備受業(yè)界期盼的企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策終于破冰。為促進我國多層次養(yǎng)老保險體系的發(fā)展,，12月6日，財政部,、人力資源社會保障部,、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金,、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)稱,，自2014年1月1日起,，實施企業(yè)年金,、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。
遞延納稅優(yōu)惠比例尚待明確
遞延納稅,，是指在年金繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅,，將納稅義務(wù)遞延到個人實際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié),，也稱EET模式,。對年金供款、年金投資等即期的繳款,、運作環(huán)節(jié)不予征稅,，僅在最后的給付環(huán)節(jié)征稅,。
日前閉幕的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》也明確提出“加快發(fā)展企業(yè)年金,、職業(yè)年金、商業(yè)保險,，構(gòu)建多層次社會保障體系”,�,？梢钥吹剑S著我國社會保障體系統(tǒng)一并軌的日益迫切,，中國推出類似美國“401K條款”的措施具有一定的現(xiàn)實意義：為進一步推動養(yǎng)老保障體系改革提供了基礎(chǔ)保障。
但是,，正如業(yè)內(nèi)大多數(shù)人擔心的那樣,，由于實施企業(yè)年金制度涉及的范圍非常小,，而且主要是國有企業(yè)和事業(yè)單位,，因此,，可以看到最主要的受益基本屬于這一群體,，而對整體的社會養(yǎng)老保障矛盾解決難有影響,。而且,，中國的人口紅利正處于向下的拐點前后，人口紅利的副產(chǎn)品是低工資待遇。少數(shù)央企和金融企業(yè)提供的年金不足以形成出臺中國版的“401K”計劃的資金基礎(chǔ),。
目前雖然有了財稅部門遞延納稅的共同行動,，但是需要注意的是，落實政策的細節(jié)目前還不得而知,，尤其是在財稅體制改革觸及各部門以及地方政府等利益,，在稅收優(yōu)惠政策上,，有業(yè)內(nèi)人士提出至少8%以上的幅度，這些都需要財政和稅務(wù)部門作出具體的標準,。2009年6月,，國稅總局規(guī)定企業(yè)年金企業(yè)繳費部分可按不超過職工工資總額5%的標準在企業(yè)所得稅前扣除,，而美國、加拿大及大多數(shù)歐盟成員國都對企業(yè)的繳費部分或全部免征企業(yè)所得稅,，并允許在一定比例內(nèi)遞延或免征個人所得稅,。
國內(nèi)企業(yè)年金規(guī)模尚小
企業(yè)年金投資資本市場,，我國資本市場還缺乏相應(yīng)的制度保障,，雖然證監(jiān)會推出了上市公司分紅政策,，但是這并不能改變現(xiàn)在市場的根本問題,，而且隨著注冊制度的推出，后續(xù)市場帶來的融資規(guī)模,，毫無疑問給市場投資者帶來更大的風(fēng)險,。
實際上，最的大矛盾,，是推進企業(yè)年金發(fā)展困難重重,，問題的根源在于觸及到了養(yǎng)老保障體制的改革，這需要頂層設(shè)計�,，F(xiàn)在存在的一個問題是有供給但缺少市場需求,，能夠購買企業(yè)年金的都是有實力的大公司。根據(jù)人社部統(tǒng)計,，截至2013年第二季度,，我國已建立企業(yè)年金的企業(yè)達到59362家，參加職工1957.30萬人,，企業(yè)年金基金積累達到5366.65億元,。我國養(yǎng)老保險體系主要包括基本養(yǎng)老保險,、補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個層次,，其中，補充養(yǎng)老保險包括企業(yè)年金和職業(yè)年金,。
十八屆三中全會《決定》中明確指出,，要“擴大參保繳費覆蓋面，適時適當降低社會保險費率”,。但是目前,，企業(yè)的稅收負擔都比較重，很多中小型企業(yè)更寧愿以實際工資的形式給員工,。而對于社會保險的繳納實際而言,，即便降低社會保險費率，也無法緩解中斷社保的現(xiàn)象,，因為個人中斷社保的主要原因是無法順利轉(zhuǎn)移而并非費率太高,。社會保險費率一旦降低，勢必對養(yǎng)老金缺口以及當期支出都會產(chǎn)生直接的影響,。
稅延型養(yǎng)老保險短期難以推廣
目前,，國內(nèi)一些人沒有將基本養(yǎng)老保險與補充養(yǎng)老保險區(qū)分開來,，錯誤地將中國的基本養(yǎng)老保險等同于美國的“401K計劃”。實際上,，美國進入股市的“401K計劃”相當于中國的企業(yè)年金,，這是一種補充養(yǎng)老基金，而我國企業(yè)年金早就進入了股市,。在美國,，基本養(yǎng)老保險金則是被嚴格禁止進入股市，對此美國的社會保障法有明確規(guī)定,。據(jù)了解,，美國之所以堅持基本養(yǎng)老保險金不入市，是因為美國政府已經(jīng)通過其他方式實現(xiàn)了基金的保值增值;而公共養(yǎng)老保障基金一旦進入股市,，可能對市場經(jīng)濟基本原則造成挑戰(zhàn),、會滋生腐敗，不利于維護市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)地位,。
從長遠來看,，發(fā)展稅延型養(yǎng)老保險沒有問題，但短期內(nèi)想要在全國范圍內(nèi)推廣存在很大難度,。也就是必須要有推廣價值,，而短期內(nèi)這項業(yè)務(wù)的推廣價值十分有限，目前東西部存在巨大的收入差距,，西部地區(qū)的財政本來就捉襟見肘,，稅收收入有限，短期內(nèi)不可能開展相關(guān)業(yè)務(wù),。而在我國社會保障體系改革矛盾沒有很好解決的時候,，推出稅延型養(yǎng)老保險并不能解決原有的矛盾。