余額寶的快速發(fā)展迎來(lái)銀行“圍剿”,，但效果有限,，余額寶依然在快速增長(zhǎng)中,。上周,，央行擬限制個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬金額，若能實(shí)施則是打中了余額寶的“七寸”,，足以對(duì)余額寶成長(zhǎng)帶來(lái)嚴(yán)重打擊,。
銀行“圍剿”余額寶，先后用過(guò)三招,。今年春節(jié)前后,，多家銀行推出自己旗下基金公司“寶”類產(chǎn)品，希望以此阻止余額寶快速增長(zhǎng),。然而這種方式效果并不好,，一方面是銀行不會(huì)大規(guī)模推廣該業(yè)務(wù)，銀行系基金公司“寶”類產(chǎn)品畢竟同樣分流銀行存款,。另一方面是這類產(chǎn)品在收益性和便捷性方面均不如余額寶,。余額寶由于規(guī)模大，協(xié)議存款收益率更高,，產(chǎn)品年化收益率超過(guò)大多數(shù)貨幣基金,。余額寶交易便捷，在支付寶系統(tǒng)內(nèi)有支付功能,，無(wú)需贖回即可完成支付,，更加便捷。
3月初銀行“圍剿”升級(jí),，三大行拒絕余額寶的協(xié)議存款,，以投資端來(lái)限制余額寶的發(fā)展空間。這一措施并未對(duì)余額寶帶來(lái)多大影響,，一方面在于三大行在中國(guó)銀行體系中本來(lái)就不是資金主要需求方;另一方面即使三大行不直接接受余額寶的協(xié)議存款,，余額寶存到其他銀行，其他銀行再存到三大行,，其實(shí)也相當(dāng)于三大行變相接受余額寶的存款,。
近期，“圍剿”行動(dòng)再次升級(jí),，幾大銀行相繼調(diào)低資金流向余額寶等產(chǎn)品限額,，有的銀行從50萬(wàn)元直接下調(diào)到5000元，還設(shè)置了單日或單月的最高轉(zhuǎn)入限制,，不少銀行限制為5萬(wàn)元,。這一政策對(duì)銀行大筆轉(zhuǎn)入余額寶賬戶有一定的限制，但投資者還有一些規(guī)避方式,，比如多次轉(zhuǎn)賬,，不同銀行曲折轉(zhuǎn)賬，通過(guò)手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬等,。再說(shuō),，絕大多數(shù)余額寶投資者投資金額不大，平均個(gè)人投資規(guī)模只有6000多元,，僅靠各家銀行目前的交易限額,，難以阻止余額寶規(guī)�,？焖僭鲩L(zhǎng)。
但央行新意見將令余額寶難以招架,。據(jù)媒體報(bào)道,，央行上周發(fā)布了《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見，主要有兩項(xiàng)內(nèi)容涉及余額寶,，一個(gè)是意見中擬規(guī)定,，個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元,。而以往的規(guī)定是個(gè)人支付賬戶單筆收付金額超過(guò)1萬(wàn)元的,，支付賬戶月收付金額累計(jì)超過(guò)5萬(wàn)元或資金余額連續(xù)10天超過(guò)5000元的，支付機(jī)構(gòu)還應(yīng)留存?zhèn)�人客戶的有效身份證件的復(fù)印件或者影印件,。
這一征求意見從整個(gè)銀行業(yè)層面限制居民轉(zhuǎn)入余額寶的金額,，年累計(jì)轉(zhuǎn)入不得超過(guò)1萬(wàn)元，這意味著未來(lái)余額寶平均規(guī)模將受很大限制,，1萬(wàn)元可能成為余額寶發(fā)展的“天花板”,。
另一條征求意見擬規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行單獨(dú)管理,，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出,，不得向銀行賬戶回提。這一條規(guī)定對(duì)余額寶來(lái)說(shuō),，也是致命的!向銀行賬戶回提資金是余額寶基本功能之一,，如果未來(lái)余額寶被限制死，而其他基金公司網(wǎng)銀的“寶”類產(chǎn)品若能T+0贖回到銀行賬戶上,，那么,，余額寶資金可能會(huì)大幅流向其他基金公司產(chǎn)品。
央行網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法目前還只是征求意見,，政策博弈還沒(méi)有完成,，未來(lái)是否有實(shí)質(zhì)性修改，何時(shí)實(shí)施還有很多不確定性,。余額寶及小伙伴們還需等待正式規(guī)定出臺(tái),，才能確定下一步發(fā)展的趨勢(shì)。