在國務院發(fā)布的《關于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》中,，明確提出了“要開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點”,，引發(fā)了社會廣泛議論,，贊成者有之,，心存顧慮也不少，甚至還有人認為以房養(yǎng)老是政府在算計老百姓房子,。在西方發(fā)達國家較為成熟的養(yǎng)老模式,，在中國還未開展試點就遭遇困惑與質疑，也是意料當中,�,？紤]到我國老齡化進程比預期發(fā)展要快，且我國老年人房產擁有率較高,，在中國試點推行以房養(yǎng)老模式,，可以說是一個現(xiàn)實可行的選擇。
以房養(yǎng)老是多方共贏制度設計
所謂“以房養(yǎng)老”,，就是通常所說的“住房反向抵押貸款”,。它最早源于荷蘭，而發(fā)展最成熟,、最具代表性的當屬美國,，已經有幾十年的發(fā)展歷史。20世紀80年代,，美國出現(xiàn)了大量擁有房產但缺少現(xiàn)金的老年人,，如何將房產有效轉化為現(xiàn)金并補充老年人現(xiàn)金收入不足，是住房反向抵押貸款面臨的重要歷史使命,。經過不斷探索與發(fā)展,，住房反向抵押貸款成為許多老年人養(yǎng)老金融產品的重要選擇。它具備以下三個重要特征：
一是不改變老年人居住習慣,。住房反向抵押貸款僅僅是將房屋產權抵押給金融機構,，不需要老年人搬離。
二是增加老年人每期穩(wěn)定的現(xiàn)金流。通過反向抵押,，老年人可以獲得相當數(shù)額的穩(wěn)定現(xiàn)金流收入,，可以很好地改善老年生活品質。
三是剩余遺產仍然可以繼承,。當老年人離世后,，金融機構處置反向抵押房產，在彌補處理費用和貸款本息后的剩余現(xiàn)金可由老人的合法繼承人來繼承,。由此可見,，以房養(yǎng)老,，實行住房反向抵押貸款,，可以有力保障擁有房產老年人的晚年生活，減輕年輕人負擔,，并享受房子增值收益,，增加金融機構業(yè)務品種，促進房地產市場健康穩(wěn)定運行,，是一個多方共贏的制度設計,。
我國以房養(yǎng)老更有條件
客觀分析,，相比發(fā)達國家,，我國擁有推行以房養(yǎng)老的更為有利條件。幾千年來農耕社會發(fā)展出來的東方文明,，普遍存在強烈的置業(yè)傳統(tǒng),，導致我國家庭住房擁有率較高。按照西南財經大學的《中國家庭金融調查報告》,，2012年我國家庭自有住房擁有率達89.6%,，遠高于美國70%左右的水平�,？紤]到自有住房已經成為我國家庭的主要財產,，當遭遇養(yǎng)老困境時，完全可以通過以房養(yǎng)老模式,，在不影響老年人居住習慣同時,，增加每期養(yǎng)老收入。
此外,，我國老年人養(yǎng)老負擔較重,。美國等西方成熟市場經濟國家社會保障制度健全，對老人年的養(yǎng)老保障程度相對較高,。而我國社會保障體系尚在建設過程中,，覆蓋面和保障水平有限。當獨生子女成家立業(yè)后，一個年輕的家庭需要承擔4個老人養(yǎng)老,，這的確是一個沉重的經濟負擔,。因此，我國老年人養(yǎng)老問題比西方發(fā)達國家面臨的問題更加尖銳,。以房養(yǎng)老,，可以改變我國社會養(yǎng)老的基本模式，使得老年人不必每天再為自己的投資操心,，只需與相關金融機構辦妥有關手續(xù),，便可一勞永逸，使今后的退休生活更加豐富,、更加寬裕,。
還有，我國養(yǎng)老金缺口龐大,。據(jù)《2011中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》,，剔除1954億元的財政補貼后，2010年包括上海,、江蘇在內的14個省的基本養(yǎng)老保險基金當期征繳收入出現(xiàn)收不抵支,。可見,，完全依靠基本養(yǎng)老基金,，社會養(yǎng)老問題將變得日益突出。據(jù)有關機構測算,，2013年我國養(yǎng)老金缺口達18萬億多,。考慮到當前社會養(yǎng)老金嚴重不足,，社會上有人還提出延遲退休問題,。
可見，在社會養(yǎng)老金缺口規(guī)模較大的現(xiàn)實困境下,，通過以房養(yǎng)老增加社會養(yǎng)老資金,，也是提升老年人生活水平的重要保障。特別是,，養(yǎng)老問題,，終歸還是個人的事情。年輕時勤儉積累,，年老時消費積蓄,，最正常不過。所謂國家養(yǎng)老責任,，實際上也是每個人自己的積蓄,，不過是通過國家強制積累罷了,。因此，在年輕時,，除了繳納社會養(yǎng)老保險外，通過積攢買下房產,，既滿足了居住需求,，又是一筆投資,。當年老時,，通過以房養(yǎng)老增加收入，何樂而不為?
由此可見,，試點推行以房養(yǎng)老，可以說是國務院在綜合考慮我國養(yǎng)老實際問題后所作的科學決策，也根本不可能會存在算計老百姓房子的問題,，更不會是推卸政府在建立并完善社會養(yǎng)老保障體系的責任,。
當前全面推行仍存現(xiàn)實問題
當然，在我國全面推行以房養(yǎng)老仍存在很多現(xiàn)實問題,。一個成熟金融產品的推出，需要可靠的盈利模式,。在我國，房產評估制度,、市場波動,、利率風險都需要在定價模型中充分考慮，這本身就是一個技術難題�,，F(xiàn)行70年產權也是一個制度障礙,。70年產權到期后，法律上講產權人將不再持有房產,，這勢必涉及復雜的后續(xù)制度安排,，非金融機構所能左右。不僅如此,，我國房屋建筑質量也需要經受歲月考驗,。能夠納入以房養(yǎng)老的房產,，能否在老人過世后繼續(xù)保留價值，或者能否順利變現(xiàn),，也都是一個現(xiàn)實問題,。還有,，與房產相關的保險，是不是也能適應以房養(yǎng)老的需要,，仍需要進一步探討。特別是我國以房養(yǎng)老模式還存在些風險問題,，如果這些風險完全由老人承擔，或者由金融機構承擔,，均會降低以房養(yǎng)老的積極性,。當然，這些問題可以隨著制度的完善,，金融市場的發(fā)展，以及住房市場的長期穩(wěn)健運行,，應該說是會得到逐步解決,。
在明年即將推行以房養(yǎng)老保險試點前,，進行社會宣傳，并推進廣泛議論,，也是通常新產品面市前的一個總動員,。雖然會出現(xiàn)一些顧慮和議論在所難免,，但只要是一個好的制度設計和好的金融產品，總會顯示出其強大的生命力,。因此，真正需要的是打消顧慮,，特別是老年人的顧慮。未來中國還可能要征收遺產稅,，即使要將遺產留給孩子,，也要承擔巨大的稅收,。而且,，老年人完全犧牲自己的生活品質，將房子留給孩子,，這其實對老年人很不公平,，孩子們也會于心不忍。綜合來看,，我國以房養(yǎng)老存在廣闊的發(fā)展前景,。