去年開始提速的利率市場化改革給銀行帶來諸多挑戰(zhàn),，在最近密集發(fā)布的上市銀行2013年年報中,，業(yè)績增速下滑、凈息差收窄,、活期存款流失等風(fēng)險集中暴露,。前有存款利率完全市場化之“狼”,，后有互聯(lián)網(wǎng)金融崛起之“虎”，銀行業(yè)已經(jīng)只剩下加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,、轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營一條出路,。
首先，利率市場化對商業(yè)銀行最直接也是最致命的影響,，是凈息差水平不斷下降,，商業(yè)銀行多年盈利高速增長的動力難以為繼。存款利率市場化初期,，存款利率會迅速上升,，而貸款利率則很難做到完全同步提升，銀行業(yè)凈息差短期內(nèi)明顯收窄,。
其次,，存款加速流失成為另一大隱憂，傳統(tǒng)的“存款立行”經(jīng)營模式變得愈發(fā)艱難,。眾所周知,，傳統(tǒng)意義上的銀行負債端包括一般存款、同業(yè)負債和理財產(chǎn)品,，在這種情況下,，銀行同業(yè)之間的“攬存”競爭已趨白熱化。更重要的是,，由互聯(lián)網(wǎng)金融催熱的貨幣基金產(chǎn)品,，分流活期存款的趨勢也愈發(fā)明顯，再加上頗具“親民”口碑的民營銀行漸行漸近,，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款增長壓力可窺一斑,。
再次，利率市場化更加考驗商業(yè)銀行的貸款定價能力,、流動性風(fēng)險管理能力等,。在當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，部分行業(yè),、區(qū)域的貸款風(fēng)險加速暴露,。
銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，與我國銀行業(yè)定價體制建設(shè),、定價管理辦法及利率定價模型應(yīng)用等方面不夠完善不無關(guān)系,。部分中小銀行缺乏具體量化的貸款定價模型，更無法實現(xiàn)根據(jù)客戶信用等級,、風(fēng)險,、綜合貢獻度等因素的逐筆定價,，而往往是參照同業(yè)市場競爭情況實行不同幅度的浮動利率，定價機制仍顯粗放,。
利率市場化后,，銀行傳統(tǒng)的被動式定價機制將受到挑戰(zhàn)。尤其是一些資產(chǎn)規(guī)模小,、風(fēng)險管理能力差,、客戶基礎(chǔ)薄弱的中小銀行可能被迫采取激進的存貸款定價策略，導(dǎo)致經(jīng)營成本急劇上升,、出現(xiàn)虧損,，最后甚至出現(xiàn)破產(chǎn)情況。
另外,，資金成本上升,、存款流失等，或在一定程度上引發(fā)商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險上升,。如為化解利率市場化條件下付息成本上升的壓力,，商業(yè)銀行可能會選擇擴展一些高風(fēng)險、高杠桿,、高收益的業(yè)務(wù),。存款利率市場化之后，“影子銀行”將無所遁形,，在銀行“降杠桿”過程中,，或?qū)е裸y行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，增大商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理壓力,。
未來一兩年將實現(xiàn)存款利率市場化,，這一時間表已經(jīng)明確，留給銀行改革的時間已經(jīng)不多,，這會否成為壓垮某些銀行的“最后一根稻草”?想要避免被壓垮,，商業(yè)銀行可能只有加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)這一個選擇,。
具體而言，一方面需要摒棄以往高速擴張的發(fā)展思路,，積極推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新,，增強自身的差異化競爭能力。商業(yè)銀行在利率市場化中可獲得更大的自主定價權(quán),，這也為產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ),。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的快速發(fā)展,，也為商業(yè)銀行提供更加快捷,、高效,、草根的金融服務(wù)，提供了新的渠道,。
另一方面,，需要盡快轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展模式。國際經(jīng)驗表明,，利率市場化后,，社會融資結(jié)構(gòu)將加快由間接融資為主向以股票、債券為代表的直接融資工具為主轉(zhuǎn)換,。未來商業(yè)銀行不能僅提供單純的信貸業(yè)務(wù),，而應(yīng)成為提供包括傳統(tǒng)信貸及結(jié)算、國際業(yè)務(wù),、債券承銷,、并購貸款、委托貸款,、財務(wù)咨詢等各類業(yè)務(wù)在內(nèi)的“一攬子”金融服務(wù)商,。