上周五,，股市在臨近收盤前出現(xiàn)“詭異三分鐘”走勢,，建設(shè)銀行,、中信銀行,、交通銀行在收盤前3分鐘紛紛跳水,。是什么導(dǎo)致了“詭異三分鐘”?上交所12月22日通過官方微博解釋稱,，個別QFII跟蹤境外指數(shù)進行調(diào)倉,，導(dǎo)致銀行股等相關(guān)股票尾盤異動,。
來自新華富時指數(shù)公司官網(wǎng)的信息顯示,，新華富時中國A50指數(shù)曾于12月3日公告稱對指數(shù)成份股進行系列調(diào)整,，調(diào)整將在12月20日盤后生效。隨著新華富時中國A50指數(shù)成份股的調(diào)整,，跟蹤該指數(shù)進行操作的QFII因此調(diào)倉是很正常的,。不過，因為QFII的調(diào)倉而導(dǎo)致滬深股市出現(xiàn)瞬間暴跌,，這種說法還是不能完全令人信服,，不排除背后還有其他原因。
為什么這么說?因為根據(jù)媒體23日的報道,，新華富時中國A50指數(shù)并未調(diào)出銀行股,，僅僅是銀行股的權(quán)重比例被下調(diào),，因此，這不至于導(dǎo)致QFII對銀行股進行大規(guī)模的清空,，而且這種砸盤的方法也不符合QFII的投資風(fēng)格,。而且，根據(jù)上交所的解釋,，既然只是個別QFII的調(diào)倉,，又為何會引發(fā)股市大面積動蕩?實際上，在“詭異三分鐘”里砸盤的遠不止幾只銀行股,，而是一批權(quán)重股,，包括保險、有色,、石油,、工程機械、煤炭,、電力等權(quán)重股都跌幅居前,，這顯然超出了QFII調(diào)倉的范圍。
所以,，盡管12月20日存在QFII調(diào)倉的因素,，但如果將當(dāng)天尾盤異動及一些權(quán)重股股價大跌歸結(jié)為QFII調(diào)倉因素，是不能令人信服的,。在筆者看來,，“詭異三分鐘”的走勢就風(fēng)格而言更像是國內(nèi)機構(gòu)投資者所為。不排除有國內(nèi)機構(gòu)投資者借新華富時中國A50指數(shù)成份股調(diào)整,、股指期貨結(jié)算日以及A股走勢不振之機,，趁勢砸盤，通過做空股指期貨來賺錢,。
當(dāng)然,，這只是一種猜測，事實真相到底如何,，還希望上交所能夠拿出令人信服的結(jié)論,。希望上交所在核查相關(guān)股票交易情況的時候，也能夠提請中金所對股指期貨的交易情況進行核查,，看是否有在股票市場砸盤,、在股指期貨市場做空的現(xiàn)象。