僅一周時間內就有10家上市公司遭到證監(jiān)會立案調查或受到處分,，筆者發(fā)現(xiàn)，這些公司的違法違規(guī)行為主要集中在內幕交易和信息披露兩個方面,，而這兩個方面也是目前上市公司違法違規(guī)的“重災區(qū)”,。對此，筆者思考,，對于資本市場中發(fā)生的這些屢禁不止的違法違規(guī)行為,，監(jiān)管者要扮演好“良醫(yī)”、“名醫(yī)”的角色,，在病灶還沒有滋生的時候就要通過多種手段去預防,，而發(fā)現(xiàn)病灶后要及時治理或切除。
對于證券市場違法違規(guī)行為的打擊,，證監(jiān)會一直都是“零容忍”,。今年以來，從上市公司到投資機構,，從基金公司到證券公司,，從上市公司高管到普通個人投資者，證監(jiān)會的罰單覆蓋了整個市場,，處罰力度超出市場預期,。
目前我國資本市場的制度建設雖已初具規(guī)模，但風險防范仍然存在一些制度性缺陷,，這些制度性缺陷對當前的監(jiān)管執(zhí)法帶來了阻礙,。因此，我們必須以新的理念,，有針對性地強化制度性建設,，形成完善的市場風險防范體系。
首先,，建立健全“主動型”立法保障機制,，加大制度供給力度。當前重點是要抓緊修訂《證券法》,，并以《期貨條例》為基礎,，加快制定我國期貨市場的基本法。要進一步細化違法行為認定標準,，提高處罰標準,，豐富執(zhí)法措施和手段，增強操作性和匹配性,，建立行政執(zhí)法和解制度,，研究投資者補償制度,。更多引入刑事司法力量參與監(jiān)管執(zhí)法，強化“行”“刑”銜接,。
其次,，完善投資者保護機制。成熟的證券市場均有一套完整的投資者保護機制,。概括地講,，主要是投資者的訴訟機制、教育機制和賠償機制,。通過集團訴訟的方式,，對證券市場違法違規(guī)行為進行訴訟和索賠，從而在制度上約束發(fā)行主體,、中介
機構甚至監(jiān)管機構的行為,。
最后，強化中介機構監(jiān)管,。中介機構應是風險防范的重要力量,。上市公司信息披露的真實性，需要在中介機構首先得到驗證,，其職業(yè)操守的重要性不言而喻,。必須加大對中介機構監(jiān)管力度，保證中介機構的公正性,。
可以預期,，隨著監(jiān)管執(zhí)法的事前風險防范到事后的“零容忍”，資本市場的“霧霾”將越來越少,，空氣越來越清新,，投資者會對股市越來越有信心!