依托于網絡技術的互聯(lián)網金融在推進金融體系運行效率上存在巨大作用,，并不斷顯示出強大生命力,。當前全社會包容我國互聯(lián)網金融發(fā)展，支持互聯(lián)網金融創(chuàng)新,，是實現(xiàn)我國金融體系帕累托改進的重要路徑,。
余額寶的誕生及其巨大“吸金”能力，不僅改變了金融市場的資金格局,，抬升了金融體系的資金來源成本,，而且最重要的是顯示出互聯(lián)網金融的系統(tǒng)性影響力，并給銀行體系帶來前所未有的沖擊與壓力,。之所以會這樣,，是因為余額寶堅持了“普惠”和“方便”的原則，迎合了絕大多數(shù)網民的財務特征以及資金運用習慣，而這些金融需求在傳統(tǒng)金融領域內被選擇性忽視,。
類余額寶互聯(lián)網金融產品的不斷出現(xiàn)給銀行體系形成強大的經營壓力,，但這并不是互聯(lián)網金融本身的問題，即使沒有互聯(lián)網金融的存在,，利率市場化推進也將提升金融機構資金來源成本,。目前金融市場上高達10萬億元理財產品的高收益率，也給實體經濟融資形成巨大壓力,。而類余額寶之所以能獲得較高收益率,，是資金價格長期被壓抑的結果，所謂超額收益其實就是活期存款向同業(yè)存款轉化所獲得的利差收入,。根據(jù)貨幣銀行學理論,，資金使用權的讓渡是以到期償還本息為代價。目前,，同業(yè)存款利率已經完全市場化,，同業(yè)存款高收益率是資金市場競爭的結果,，也是存款利率管制的深刻反應,。
對中小企業(yè)、弱勢群體的金融支持不足,，是全世界的共性問題,。在嚴重的信息不對稱以及中小企業(yè)、弱勢群體的高經營風險環(huán)境下,，“收益覆蓋風險”是全球公認的小額信貸基本經營法則,，對中小企業(yè)要求較高的貸款利率也無可厚非。過去幾年,，在貨幣當局和監(jiān)管部門的信貸政策指導下,，我國小微企業(yè)信貸、涉農信貸增長超過各項貸款平均增速,。在承認這一事實前提下,，也應該看到，由于社會資金向房地產領域過度聚集造成部分實體經濟部門“失血”的問題也相當嚴重,，這也是當前實體經濟融資成本居高不下的重要原因之一,。不僅如此，為追求額外收益,，金融機構過度擴張同業(yè)業(yè)務和表外業(yè)務,，使得其資金鏈條高度繃緊，不得不以較高收益獲取同業(yè)存款資金,，但即使這樣,，商業(yè)銀行仍有利可圖。而互聯(lián)網金融發(fā)展有可能會改變這一切。
互聯(lián)網金融發(fā)展可以提高我國金融市場的運行效率,，它產生的整體收益是正數(shù),，所經它是一種帕累托改進。從某種意義上說,，互聯(lián)網金融倒逼金融機構提升利率定價能力,。利率市場化能否順利推進，受金融機構利率定價能力制約,。余額寶的沖擊明顯抬升金融機構資金來源成本,，將促使金融機構加快利率定價能力建設。不僅如此,，以P2P,、眾籌為代表的互聯(lián)網融資模式，與互聯(lián)網社會下的小額融資,、創(chuàng)業(yè)融資特點相適應,，符合當前中央要求創(chuàng)新驅動經濟發(fā)展的基本要求。此外,，互聯(lián)網金融經營成本極低,，具備強大的成本優(yōu)勢。2005年以前,，網絡銷售商品在我國還是新鮮事物,，但如今網絡銷售以每年超過40%以上的速度增長，已對傳統(tǒng)商業(yè)形成相當程度的替代,�,？疾祀娮由虅盏陌l(fā)展過程，有理由充分預期互聯(lián)網金融可能也會有這樣的一天,。此外,，互聯(lián)網金融可以充分運用大數(shù)據(jù)下的數(shù)據(jù)分析成果，提高金融服務產品服務人群的針對性,，提升金融風險管理能力,，對傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展也存在巨大促進作用。
當然,，在肯定互聯(lián)網金融發(fā)展積極意義的同時,，也需要主動面對可能帶來的風險與問題。無論從哪個角度分析,，技術風險始終是互聯(lián)網金融發(fā)展必須面對的主要問題之一,。網絡運行環(huán)境安全，交易記錄合理保存,，抵御惡意攻擊,，防止病毒侵害、客戶資料與交易信息等隱私保護等等，都是互聯(lián)網金融發(fā)展不能不認真面對的重大問題,。此外,，互聯(lián)網金融的身份識別問題，也開始到了需要正視與解決的時候,。應該看到,，互聯(lián)網虛擬化的運行特征，與傳統(tǒng)金融業(yè)務身份識別的最基本要求存在沖突,。所有金融交易以及相應的法律法規(guī)都是以身份識別為基礎,，這在處理互聯(lián)網金融業(yè)務糾紛上存在很大障礙，舉證上也存在一系列困難,。還有,，互聯(lián)網金融欺詐的可能性也不低。過去部分P2P平臺關閉以及負責人跑路的事情時有發(fā)生,。在打擊網絡欺詐上,，政府相關管理部門應該有所作為。至于互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的顛覆性影響以及對金融調控和監(jiān)管體制的影響,，需要及早深入研究,。這是因為沒有人可以從過去經驗推測未來我國互聯(lián)網金融發(fā)展的前景。
但不管怎樣,，全社會應該對互聯(lián)網金融發(fā)展抱有一顆寬容的心,�,；蛟S與網絡銷售那樣,，未來互聯(lián)網金融發(fā)展將真正改變人類社會的運行面貌和軌跡。