去年開始提速的利率市場(chǎng)化改革給銀行帶來諸多挑戰(zhàn),，在最近密集發(fā)布的上市銀行2013年年報(bào)中,，業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄�,、凈息差收窄,、活期存款流失等風(fēng)險(xiǎn)集中暴露。前有存款利率完全市場(chǎng)化之“狼”,，后有互聯(lián)網(wǎng)金融崛起之“虎”,，銀行業(yè)已經(jīng)只剩下加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營一條出路,。
首先,，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行最直接也是最致命的影響，是凈息差水平不斷下降,，商業(yè)銀行多年盈利高速增長(zhǎng)的動(dòng)力難以為繼,。存款利率市場(chǎng)化初期，存款利率會(huì)迅速上升,，而貸款利率則很難做到完全同步提升，銀行業(yè)凈息差短期內(nèi)明顯收窄,。
其次,，存款加速流失成為另一大隱憂，傳統(tǒng)的“存款立行”經(jīng)營模式變得愈發(fā)艱難,。眾所周知,，傳統(tǒng)意義上的銀行負(fù)債端包括一般存款、同業(yè)負(fù)債和理財(cái)產(chǎn)品,，在這種情況下,，銀行同業(yè)之間的“攬存”競(jìng)爭(zhēng)已趨白熱化。更重要的是,，由互聯(lián)網(wǎng)金融催熱的貨幣基金產(chǎn)品,，分流活期存款的趨勢(shì)也愈發(fā)明顯,，再加上頗具“親民”口碑的民營銀行漸行漸近，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款增長(zhǎng)壓力可窺一斑,。
再次,，利率市場(chǎng)化更加考驗(yàn)商業(yè)銀行的貸款定價(jià)能力、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力等,。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下,，部分行業(yè)、區(qū)域的貸款風(fēng)險(xiǎn)加速暴露,。
銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化,，與我國銀行業(yè)定價(jià)體制建設(shè)、定價(jià)管理辦法及利率定價(jià)模型應(yīng)用等方面不夠完善不無關(guān)系,。部分中小銀行缺乏具體量化的貸款定價(jià)模型,，更無法實(shí)現(xiàn)根據(jù)客戶信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn),、綜合貢獻(xiàn)度等因素的逐筆定價(jià),，而往往是參照同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況實(shí)行不同幅度的浮動(dòng)利率，定價(jià)機(jī)制仍顯粗放,。
利率市場(chǎng)化后,，銀行傳統(tǒng)的被動(dòng)式定價(jià)機(jī)制將受到挑戰(zhàn)。尤其是一些資產(chǎn)規(guī)模小,、風(fēng)險(xiǎn)管理能力差,、客戶基礎(chǔ)薄弱的中小銀行可能被迫采取激進(jìn)的存貸款定價(jià)策略，導(dǎo)致經(jīng)營成本急劇上升,、出現(xiàn)虧損,，最后甚至出現(xiàn)破產(chǎn)情況。
另外,，資金成本上升,、存款流失等，或在一定程度上引發(fā)商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)上升,。如為化解利率市場(chǎng)化條件下付息成本上升的壓力,，商業(yè)銀行可能會(huì)選擇擴(kuò)展一些高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿,、高收益的業(yè)務(wù),。存款利率市場(chǎng)化之后，“影子銀行”將無所遁形,，在銀行“降杠桿”過程中,，或?qū)е裸y行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，增大商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理壓力,。
未來一兩年將實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化,，這一時(shí)間表已經(jīng)明確,，留給銀行改革的時(shí)間已經(jīng)不多，這會(huì)否成為壓垮某些銀行的“最后一根稻草”?想要避免被壓垮,，商業(yè)銀行可能只有加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)這一個(gè)選擇。
具體而言,，一方面需要摒棄以往高速擴(kuò)張的發(fā)展思路,，積極推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，增強(qiáng)自身的差異化競(jìng)爭(zhēng)能力,。商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化中可獲得更大的自主定價(jià)權(quán),，這也為產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的快速發(fā)展,，也為商業(yè)銀行提供更加快捷、高效,、草根的金融服務(wù),，提供了新的渠道。
另一方面,，需要盡快轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展模式,。國際經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化后,，社會(huì)融資結(jié)構(gòu)將加快由間接融資為主向以股票,、債券為代表的直接融資工具為主轉(zhuǎn)換。未來商業(yè)銀行不能僅提供單純的信貸業(yè)務(wù),，而應(yīng)成為提供包括傳統(tǒng)信貸及結(jié)算,、國際業(yè)務(wù)、債券承銷,、并購貸款,、委托貸款、財(cái)務(wù)咨詢等各類業(yè)務(wù)在內(nèi)的“一攬子”金融服務(wù)商,。