余額寶的快速發(fā)展迎來銀行“圍剿”,，但效果有限，余額寶依然在快速增長中。上周,，央行擬限制個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬金額，若能實施則是打中了余額寶的“七寸”,，足以對余額寶成長帶來嚴(yán)重打擊,。
銀行“圍剿”余額寶，先后用過三招,。今年春節(jié)前后,，多家銀行推出自己旗下基金公司“寶”類產(chǎn)品，希望以此阻止余額寶快速增長,。然而這種方式效果并不好,，一方面是銀行不會大規(guī)模推廣該業(yè)務(wù)，銀行系基金公司“寶”類產(chǎn)品畢竟同樣分流銀行存款,。另一方面是這類產(chǎn)品在收益性和便捷性方面均不如余額寶,。余額寶由于規(guī)模大,，協(xié)議存款收益率更高，產(chǎn)品年化收益率超過大多數(shù)貨幣基金,。余額寶交易便捷,，在支付寶系統(tǒng)內(nèi)有支付功能，無需贖回即可完成支付,，更加便捷,。
3月初銀行“圍剿”升級，三大行拒絕余額寶的協(xié)議存款,，以投資端來限制余額寶的發(fā)展空間,。這一措施并未對余額寶帶來多大影響，一方面在于三大行在中國銀行體系中本來就不是資金主要需求方;另一方面即使三大行不直接接受余額寶的協(xié)議存款,，余額寶存到其他銀行,，其他銀行再存到三大行，其實也相當(dāng)于三大行變相接受余額寶的存款,。
近期,，“圍剿”行動再次升級，幾大銀行相繼調(diào)低資金流向余額寶等產(chǎn)品限額,，有的銀行從50萬元直接下調(diào)到5000元,，還設(shè)置了單日或單月的最高轉(zhuǎn)入限制，不少銀行限制為5萬元,。這一政策對銀行大筆轉(zhuǎn)入余額寶賬戶有一定的限制,，但投資者還有一些規(guī)避方式，比如多次轉(zhuǎn)賬,，不同銀行曲折轉(zhuǎn)賬,，通過手機銀行轉(zhuǎn)賬等。再說,，絕大多數(shù)余額寶投資者投資金額不大,，平均個人投資規(guī)模只有6000多元，僅靠各家銀行目前的交易限額,，難以阻止余額寶規(guī)�,？焖僭鲩L。
但央行新意見將令余額寶難以招架,。據(jù)媒體報道,，央行上周發(fā)布了《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見，主要有兩項內(nèi)容涉及余額寶,，一個是意見中擬規(guī)定,，個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元。而以往的規(guī)定是個人支付賬戶單筆收付金額超過1萬元的,，支付賬戶月收付金額累計超過5萬元或資金余額連續(xù)10天超過5000元的,，支付機構(gòu)還應(yīng)留存?zhèn)�人客戶的有效身份證件的復(fù)印件或者影印件。
這一征求意見從整個銀行業(yè)層面限制居民轉(zhuǎn)入余額寶的金額,，年累計轉(zhuǎn)入不得超過1萬元,，這意味著未來余額寶平均規(guī)模將受很大限制，1萬元可能成為余額寶發(fā)展的“天花板”,。
另一條征求意見擬規(guī)定,，支付機構(gòu)應(yīng)對轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行單獨管理，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出,，不得向銀行賬戶回提,。這一條規(guī)定對余額寶來說,，也是致命的!向銀行賬戶回提資金是余額寶基本功能之一,，如果未來余額寶被限制死，而其他基金公司網(wǎng)銀的“寶”類產(chǎn)品若能T+0贖回到銀行賬戶上,，那么,，余額寶資金可能會大幅流向其他基金公司產(chǎn)品。
央行網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法目前還只是征求意見,，政策博弈還沒有完成,，未來是否有實質(zhì)性修改，何時實施還有很多不確定性,。余額寶及小伙伴們還需等待正式規(guī)定出臺,，才能確定下一步發(fā)展的趨勢。