互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，既帶來了好處也帶來了監(jiān)管的問題。
第一,，互聯(lián)網(wǎng)金融解決了小微企業(yè)“融資難”問題,。以阿里金融為例,，數(shù)據(jù)顯示，從2010年4月阿里巴巴在浙江成立小貸公司開始,，阿里金融累計(jì)為超過20萬家客戶提供融資服務(wù)，累計(jì)貸款總額超過700億元,。其中,，淘寶和天貓商城中的賣家占據(jù)多數(shù),。第二,，互聯(lián)網(wǎng)金融用小額貸款服務(wù)于小微企業(yè),，實(shí)現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置，降低了不良貸款風(fēng)險(xiǎn),。據(jù)阿里金融報(bào)告統(tǒng)計(jì)，阿里金融的不良貸款率為1.02%,，而中國(guó)整個(gè)銀行業(yè)的小微企業(yè)貸款的不良率在5.5%～6%之間,。第三,，互聯(lián)網(wǎng)金融一掃以往金融服務(wù)效率比較低的頑疾,，極大提高了交易效率,。互聯(lián)網(wǎng)金融一周7天,、一天24小時(shí)可隨時(shí)隨地線上交易,。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)完成單筆信貸成本大約2000元,，阿里金融只需2.3元,。
互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)與效率顯而易見，但是,，新事物的產(chǎn)生總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn),。一方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展源于長(zhǎng)期的金融壓抑,、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的較強(qiáng)創(chuàng)新力,，以及一定程度的監(jiān)管套利。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了銷售理財(cái)產(chǎn)品,，自掏腰包給投資者補(bǔ)貼收益,，而這種帶有惡性競(jìng)爭(zhēng)嫌疑的銷售行為,，在傳統(tǒng)金融的監(jiān)管下是很難出現(xiàn)的,。另一方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻低,，眾多非金融機(jī)構(gòu)短時(shí)間內(nèi)大量介入金融業(yè)務(wù)，增加了金融機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)。盡管目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融鏈上的部分業(yè)態(tài)和部分環(huán)節(jié)受到了監(jiān)管,，但從整體上看,，混業(yè)經(jīng)營(yíng)難以清晰界定其監(jiān)管歸屬,，還處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn),、無監(jiān)管的“三無”狀態(tài),。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)有的快速處理功能,，也加快了風(fēng)險(xiǎn)積聚的速度。
互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和普惠精神，是金融制度改革中意外之喜,，而維護(hù)金融穩(wěn)定和金融秩序,，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的重要課題,。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能否體現(xiàn)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度變得相當(dāng)?shù)闹匾?/P>
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新出現(xiàn)的金融業(yè)態(tài)，從誕生的第一天開始充滿了草根性,。因此,，在實(shí)施監(jiān)管時(shí),，既允許一定的“試錯(cuò)性”,，又要與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)一視同仁，在所從事的金融業(yè)務(wù)相同時(shí),，原則上就應(yīng)該受到同樣的監(jiān)管;針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在著線上和線下業(yè)務(wù)的差別性,，都要進(jìn)行同樣監(jiān)管，確保監(jiān)管的一致性、全面性和一貫性,。
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng),、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，需要實(shí)行有區(qū)別監(jiān)管,，發(fā)揮監(jiān)管的靈活性，使監(jiān)管不僵化,、不死板。對(duì)于影響小、風(fēng)險(xiǎn)低的,，可以采取市場(chǎng)自律,、注冊(cè)等監(jiān)管方式;對(duì)于影響大,、風(fēng)險(xiǎn)高的，則必須納入監(jiān)管范圍，直至實(shí)行最嚴(yán)格的監(jiān)管,，從而構(gòu)建靈活的,、富有針對(duì)性與有效性的監(jiān)管體系,。
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)變化快的風(fēng)險(xiǎn)隱患的特征，實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，建立數(shù)據(jù)的采集和分析體系,，以保障在便捷金融服務(wù)的同時(shí)，不引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),。