上海地區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可與區(qū)內(nèi)“持證”且可做互聯(lián)網(wǎng)支付的支付機(jī)構(gòu)合作為跨境電子商務(wù)提供人民幣結(jié)算服務(wù),，應(yīng)該是真正意義上的自由跨境人民幣支付開閘,。隨著2014年我國金融改革的持續(xù)深化，上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的啟動(dòng),，將使自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性和資金管理得到進(jìn)一步優(yōu)化,，同時(shí)能通過更多離岸融資渠道來支持在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展,。最終，在上海自貿(mào)區(qū)與“四個(gè)中心”建設(shè)的聯(lián)動(dòng)中,，有望集人民幣定價(jià),、清算與交易等多項(xiàng)職能于一身。
業(yè)界期盼已久的中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)金融改革“路線圖”——“央行30條”操作細(xì)則將漸次落地,。據(jù)央行人士透露,，“央行30條”中的第三方支付機(jī)構(gòu)跨境支付業(yè)務(wù)細(xì)則,、人民幣跨境業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則和“三反”(反洗錢、反恐融資,、反逃稅)細(xì)則最快本周內(nèi)就會(huì)公布,。這意味著上海地區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可與區(qū)內(nèi)“持證”且可做互聯(lián)網(wǎng)支付的支付機(jī)構(gòu)合作為跨境電子商務(wù)提供人民幣結(jié)算服務(wù)，算起來,，這應(yīng)該是真正意義上的自由跨境人民幣支付開閘,。
隨著上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的跨境人民幣使用細(xì)則的落地，以上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)為實(shí)驗(yàn)基礎(chǔ)的人民幣國際化戰(zhàn)略又扎扎實(shí)實(shí)推進(jìn)了一大步,，而對(duì)于上海而言,，上海建設(shè)國際金融中心的戰(zhàn)略與國家積極推進(jìn)人民幣國際使用的戰(zhàn)略和之間的內(nèi)在聯(lián)系已顯而易見。一方面,，沒有人民幣的國際地位,，就沒有上海金融中心的國際地位。人民幣的國際使用是金融市場(chǎng),、金融機(jī)構(gòu),、金融產(chǎn)品國際化的重要途徑;另一方面，離開上海金融中心的國際地位和內(nèi)外輻射功能,，人民幣國際使用就失去了最主要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),、市場(chǎng)平臺(tái)和交易載體。因此,，建設(shè)人民幣中心是“十二五”期間上海國際金融中心建設(shè)的重中之重,。所以，在全力推進(jìn)國際經(jīng)濟(jì),、金融,、航運(yùn)、貿(mào)易四個(gè)中心的建設(shè)之后,，上海的全球人民幣中心地位也開始漸行漸近,。
實(shí)際上，以“十二五”規(guī)劃為綱,，上海國際金融中心建設(shè)正在不斷加速,。早在2012年1月30日，國家發(fā)改委就公布了《“十二五”時(shí)期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》,，《規(guī)劃》明確提出,，“十二五”時(shí)期上海國際金融中心建設(shè)的發(fā)展目標(biāo)是：“力爭(zhēng)到2015年基本確立上海的全球性人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易,、定價(jià)和清算中心地位,，”2015年上海金融市場(chǎng)(不含外匯市場(chǎng))交易額將達(dá)到1,000萬億元人民幣左右，主要金融市場(chǎng)規(guī)模保持或進(jìn)入世界同類市場(chǎng)前列。這是從中央政府層面首次明確提出在上海建立全球人民幣中心,，而這也是上海一直期冀的發(fā)展方向。
在自貿(mào)區(qū)的大框架以及人民幣國際化的歷史性大趨勢(shì)下,，上海成為國際人民幣中心可以說順理成章,。
依托當(dāng)前整體金融改革的東風(fēng)，上海在自貿(mào)區(qū)掛牌以來已經(jīng)陸續(xù)推出了一系列改革舉措,，以適應(yīng)未來全球人民幣中心的定位,。比如，此前設(shè)立的上海國際能源交易中心,，就為即將在今年4月推出的原油期貨搭建起了交易平臺(tái),。各方廣泛注意到，上海國際能源交易中心的原油期貨將以人民幣標(biāo)價(jià),，體現(xiàn)出我國在人民幣國際化進(jìn)程上的新布局,。無獨(dú)有偶，差不多同時(shí)也傳出了今年上半年上海黃金交易所將在自貿(mào)區(qū)啟動(dòng)黃金國際板的消息,，據(jù)報(bào)黃金國際板同樣也將以人民幣計(jì)價(jià),。當(dāng)前，我國已經(jīng)成為全球最大的石油進(jìn)口國,，同時(shí)也是最大的黃金進(jìn)口國,。在上海自貿(mào)區(qū)推出以人民幣計(jì)價(jià)的原油及黃金期(現(xiàn))貨，無疑將通過借助龐大的中國市場(chǎng),，為人民幣在全球的使用鋪平道路,。再清楚不過，假如人民幣能在全球黃金與原油的交易中謀取到一定的份額,，必將帶動(dòng)其他大宗商品也認(rèn)可人民幣的定價(jià),，為人民幣的跨境使用進(jìn)一步創(chuàng)造條件，以人民幣定價(jià)的大宗商品定價(jià)體系也將隨之確立,，進(jìn)而為中國爭(zhēng)取全球資源的定價(jià)權(quán)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),。
為進(jìn)一步地提升上海國際金融中心的地位，上海近來還獲得了包括中央在內(nèi)的各項(xiàng)政策和資源的傾斜,，并且也取得了顯著的進(jìn)展,。尤其是在人民幣的定價(jià)和清算方面，正開始凸顯出主導(dǎo)地位,。以人民幣定價(jià)為例,，隨著2012年央行放開貸款利率下限以來，利率市場(chǎng)化的定價(jià)依據(jù)開始轉(zhuǎn)換,，從由央行確定的基準(zhǔn)利率標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為銀行間利率市場(chǎng)決定,。全國銀行間同業(yè)拆借中心的總部即設(shè)在上海，上海同業(yè)拆借利率在近兩年對(duì)市場(chǎng)的影響已經(jīng)非常突出，尤其是在去年6月突發(fā)的市場(chǎng)流動(dòng)性緊張期間,，央行也開始以上海同業(yè)拆借市場(chǎng)利率引導(dǎo)銀行金融機(jī)構(gòu)利率的走向,，以此穩(wěn)定市場(chǎng)對(duì)我國資本市場(chǎng)的預(yù)期。
至于匯率形成機(jī)制方面,，上海的中國外匯交易中心多年來早已確立對(duì)人民幣離岸市場(chǎng)舉足輕重的影響,，雖然目前的中間價(jià)形成機(jī)制還有待完善，但是毫無疑問,，隨著整體的人民幣匯率機(jī)制在改革中的進(jìn)一步完善,，隨著自貿(mào)區(qū)在外匯交易方面的逐步放開，終將形成自貿(mào)區(qū)的匯率,，并最終實(shí)現(xiàn)離岸人民幣匯率定價(jià)權(quán)的轉(zhuǎn)移,。
隨著海外人民幣交易規(guī)模的不斷擴(kuò)張，人民幣的跨境使用通過各個(gè)銀行代理清算業(yè)務(wù),，最終需要在一個(gè)清算系統(tǒng)內(nèi)完成,。毋庸置疑，建立人民幣國際清算中心已成必然,。近些年來,，包括我國香港在內(nèi)的人民幣交易中心都期待能成為人民幣的清算中心，但是都沒有成為最終的人民幣清算中心,。以美元為例,，目前“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”(CHIPS)處理了全球95%左右的國際美元交易，這也支撐起了紐約的國際美元中心地位,。上海也在朝這個(gè)方向努力,。人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)的推出，對(duì)進(jìn)一步活躍市場(chǎng)交易,、提高市場(chǎng)配置資源的效率,，將有積極、重要的意義,。去年人民幣利率互換交易金額近3萬億元,。建立人民幣國際清算系統(tǒng)還需要相關(guān)的軟硬件結(jié)合，上海已經(jīng)走到了前面,，上海清算所在今年1月2日已推出了人民幣利率互換交易集中清算業(yè)務(wù),，這是我國第一項(xiàng)利率衍生品中央對(duì)手方的集中清算業(yè)務(wù)，其推出將有效降低清算成本,，提高市場(chǎng)效率,，此外，這也大有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，加速利率市場(chǎng)化改革,，更為支持上海建成全球性人民幣產(chǎn)品定價(jià)和清算中心奠定了基石。
隨著2014年我國金融改革的持續(xù)深化，上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的啟動(dòng)將使自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性和資金管理得到進(jìn)一步優(yōu)化,，同時(shí)能通過更多離岸融資渠道來支持在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展,。最終，在上海自貿(mào)區(qū)與“四個(gè)中心”建設(shè)的聯(lián)動(dòng)中,，有望集人民幣定價(jià),、清算與交易等多項(xiàng)職能于一身。