提高了公積金貸款申請的繳存期限,，讓公積金的規(guī)模和穩(wěn)定性進一步提高了。同時,，一直以來,，廣大老百姓對公積金“幫富不幫窮”、“公積金變成養(yǎng)老金”,、“躺在賬戶上睡大覺”,、收益率跑不贏通脹等狀況詬病不斷。2012年以來,，不僅老百姓對于廉價的公積金貸款資金需求空前高漲,，而且新政也讓公積金有條件支持低收入人買房、順應(yīng)需求,。但此時,，廣州市公積金新政卻反其道地縮小了貸款規(guī)模，這讓筆者百思不得其解,。在如此高的房價水平下,，縮小貸款規(guī)模如何支持職工購買自住房,，公積金貸款到底要支持誰?