可以預(yù)見,，依托電腦為主的互聯(lián)網(wǎng)渠道,、依托手機(jī)為主的移動渠道,，將成為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膬纱笾饕Ｊ�,。只是,，移動支付的普及還面臨著安全,、產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多且尚未形成有效的,、可持續(xù)的,、各方共贏的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局,、缺乏這樣的應(yīng)用場景等現(xiàn)實(shí)的制約,。各類互聯(lián)網(wǎng)、移動金融的創(chuàng)新,，或許更應(yīng)在收益率之外的用戶功能上多做文章,，畢竟隨著利率市場化的推進(jìn)，多種因素造成的短期高收益難以持續(xù),，競爭將會最終改變現(xiàn)有的金融產(chǎn)品收益格局,。
隨著微信紅包在馬年春節(jié)期間的風(fēng)靡，再加上“嘀嘀打車”與微信支付,、快的打車與支付寶等的支付補(bǔ)貼政策的助推,，移動支付似在一夜間進(jìn)入了大眾狂歡的時代。
支付清算是金融體系最根本性的功能,，在此基礎(chǔ)上才能展開各種資金配置活動,。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，許多創(chuàng)新都發(fā)端于支付創(chuàng)新,。近年來以支付寶為代表的第三方支付企業(yè)的發(fā)展,，引發(fā)了阿里小貸、余額寶等新興金融組織或產(chǎn)品的興起,。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資的發(fā)展,，背后也離不開支付結(jié)算環(huán)節(jié)的保障與創(chuàng)新。移動支付的興起,，帶來了移動理財(cái),、移動財(cái)富管理的空前活躍�,？梢灶A(yù)見,，依托電腦為主的互聯(lián)網(wǎng)渠道、依托手機(jī)為主的移動渠道,，將成為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膬纱笾饕Ｊ健?/P>
我們看到,，在智能手機(jī)為主的移動設(shè)備進(jìn)一步普及的趨勢下,，越來越多的人離開臺式機(jī)和筆記本，聚焦于能給他們更便捷,、直接、及時體驗(yàn)的手機(jī)上的財(cái)富管理,。在此大環(huán)境下,，移動支付的巨大發(fā)展前景不言而喻，市場蛋糕也將逐漸增大,。無論是支付寶側(cè)重的遠(yuǎn)程支付,，還是微信偏重的近場支付，都深刻沖擊著傳統(tǒng)零售支付體系的格局,。
只是,，移動支付的普及還面臨著幾大突出的瓶頸。
首先,，到了移動支付階段,，安全問題難以回避。在互聯(lián)網(wǎng)支付時代,，公眾就經(jīng)常為媒體報道的各種負(fù)面事件所困擾,，面對相對陌生的移動支付，公眾的戒心就更大,。實(shí)際上,，移動支付存在安全問題的根源之一，就是長期缺乏規(guī)范,、統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和安全標(biāo)準(zhǔn),。不過，這一障礙有望得到緩解,，今年5月1日,，移動支付的國家標(biāo)準(zhǔn)就將正式實(shí)施，而央行的移動金融安全可信公共服務(wù)平臺也于2013年底建成并通過了驗(yàn)收評審,，“山頭林立”的不同機(jī)構(gòu)的移動支付系統(tǒng)可以“聯(lián)網(wǎng)通用”了,。
其次，移動支付涉及的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)尤其多,，如銀行,、支付企業(yè)、軟件廠商,、手機(jī)廠商,、運(yùn)營商等，有的還尚未形成有效的,、可持續(xù)的,、各方共贏的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局,，業(yè)務(wù)模式與定位不清晰，導(dǎo)致各類主體之間缺乏明確的權(quán)責(zé)分擔(dān)機(jī)制,，使得現(xiàn)有的業(yè)務(wù)拓展和競爭,，往往停留在低水平的“跑馬圈地”階段。
再有,，即便是諸多習(xí)慣于移動時代的人群,，希望更多運(yùn)用移動支付模式，但還需要有支撐相關(guān)交易活動的環(huán)境,。正是由于缺乏這樣的應(yīng)用場景,，制約了移動支付的進(jìn)一步擴(kuò)張。即使是作為行業(yè)領(lǐng)先者的支付寶,，其應(yīng)用場景拓展也還處于起步階段,，微信支付則更需要創(chuàng)新環(huán)境載體。比較來看,，POS機(jī)的普及對于信用卡使用起到基礎(chǔ)性支撐,，期間也經(jīng)歷過多年的改革與利益協(xié)調(diào)。移動支付要真正沖擊,、甚至替代傳統(tǒng)零售支付工具,，非得在應(yīng)用場景方面有所突破不可，而這并非一兩家企業(yè)能完成,，需要整個行業(yè)的共同努力,。
再進(jìn)一步看，移動支付的習(xí)慣與文化不是短期內(nèi)能形成的,，主要障礙仍是存在潛在的安全漏洞,。一則，手機(jī)病毒或木馬的侵襲或支付軟件自身存在的漏洞,，很可能會造成支付隱患,。同時，移動支付所追求的就是便捷的用戶體驗(yàn)而比互聯(lián)網(wǎng)支付更簡易程序,，也降低了支付安全性,。這些都可能對資金和交易安全產(chǎn)生影響。二則,，長期以來我國對個人信息,、隱私的保護(hù)機(jī)制嚴(yán)重缺失，在互聯(lián)網(wǎng)支付中已出現(xiàn)過類似的用戶信息泄露事件,，而在場景更開放的移動支付環(huán)境下,，這個問題變得更加突出。三則,，由于移動支付的門檻更低,，也會帶來對洗錢,、腐敗行為等灰色交易的擔(dān)心。預(yù)付卡,、購物卡的出現(xiàn),，就曾使人擔(dān)憂其助長了隱蔽送禮、行賄受賄等行為,，如今如微信紅包之類的更便利的模式,，似更易操作。由于處于起步階段,，這種影響還相對較小，但畢竟在一定期間內(nèi)不得不正視,。四則,，無論互聯(lián)網(wǎng)支付還是移動支付中，出現(xiàn)的某些風(fēng)險,，都是源于支付消費(fèi)者的安全習(xí)慣較弱,，這也不是短期內(nèi)所能改變的，而需要移動支付文化的逐漸形成,。
如要深入剖析現(xiàn)有的移動理財(cái)模式,，大致可分為這樣幾類。一是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與支付企業(yè)的結(jié)合,，現(xiàn)在主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金,，在帶來投資回報同時，更多是融合了消費(fèi)支付功能,，同時降低了門檻;二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的電子平臺,，進(jìn)一步向移動端拓展，利用移動支付方式來溝通銀行理財(cái)產(chǎn)品,、保險產(chǎn)品等;三是新興的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸,、眾籌融資等，在移動場景的應(yīng)用;四是某些非規(guī)范的,、處于灰色地帶的投融資行為,，在披上“互聯(lián)網(wǎng)金融”外衣，趕上“移動金融”的時髦,。
由此來看,，不同移動理財(cái)模式的風(fēng)險特征是不一樣的，前兩者相對規(guī)范一些,，但在公眾紛紛介入之后,，也要更重視風(fēng)險的提示，因?yàn)榧词关泿攀袌龌鹨膊皇菬o風(fēng)險的,，同時還要避免對收益率等信息的誤導(dǎo),。對于第三種類型,，其風(fēng)險在于整個行業(yè)“良莠不齊”，可能出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象,，也缺乏有效的監(jiān)管規(guī)則,。最后一種，則是民間金融“灰色成分”的變種,，風(fēng)險不言而喻,。
長期以來，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)更習(xí)慣于“眼球”經(jīng)濟(jì),，當(dāng)與金融結(jié)合時,，這種習(xí)慣可能會帶來對創(chuàng)新根基的侵蝕。過于強(qiáng)調(diào)收益率,，很可能會影響這一新興金融模式的可持續(xù)性,。對此，證監(jiān)會去年已對百度“百發(fā)”的表態(tài),，浙江證監(jiān)局也對數(shù)米基金開出了罰單,。因此，各類互聯(lián)網(wǎng),、移動金融的創(chuàng)新,，或許更應(yīng)在收益率之外的用戶功能上多做文章，畢竟隨著利率市場化的推進(jìn),，多種因素造成的短期高收益難以持續(xù),，競爭將會最終改變現(xiàn)有的金融產(chǎn)品收益格局。
眼下眾多互聯(lián)網(wǎng)金融活動還尚未有明確的思路,，而移動金融活動的演進(jìn),，完善監(jiān)管變得更迫切了。筆者認(rèn)為,，從大致思路來看,，首先針對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)渠道的結(jié)合，應(yīng)落實(shí)線下已有規(guī)則,，同時結(jié)合線上特點(diǎn)適當(dāng)完善標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則;其次,，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新興模式,，應(yīng)盡快出臺專門的新規(guī)則;對互聯(lián)網(wǎng),、移動金融中的非法投融資，則需從根本上加快完善民間融資相關(guān)法律制度的步伐,，如“放貸人條例”等,，為網(wǎng)絡(luò)投融資的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ);最后，金融消費(fèi)者保護(hù)原本就是薄弱環(huán)節(jié)，移動金融時代的消費(fèi)者面臨更多風(fēng)險和挑戰(zhàn),，因此,，針對網(wǎng)絡(luò)時代的技術(shù)特點(diǎn)，應(yīng)加快制定面向互聯(lián)網(wǎng)和移動支付,、投融資產(chǎn)品,、風(fēng)險管理產(chǎn)品等的消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則。