據(jù)報道,，近期五大國有銀行已悉數(shù)加入存款利率上浮到頂?shù)年犖椋丛谘胄写婵罨鶞?zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮10%,。此前,，為避免存款競爭過于激烈，央行曾窗口指導(dǎo)五大行存款利率暫不上浮到頂,。這次國有大行把定存利率一浮到頂,，以一年期存款為例，相當(dāng)于央行存款加息0.3個百分點,。
互聯(lián)網(wǎng)金融成為分流存款利器
“銀行不改變,，我們就來改變銀行”——馬云曾放出豪言壯語。自去年6月余額寶上線之后,，貨幣基金借道互聯(lián)網(wǎng)加劇了銀行存款流失,，大型銀行上浮存款利率到最高限，目前看來是被互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭,、基金公司等各家機構(gòu)倒逼的結(jié)果,。
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能快速發(fā)展，一個重要原因是降低了金融服務(wù)的門檻,，讓更多的人能享受到金融服務(wù),。以購買門檻來說，此前基金門檻普遍在1000元以上,。但是現(xiàn)在門檻降低到了1元,。原本被傳統(tǒng)金融拒之門外的閑散資金，現(xiàn)在迅速向互聯(lián)網(wǎng)金融聚攏,。
“余額寶”的橫空出世讓貨幣型基金備受關(guān)注,，成為現(xiàn)金管理首選利器。借助互聯(lián)網(wǎng)的影響力,，以貨幣型基金為主要載體的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迎來大爆發(fā)：現(xiàn)金寶,、零錢寶、活期通,、錢袋子等各種類余額寶產(chǎn)品如海綿般以最快的速度“吸金”,。
在去年6月余額寶上線之后，至年底已達到2500億規(guī)模;而騰訊理財通上線,，兩日規(guī)模也已達到8億,。
居民儲蓄存款向互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品流動的速度非�,？�,。據(jù)媒體報道，今年1月份前20天，工農(nóng)中建四大行在存款大規(guī)模流失7000億,。央行發(fā)布《2013年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示,，2013年，我國住戶存款增加5.49萬億元,，與2012年增加5.71萬億元相比,，同比少增2200億元。
為防止活期存款都搬家到余額寶,，招行最先對資金轉(zhuǎn)出到支付寶設(shè)置限額,，隨后工行、農(nóng)行亦跟進,。這三家銀行均為持卡零售客戶較多的銀行,。
利率上升帶來市場風(fēng)險
幾乎所有的金融危機都是從利率的上漲開始的。余額寶大大提升了中國企業(yè)的融資成本,，給商業(yè)銀行的運營安全帶來影響,。
由于我國金融改革并未完成，利率市場化改革也剛剛推進到破除存款的堅冰,，存款保險制度還沒有建立起來,，商業(yè)銀行也沒有準(zhǔn)備充分等等，這樣上升的利率必然帶來市場風(fēng)險,。
余額寶目前有超過80%的資金投資于銀行協(xié)議存款,，并靠賺取利差進行無風(fēng)險套利。一位銀行人士如此評價這次余額寶的沖擊：“錢還在銀行體系里,，只是殺出了一個‘余額寶’,，這么轉(zhuǎn)了一下，什么都沒干,，就硬生生把銀行的存款成本從0.35%的活期存款利率推高到7%,。”事實上不少業(yè)內(nèi)人士對投資者將銀行活期轉(zhuǎn)成貨幣基金,，又以基金公司管理的方式轉(zhuǎn)借給銀行這種贏利模式感到擔(dān)心,。在銀行人士看來，阿里的余額寶也一樣只是賺了名聲,，去年半年即支付了18億元的利息,，成本壓力不小，未來也存在贖回風(fēng)險,。余額寶構(gòu)成了這樣的一個循環(huán)：前端以高息方式吸引大量資金從銀行流出,，逼迫銀行存款或理財產(chǎn)品利率大幅上升，然后再把這些從銀行流出的錢,，以更高的價格(利率)存到銀行,。但這種邏輯不可能是無限的,，當(dāng)貨幣市場資金無限大時，可能就無處可投了,，那么收益也就無從保障了,，離自身出現(xiàn)風(fēng)險也就不遠(yuǎn)了。
其實,，無論余額寶,、活期寶還是現(xiàn)金寶，本質(zhì)都是披上互聯(lián)網(wǎng)外衣的一種工具或渠道,，它本身并不創(chuàng)造價值,，甚至不少“寶”還要以貼息為手段，用超高的年化收益率作為競爭手段,，吸引了公眾的眼球,，是變相高息攬存的一種。正因此,，銀行流動性最好的那部分活期存款,，可能會被進一步分流，從而給銀行帶來了流動性壓力,，也容易造成“錢荒”,。
商業(yè)銀行存款上浮到頂，會削弱商業(yè)銀行在利率管理上的定價能力和差異化戰(zhàn)略,，更增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本,，降低了商業(yè)銀行的利潤，給其經(jīng)營帶來了風(fēng)險,。
同時,，目前我國經(jīng)濟內(nèi)在增長動力減弱，在各種“寶”大量吸引資金的同時,，市場利率上升會傳導(dǎo)到實業(yè),，使實體經(jīng)濟即缺少資金，又增加了融資成本,。而債務(wù)成本攀升,，必將加大企業(yè)債務(wù)資金鏈的緊張。
商業(yè)銀行要積極應(yīng)對
面對各種“寶”的沖擊,，商業(yè)銀行也在積極應(yīng)對,。
商業(yè)銀行要積極開展金融創(chuàng)新。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅,，目前銀行業(yè)已在個人金融業(yè)務(wù)和信貸風(fēng)險監(jiān)控領(lǐng)域積極開展數(shù)據(jù)分析的應(yīng)用,，運用信息科技的強大計算能力及挖掘數(shù)據(jù)分析的價值，已成銀行業(yè)共識,。
事實上,，銀行也有各種寶,，比如，“活期寶”是光大銀行的一種具備較高流動性的理財產(chǎn)品,，以5萬元為起點，用戶可以隨時進行支取,、轉(zhuǎn)賬和消費,，收益率水平約為2.5%。招行的“日日金”,、興業(yè)的“現(xiàn)金寶”均為此類產(chǎn)品,。與各種寶相比，“活期寶”具備更便利的應(yīng)用,，但起點較高,。如果從風(fēng)險和流動性上考慮，銀行的各種寶收益并不遜色互聯(lián)網(wǎng)的各種寶,，一旦銀行上浮存款利率,，在利率方面，互聯(lián)網(wǎng)各種寶的優(yōu)勢將不再明顯,。
商業(yè)銀行還需要放低身段,、放低下限、放低購買金額起點,，從而把活期存款戶的資金留住,。
商業(yè)銀行業(yè)要提高產(chǎn)品定價能力。應(yīng)在市場基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法確定產(chǎn)品價格,，同時還應(yīng)綜合考慮風(fēng)險補償,、費用分?jǐn)偂⒖蛻糇尷�,、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款,、違約和展期等導(dǎo)致的必要的價格調(diào)整等因素，最終確定科學(xué)合理的價格水平,。
商業(yè)銀行要通過發(fā)展中間業(yè)務(wù),、加強客戶細(xì)分、發(fā)展人民幣利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)提高產(chǎn)品的議價能力,，應(yīng)對市場化的挑戰(zhàn),。
同時，監(jiān)管部門在包容互聯(lián)網(wǎng)金融大膽創(chuàng)新的同時,，完善對網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管機制,，防止監(jiān)管套利，以切實加強對各類網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控和對金融消費者權(quán)益的保護已是當(dāng)務(wù)之急,。
“余額寶”的出現(xiàn),，就像跳進金融市場的一個攪局者,，它將對利率市場化起到倒逼作用，銀行要想留住自己的客戶,，除了開展金融創(chuàng)新,，提高服務(wù)質(zhì)量外，向儲戶提供一定具吸引力的利率標(biāo)準(zhǔn)也是不可少的,。